ЭНЦИКЛОПЕДИЯ  ->  ДОХОД

Доход инвестора

Доход инвестора состоит из прироста стоимости его паев. Стоимость паев со временем может, как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется рыночная стоимость ценных бумаг и других активов в составе имущества фонда. Именно поэтому, как отмечено выше, участники инвестиционных фондов несут риск убытков, связанных с изменением стоимости активов фонда. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Управляющая компания также не вправе предоставлять какие-либо гарантии, обещания о будущей эффективности и доходности ее инвестиционной деятельности.

Инвесторам открытых и интервальных фондов никакие доходы в виде процентов или дивидендов не начисляются и не выплачиваются. Участники такого фонда получают доход только при обратной продаже своих паев управляющей компании (конечно, если стоимость паев выросла и покрыла все расходы инвестора).

Расчетная стоимость пая открытого фонда определяется и публикуется управляющей компанией ежедневно. Расчетная стоимость пая интервального фонда определяется управляющей компанией на день приёма заявки на продажу или покупку ценных бумаг фонда и на конец квартала.

Стоимость паёв фонда определяется исходя из текущей стоимости чистых активов (СЧА) фонда путем деления СЧА на количество паёв в обращении.

Стоимость чистых активов - это разница между активами и пассивами фонда. Активы фонда - это имущество (ценные бумаги, депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.), а пассивы - кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов и платежей.

Если рыночная стоимость ценных бумаг или другого имущества в составе активов фонда растет, то растет и стоимость пая, и наоборот, если рыночная стоимость ценных бумаг или другого имущества в составе активов фонда падает, то падает и стоимость пая.

Стоимость чистых активов фонда изменяется и за счет покупки или продажи паев инвестора, однако это не влияет на цену пая (так как изменяется количество паев фонда).