|
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 7 февраля, понизился на 3,46 пункта (0,32%) до 1 070,89 пунктов.
Объем торгов за день составил 220 795 008,62 грн., акциями наторговали 98 157 980,12 грн., корпоративными облигациями – 47 568 028,5 грн., гособлигациями – 75 069 000 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах в среду 06 февраля понизился на 22,87 пункта (2,08%) до 1 074,35 пунктов.
С начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 103,13 пункта, или 8,8% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 06 февраля, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовый рынок Японии вырос в четверг 7 февраля благодаря коррекции на рынке после обвального падения накануне. Позитивная аналитика инвестиционных банков также способствовала росту ряда привлекательных акций.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг, индекс Nikkei 225 прибавил 107,91 пункта, или 0,82%, и закрылся на отметке 12829,06. Индекс широкого рынка Topix вырос на 6,67 пункта, или на 0,51%, до отметки 1305,08. В утренние часы индекс Topix снижался почти на 1,4%, но смена настроений смогла развернуть тенденцию на рынке.
В утренние часы японские индексы вновь устремились вниз после негативного закрытия американского фондового рынка и ряда корпоративных отчетов, которые не удовлетворили инвесторов. Однако в очередной раз фондовый рынок Японии протестировал отметку в 13000 пунктов по индексу Nikkei, которая оказалась слишком серьезным уровнем поддержки. Многие инвестиционные банки уже давно говорят о привлекательности японских акций и о том, что весь возможный негатив давно отыгран рынком. Поэтому при первой возможности инвесторы обращают свое внимание на чрезвычайно перепроданные бумаги японских компаний.
Во-вторых, слово российским коллегам, профильным гуру. Пусть поведают нам о вчерашней «текучке».
Торги на российских площадках в четверг 7 февраля начались с понижением основных индикаторов. По состоянию на 09:37 Киева индекс ММВБ снижается на 0,26% до уровня 1626,80 пункта, индекс РТС теряет 0,13% и снижается до отметки 1944,61 пункта.
Объем торгов на классическом рынке составил $361 159.
Торги на российском рынке акций начались снижением цен по большинству «голубых фишек», в среднем на 0,5%. Акции ЛУКОЙЛа и «Сургутнефтегаза» на ФБ ММВБ подешевели в первые минуты торгов на 1%. Лучше рынка и на ММВБ, и в РТС - акции ГМК «Норильский никель», цены на которые по-прежнему растут, как считают аналитики, благодаря скупке бумаг ГМК структурами, принадлежащими их ведущим акционерам.
Снижение на открытии торгов российского рынка акций связано с конъюнктурой рынка, а она смешанная: произошло понижение цен на нефть, фондовый рынок США закрылся снижением, на азиатских торговых площадках наблюдался рост, однако фьючерсы остаются в отрицательной зоне.
Очевидно, сегодня инвесторы будут ориентироваться на решение по ставкам в Европе и Великобритании, вышедшую отчетность Deutsche Bank, результаты которой я бы оценил как неплохие, в связи с чем банковский сектор сегодня будет чувствовать себя более крепко. Думаю, в настоящее время значение индекса РТС двигается в диапазоне 1900-2040 пунктов, и если до конца недели данные уровни будут пройдены вверх или вниз, то российский рынок акций сдвинется соответственно на 100-150 пунктов вверх или вниз. Также можно быть уверенным в том, что к концу года значение индекса РТС может подняться выше отметки 2500-2700 пунктов по индексу РТС, поскольку макроэкономическая ситуация в России достаточно хорошая и фундаментально многие акции выглядят очень недооцененными.
По мнению автора, выросшие торговые обороты у россиян показывают, что мнения участников туземного рынка относительно дальнейшего развития ситуации на биржах разделились. Даже несмотря на очень привлекательные цены, часть инвесторов пока просто боится наполнять свои портфели подешевевшими бумагами, видимо ожидая, что худшее еще впереди. Другая часть игроков считает текущие цены крайне низкими для спекулятивных покупок в расчете на кратко- и среднесрочный рост.
Стало быть, российские фондовые индикаторы в середине торговой сессии продолжали падать вместе с европейскими рынками. По состоянию на 14:00 Киева индекс ММВБ падает на 1,68% до уровня 1603,71 пункта, а индекс РТС теряет 1,54% и составляет 1917,20 пункта.
