|
FOREX
В понедельник, 28 января, доллар снизился относительно большинства ведущих мировых валют, за исключением японской иены, на фоне публикации слабых данных по рынку недвижимости США, а также на ожиданиях сокращения процентной ставки ФРС. Кроме того, в ходе торгов на внебиржевом рынке Китая, китайский юань достиг нового исторического максимума относительно доллара - 7.1963 против 7.2102 в пятницу. В текущий момент движение пары доллар/юань ограничено диапазоном 0.5% вверх или вниз от официального паритетного курса, устанавливаемого ежедневно. В понедельник Банк Китая установил паритетный курс юаня к доллару на уровне 7.1996. Основной причиной отказа инвесторов от восстановления длинных позиций в американской валюте являются ожидания усиления давления на доллар по итогам заседания FOMC. В понедельник вечером фьючерсы на ставки ФРС оценивали в 86% вероятность сокращения ставки на 50 б.п. до 3%. Однако, по мнению аналитиков, в дальнейшем ФРС продолжит снижение ставки, доведя ее уровень к моменту окончания текущего цикла смягчения монетарной политики до 2.5%. Несмотря на стабилизацию фондового рынка США, отток инвестиций из рискованных активов остается доминирующей темой на мировых финансовых рынках на фоне появления очередных признаков замедления американской экономики и слабости рынка недвижимости. Согласно опубликованным в понедельник данным, продажи на первичном рынке жилья в США в декабре сократились на 4.7%. При текущем уровне продаж имеющиеся запасы односемейных домов могут быть реализованы за 9.4 месяца, что является рекордным показателем. При этом, средняя цена на дом в декабре снизилась почти на 11% по сравнению с ноябрьскими цифрами. Учитывая низкие объемы продаж на первичном и вторичном рынке жилья в декабре, маловероятно, что данные по заказам на товары длительного пользования за прошлый месяц окажутся позитивными. Кроме того, несмотря на публикацию университетом Мичигана данных об увеличении индекса потребительского доверия в январе, разочаровывающие данные по розничным продажам могут стать причиной выхода слабых показателей аналогичного индекса, рассчитываемого Conference Board.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в понедельник европейская валюта подорожала на 107 пунктов в паре с долларом, достигнув к 00:00 мск отметки 1.4779. Рост фондового рынка США способствовал возобновлению покупок евро против японской иены и поддержал европейскую валюту в паре с долларом. Кроме того, в ходе своего выступления в выходные президент ЕЦБ Жан-Клод Трише вновь подтвердил приоритет инфляционных рисков, напомнив рынкам, что в сокращении процентной ставки в Еврозоне нет необходимости, поскольку текущий курс монетарной политики не должен навредить экономике. Опубликованные в понедельник данные по денежной базе М3 в Еврозоне за декабрь оказались чуть ниже прогнозов аналитиков, однако, темпы роста денежной массы за три месяца в годовом исчислении достигли рекордного уровня, что свидетельствует о сохранении инфляционного давления в Еврозоне.
Уровни поддержки: 1.4620, 1.4500
Уровни сопротивления: 1.4800, 1.4830
GBP/USD
Британский фунт замедлил повышение относительно доллара, подорожав лишь на 17 пунктов (1.9834 к 00:00 мск) на фоне выхода данных по рынку недвижимости за январь, свидетельствующих о снижении цен на дома на протяжении четвертого месяца подряд, а также публикации интервью члена Комитета по монетарной политике Дэвида Бланчфлауера. Бланчфлауер стал единственным членом Комитета, проголосовавшим за сокращение процентной ставки на предыдущем заседании. В своем интервью он вновь заявил о необходимости смягчения монетарной политики ЦБ Англии на фоне усилившихся рисков замедления темпов роста британской экономики и негативных последствий рецессии в США.
Уровни поддержки: 1.9612, 1.9450
Уровни сопротивления: 2.0000, 2.0150
USD/CHF
Швейцарский франк прибавил порядка 80 пунктов в паре с долларом (1.0893 к 00:00 мск) на фоне общей слабости американской валюты, вызванной ожиданиями очередного сокращения процентной ставки ФРС. Кроме того, поддержку франку оказали сообщения о намерении инвестиционного фонда Катара приобрести 5% акций банка Credit Suisse. Во вторник ожидается публикация данных индекса потребления от UBS, а также показателей торгового баланса Швейцарии. По мнению аналитиков, в случае выхода слабых данных, давление на франк окажется минимальным, учитывая заявление главы Национального банка Швейцарии Жана-Пьера Рота в понедельник о том, что безотлагательное изменение процентных ставок Швейцарии не требуется.
