 ЭНЦИКЛОПЕДИЯ -> КАКИЕ БЫВАЮТ ФОНДЫ
Какие бывают инвестиционные фонды?
К оглавлению
Инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми.
В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день.
Открытый фонд:
Выкупает свои ц/б по требованию инвестора
Ц/б на вторичном рынке не обращаются
По ц/б дивиденды не начисляются
Стоимость чистых активов определяется на конец каждого рабочего дня
При проведении открытой подписки - не менее 10% активов содержатся в д/с
Закрытые КИФы и ПИФы создаются на определённый срок, который указывается в Регламенте фонда. При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, инвесторы получают деньги только после прекращения деятельности фонда. Это удобно для среднесрочных инвестиций, поскольку позволяет покупать значительные пакеты акций или недвижимость, не заботясь об их ликвидности и не опасаясь внезапного оттока средств пайщиков.
Закрытый фонд
Выкупает свои ц/б при реорганизации или ликвидации
Чистые активы рассчитываются на день приёма заявок на размещение или выкуп ц/б, но не реже раза в квартал
Размещение ц/б прекращается в сроки, установленные проспектом эмиссии.
Фонды закрытого типа являются только срочными и могут быть как диверсифицироваными, так и не диверсифицироваными!
В зависимости от структуры активов, фонды могут быть диверсифицированные и недиверсифицированные. Фонды открытого и интервального типа являются бессрочными и могут быть только диверсифицироваными.
Диверсификация - это оптимальное распределение привлеченных инвестиций между различными финансовыми инструментами с целью минимизации риска вероятных потерь, например:
Ценные бумаги (ц/б) одного эмитента в портфеле фонда - не более 10% их эмиссии.
Ц/б одного эмитента в портфеле фонда более 5% их эмиссии - не превышает 40% стоимости чистых активов фонда.
Не менее 80% стоимости активов - денежные средства(д/с), сберегательные сертификаты, облигации, котируемые ц/б.
Активы - д/с и ц/б (в т.ч. в инвалюте).
В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки - в так называемые "периоды открытия интервала". Интервал открывается не реже одного раза в год. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в Проспекте эмиссии фонда.
Интервальный фонд:
Выкупает свои ц/б в сроки указанные в проспекте эмиссии, но не реже раза в год
По ц/б дивиденды не начисляются
Чистые активы рассчитываются на день приёма заявок на размещение или выкуп ц/б, но не реже раза в квартал
При проведении открытой подписки - не менее 10% активов содержатся в д/с
Сейчас наиболее привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные фонды.
К оглавлению
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