Среди наиболее ликвидных бумаг лидерами падения являются акции «Сбербанка», они теряют 3,18% и стоят 85,40 рубля.
В нефтегазовом секторе наибольшие потери несут бумаги «ЛУКойла», которые падают на 2,42% до отметки 1673,45 рубля, текущее снижение «Роснефти» составляет 1,91%, ее акции торгуются по 173,43 рубля, акции «Сургутнефтегаза» дешевеют на 1,89% их текущая цена составляет 21,84 рубля, «Газпром» теряет 1,60%, спустившись до уровня 292,95 рубля.
Из других «голубых фишек» акции РАО ЕЭС падают на 1,76% и стоят 26,083 рубля, бумаги ВТБ снижаются на 2,04% до уровня 0,0961 рубля, акции ГМК «Норильский Никель» теряют 0,91% и стоят 6510 рублей.
К послеобеденной сиесте у российских гуру на лицах появилось недоумение, а в глазах читался вопрос: «Ну где же отскок?»
На 15:00 Киева индекс РТС снизился на 3,39% и составил 1 881 пунктов.
Первая половина торгов прошла для рынков в ожидании решений европейских ЦБ по ставкам, которые в целом совпали с прогнозами. Банк Англии снизил свою ставку до 5,25%, а Европейский оставил на текущем уровне. На российском рынке после выхода этих данных началась приличная распродажа. По индексам прошли уровни поддержки, которые уже трижды за последнее время были не прикосновенны. Такая волна пессимизма наблюдается только на нашем рынке. В мире продажи не столь активны. Позитива может добавить только отсткок на площадках в США, которые за три сессии снизились на 5%. Но отскок на американских рынках возможен при условии, что о проблемах страховщиков не вспомнят и не будут нагнетать ситуацию, а это маловероятно. Пока же технически все предпосылки к продолжению движения вниз.
В-третьих, европейские фондовые рынки вчера торговались с понижением.
В середине сессии основные фондовые рынки Европы торгуются с понижением на фоне негативной отчетности технологических компаний и снижения котировок в металлургическом секторе. Инвесторы также проявляют осторожность перед объявлением решений по процентным ставкам в Великобритании и еврозоне, которые выйдут в 14:00 и 14:45 Киева, соответственно.
По состоянию на 13:02 Киева, британский FTSE 100 теряет 0,76% и снижается до уровня 5831 пункт, немецкий DAX падает на 1,17% до уровня 6767,23 пункта, французский индикатор CAC 40 в минусе на 0,91% и составляет 4772,46 пункта. Cводный индекс европейских акций Europe's Dow Jones Stoxx 600 показывает снижение на 0,9% и составляет 317,50 пункта.
В секторе телекоммуникаций акции британского оператора фиксированной связи BT Group упали на 8,5% после того, как отчетность компании за III квартал текущего финансового года зафиксировала падение прибыли в расчете на одну акцию на 74% и увеличение выручки всего на 1%, не оправдав ожидания аналитиков.
В технологическом секторе акции немецкого производителя микрочипов Infineon Technologies подешевели на 7,3% после выхода отчетности компании за IV квартал 2007 года, согласно которой квартальная прибыль компании составила €1,09 млрд. и оказалась ниже прогнозируемой. Снижение котировок наблюдается по всему спектру акций технологического сектора, что в значительной степени обусловлено падением бумаг американского гиганта Cisco Systems Inc. на вчерашней торговой сессии в США. Поводом к сбросу акций Cisco послужили слова главы компании Джона Чамберса, который предупредил, что падение объемов продаж может продлиться несколько месяцев.
ASML, крупнейший производитель чипового оборудования в Европе, потерял в стоимости 2,8%.
Акции британского производителя двигателей и автомобилей Rolls-Royce упали на 5,4% после того, как компания объявила, что увеличит размер дивидендных выплат акционерам всего лишь на одну треть.
В фармакологическом секторе акции швейцарской компании Novartis подорожали на 2,1% после оптимистичных комментариев руководства компании на встрече с аналитиками, где было объявлено о том, что программа сокращения издержек на сумму 1 млрд. евро будет перевыполнена. Росту акций Novartis также способствовало повышение ее рейтинга немецким инвестиционным банком Dresdner Kleinwort.