Уровни поддержки: 1.0843, 1.0800
Уровни сопротивления: 1.0990, 1.1060
USD/JPY
Японская иена подешевела на 5 пунктов против доллара, достигнув к окончанию торгового дня отметки 106.85. В понедельник газета Financial Times опубликовала статью с обсуждением тезиса, что сокращение процентных ставок в стране оказывает поддержку росту экономики, в то время как сохранение ставок неизменными или их повышение предполагает замедление экономического роста в ближайшие несколько месяцев. Процентная ставка в Японии сохраняется на уровне 0.5% на протяжении почти года, после ее повышения в конце февраля 2007 года на 25 б.п. В понедельник аналитик Goldman Sachs заявил о том, что японская экономика уже находится в стадии рецессии на фоне ослабления внутреннего потребительского спроса и ухудшения ситуации на рынке недвижимости.
Уровни поддержки: 106.30, 105.67
Уровни сопротивления: 107.60, 109.00
USD/RUR
На российском валютном рынке в понедельник, 28 января, к закрытию торгов котировки доллара незначительно снизились, однако средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня вырос более чем на 8 коп. в результате повышения американской валюты к отметке 24.6075 руб. в начале торгов, спровоцированного укреплением доллара в паре с евро к закрытию вечерней торговой сессии в пятницу. Первоначальный оптимизм рынка в отношении пакета мер по стимулированию американской экономики, предложенного Белым домом, к понедельнику угас. Идеи президента Дж. Буша не вызвали особого энтузиазма у населения, учитывая, что план покрывает слишком узкий сегмент должников по ипотечным кредитам. Кроме того, некоторые вкладчики обвиняют государство в том, что оно собирается заплатить за авантюризм тех, кто брал кредиты, не имея достаточных средств для их выплаты. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник наблюдалось ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью на фоне сокращения объема свободных денежных средств в банковской системе. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ сократились на 142.8 млрд. руб. до 827.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга выросли до уровня 3.5%-4.3% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила 2.8% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 110.54 млн. руб. против 110.43 млн. руб. в пятницу.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.57 руб. за долл., на 5 коп. выше уровня предыдущего закрытия. На первых минутах торгов доллар резко вырос на 3.75 коп., коснувшись максимального дневного значения 24.6075 руб. в 10:25 мск, а затем, после кратковременной стабилизации, развернулся в сторону понижения. Потеряв порядка 7 коп. к 12:00 мск, доллар продолжил движение в боковом коридоре, в диапазоне 24.53 – 24.56 руб. Однако, после 15:30 мск, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex, доллар возобновил снижение, достигнув минимума дня 24.5 руб. к 16:12 мск. Закрытие состоялось на отметке 24.515 руб., на 0.5 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара вырос на 8.23 коп. до 24.5558 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами предыдущих торгов, увеличились на 154.503 млн. долл. и составили 2724.493 млн. долл.
Макроэкономика
Цены на дома в Великобритании в декабре -0.3% м/м, +2.3% г/г (-0.4% м/м, +4.2% г/г прогноз; -0.5% м/м, +4.8% г/г в ноябре).
Индекс цен на корпоративные услуги в Японии в декабре 0.0% м/м, +1.4% г/г (+1.4% г/г прогноз; +1.4% г/г в ноябре).
Денежная масса М3 в Еврозоне в декабре +11.5% г/г (+12.2% г/г прогноз; +12.3% г/г в ноябре).
Объем продаж на первичном рынке жилья в США в декабре снизился на 4.7% до 604 тыс. домов в годовом исчислении (645 тыс. прогноз; 647 тыс. в ноябре). Средняя стоимость дома в декабре снизилась на 10.9% м/м до 219.2 тыс. долл. По итогам 2007 года объем продаж на первичном рынке жилья сократился на 26.4% г/г до 774 тыс. домов. Средняя стоимость дома в 2007 году увеличилась на 0.2% г/г до 246.9 тыс. долл.
Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго в декабре составил 104.7 пункта (104.6 в ноябре, пересмотрен с 105.0).
Мировые фондовые рынки
В понедельник японский фондовый рынок резко снизился на опасениях углубления спада американской экономики, а также на фоне заявления экономиста японского отделения Goldman Sachs о том, что экономика Япония, возможно, уже вошла в стадию рецессии в результате ослабления внутреннего потребительского спроса. Среди лидеров снижения оказались акции ведущих экспортных компаний, включая бумаги производителя игровых приставок Nintendo (-12.8%), производителя фотокамер и электроники Canon (-4.9%) и разработчика промышленных роботов Fanuc (-9.1%).
Европейские фондовые рынки в понедельник снизились на фоне негативной динамики акций банковского сектора, вызванной опасениями замедления мировой экономики, а также перспективой появления новых сообщений о крупных списаниях неликвидных активов. Акции французского банка Societe Generale, оказавшегося на прошлой неделе в центре скандала в связи с полученными банком убытками в результате мошеннических действий его трейдера, подешевели на 3.8% после снижения рекомендаций по ним до «продавать» аналитиками Citigroup. Кроме того, давление на акции банковского сектора оказало сообщение компании Dresdner Kleinwort, прогнозирующей крупные списания убыточных активов европейскими банками. Акции ведущих британских банков Royal Bank of Scotland, Barclays и HBOS снизились на 2.4%, 1% и 1.2% соответственно. Бумаги крупнейшего в Европе банка HSBC подешевели на 2%. Акции крупнейшего в мире производителя цемента Lafarge подешевели на 5% после снижения рекомендаций по ним до «хуже рынка» аналитиками Credit Suisse. В свою очередь, акции биотехнологической компании Genmab выросли на 5% на слухах о намерении американской компании Biogen приобрести контрольный пакет акций Genmab.
В понедельник фондовые индексы США выросли, компенсировав утренние потери на фоне роста акций финансового и строительного секторов на ожиданиях агрессивного сокращения процентной ставки ФРС на этой неделе. Первоначальное снижение фондового рынка США было спровоцировано слабыми данными по продажам на первичном рынке жилья, объемы которых сократились до минимальных за 12 лет уровней, а также разочаровывающими показателями декабрьских продаж ресторанной сети McDonald’s. К закрытию торгов акции McDonald’s подешевели на 5.6%, однако, бумаги ее ближайшего конкурента Wendy’s выросли на 5.3%. Среди других представителей потребительского сектора, акции розничной сети Sears Holdings прибавили 1.3% на сообщениях об уходе в отставку главы Sears. Кроме того, уверенный рост продемонстрировали акции финансовых компаний, включая бумаги инвестиционных банков Lehman Brothers (+4.8%) и JPMorgan (+4.4%). Акции компании Sallie Mae, предоставляющей кредиты на обучение, подорожали на 2.87% на сообщениях о получении компанией банковского финансирования в объеме 31 млрд. долл. В ходе послеторговой сессии акции American Express упали на 2.8% (после роста к закрытию на 4.3%) на фоне выхода данных о 10%-ном снижении квартальной прибыли компании, что совпало с прогнозами аналитиков.
Российский фондовый рынок
В понедельник, 28 января, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось существенное снижение ведущих фондовых индексов MICEX и RTSI на фоне падения азиатских и западноевропейских фондовых рынков, а также негативной динамики фьючерсов на нефть и металлы. Индекс ММВБ закрылся на отметке 1635.33 пункта, на 4.1% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ уменьшились на 23.39 млрд. руб. и составили 58.66 млрд. руб.
На Негативная динамика акций европейского финансового сектора оказала давление на бумаги Сбербанка и ВТБ, подешевевшие на 5.06% и 4.13% соответственно. Акции РАО ЕЭС и Ростелекома следовали общерыночным тенденциям, потеряв 3.99% и 1.75% соответственно.
По итогам торгов в понедельник индекс РТС снизился на 2.68% до 1978.68 пункта. Среди лидеров снижения оказались акции Роснефти (-4.77%), Лукойла (-4.17%), Сбербанка (-3.9%) и Норильского никеля (-3.28%). Объем торгов на «классике» сохранился на прежнем уровне и составил 61.49 млн. долл.
Рынок нефти
В понедельник фьючерсы на нефть умеренно выросли на фоне разворота к повышению фондового рынка США, сумевшего компенсировать первоначальные потери, а также в условиях ослабления американской валюты на ожиданиях сокращения процентной ставки ФРС. Тем не менее, рост цен на нефть был ограничен сохраняющимися опасениями по поводу замедления мировой экономики, спровоцировавшими падение европейских и азиатских фондовых рынков. К закрытию торгов на NYMEX мартовский контракт на нефть подорожал на 0.28 долл. (+0.3%) до 90.99 долл. за барр. после снижения к внутридневному минимуму 88.78 долл. В ходе предыдущих двух торговых сессий цены на нефть выросли почти на 4 долл. за барр. на ожиданиях улучшения ситуации в американской экономике, благодаря предложенному правительством США пакету стимулирующих мер. Тем не менее, в понедельник опасения углубления рецессии в США вновь усилились на фоне публикации разочаровывающих данных по продажам на рынке первичного жилья в США. По мнению аналитиков, на этой неделе рынок нефти будет особенно чувствительным к показателям макроэкономики США. В случае публикации слабых данных, которые могут вызвать падение мировых фондовых рынков, снижение цен на нефть может возобновиться. На этой неделе основное внимание рынка будет сфокусировано на публикации в среду предварительных данных ВВП США по итогам четвертого квартала. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, годовые темпы роста ВВП США в четвертом квартале составили 1.2%, однако, данные могут оказаться существенно хуже рыночных ожиданий. Кроме ВВП США, на этой неделе ожидается публикация данных по объему заказов на товары длительного пользования, расходам и доходам американских потребителей, а также данных по числу новых рабочих мест вне с/х секторе США.
Рынок металлов
В понедельник фьючерсы на золото и платину обновили исторические максимумы на фоне ослабления доллара США, а также сохраняющихся опасений по поводу сокращения поставок драгоценных металлов на рынок в условиях энергетического кризиса в ЮАР. Фактически, вся электроэнергия в Южной Африке генерируется электростанциями, работающими на местном угле. Однако, государственная энергокомпания Eskom, отвечающая за поставки 95% электроэнергии в стране, в конце прошлой недели объявила о дефиците угля, заявив, что ее запасов угля хватит менее чем на пять дней работы. Крупнейшие горнодобывающие компании ЮАР в пятницу были вынуждены приостановить производство, подчиняясь требованию Eskom об ограничении использования электроэнергии. По мнению аналитиков, сообщения об энергетическом кризисе в ЮАР стали тревожным сигналом, спровоцировавшим дебаты о реальных возможностях южно-африканской экономики и ее способности к росту, учитывая что для решения проблем дефицита электроэнергии может потребоваться не менее пяти лет. К закрытию торгов на NYMEX февральский контракт на золото подорожал на 16.4 долл. (+1.8%) до 927.1 долл. за т.у. В ходе торгов ближний контракт на золото достиг исторического максимума 929.8 долл. за т.у. Апрельский контракт на платину подорожал на 48.6 долл., закрывшись на отметке 1728.7 долл. за т.у., скорректировавшись после роста к рекордному уровню 1733 долл. за т.у. Задолго до сообщений о проблемах с поставками электроэнергии в ЮАР, мировой рынок платины уже ощущал дефицит запасов металла в связи с существенным сокращением поставок за последние десять лет. Южная Африка поставляет порядка 80% платины на рынок, и в случае остановки производства платины в стране, согласно прогнозам, мировой рынок недополучит порядка 22 тыс. унций платины в день. В свою очередь, доллар США в понедельник снизился относительно большинства ведущих мировых валют на опасениях замедления экономики США, а также на ожиданиях сокращения процентной ставки ФРС на этой неделе. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, снизился на 0.5% до 75.565 пункта.
Кроме того, к закрытию торгов на NYMEX мартовский контракт на серебро вырос на 0.26 долл. до 16.75 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на палладий прибавил 5.9 долл., закрывшись на уровне 391.35 долл. за т.у. Стоимость мартовского контракта на медь увеличилась на 0.0055 долл. до 3.1895 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