В секторе металлургии акции BHP Billiton и Rio Tinto снизились на 6,4% и 2,9%, соответственно, на фоне неопределенности ситуации c возможным объединением компаний. Дополнительное давление на акции компаний-металлургов оказало падение цен на металлы, вызванное опасениями сокращения спроса на промышленную продукцию в результате рецессии в США и замедления роста мировой экономики.
В банковском секторе котировки лидера банковской индустрии Германии Deutsche Bank выросли на 1,9% на фоне более высокой, чем ожидалось прибыли банка в IV квартале 2007 года, а также отсутствия больших списаний. Отчетность крупнейшего испанского банка Banco Santander, напротив, разочаровала инвесторов, продемонстрировав прибыль IV квартале 2007 года на уровне €2,49 млрд., в то время как аналитики прогнозировали, что она составит €2,73 млрд.
В потребительском секторе акции второго по величине производителя продуктов питания и бытовой химии в мире Unilever прибавили 0,7%, несмотря на то, что гигант потребительской индустрии отрапортовал о падении чистой прибыли в IV квартале 2007 года на 65% до 721 млн. евро, что все же оказалось лучше ожиданий аналитиков. Поддержку его акциям оказало обещание компании увеличить дивиденды акционерам и потратить €1,5 млрд. на выкуп своих акций.
В-четвертых, пара слов о предмаркете американского рынка акций. Падение…
Фьючерсы показывали вчера негатив, позавчерашний отскок завершился провалом. Все бы хорошо, но Philadelphia Federal Reserve President Charles Plosser высказался против очень агрессивного сокращения ставок. Напомним, что на этой неделе рынок ждал комментариев от членов ФРС. Стратег Крешенди заявил по этому поводу, что есть впечатление, что Плоссер хочет времени, чтобы убедиться в том, что последние сокращения ставки имели какой-то эффект, а также уверенности в том, что инфляция находится под контролем. Фьючерсыь федеральных фондов среагировали на это сокращением вероятности уменьшения ставки 18 марта на 50 базисных пункта с 93% до 85%.
В четверг дал пониженный прогноз Cisco, 10% прироста выручки против оценки 15%.
ЕЦБ не изменил ставку на 4%, хотя Банк Англии понизил ее на 25 пунктов.
Wal-Mart Stores, Inc упал на 4% после слабых январьских продаж.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P 500 (-15,5), Nasdaq (-32,5)…
Стало быть, фьючерсы на индексы США падают на прогнозах Cisco…
Фьючерсы на индексы США находятся в минусе, но по Nasdaq 100 снижение значительно серьезней из-за неблагоприятного прогноза Cisco Systems Inc.
По состоянию на 6:32 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 падают на 4,00 пункта до 1326,00, а фьючерсы на Nasdaq 100 буквально валятся на 22,50 пункта до 1725,75.
Главная слабость рынка перед открытием проистекает из отчета Cisco накануне, когда глава компании Джон Чемберс сообщил во время отчетной пресс-конференции, что замедление продаж может продлиться несколько месяцев. Пессимистичные оценки от лидера IT индустрии оказали самое негативное влияние на технологический Nasdaq, фьючерсы на который значительно падают. Cisco также прогнозирует, что продажи в III финансовом квартале вырастут на 10%, хотя аналитики прогнозировали ранее 15% роста.
При этом в финансовом секторе отмечается позитив, который связан с тем, что страховщик облигаций компания MBIA намерена продать акции на сумму $750 млн., чтобы обеспечить необходимый уровень ликвидности и избежать пересмотр своего самого высокого кредитного рейтинга.
Впрочем, корпоративные новости вновь отойдут на второй план в 10:00 по Нью-Йорку, когда Национальная ассоциация риэлтеров объявит данные по Незавершенным продажам домов. Экономисты ожидают, что показатель вновь снизится на 1% по сравнению с декабрем, когда он упал на 2% относительно ноября.
Индекс розничных продаж ICSC/UBS за январь также может оказаться негативным, поскольку потребители склонны экономить в условиях экономической неопределенности. Впрочем, некоторое улучшение потребительской уверенности в январе дает надежду на более позитивные данные. Однако первичные пособия по безработице за неделю, завершившуюся 2 февраля, вновь могут вырасти, если учитывать объем запланированных на декабрь и январь увольнений. Картину дополнит отчет по потребительским кредитам в декабре, объем которых может резко сократиться, свидетельствуя о спаде потребительской активности.
На рынке нефти пока все спокойно. Сообщения о проблемах в Нигерии, связанных с ограничением поставок, лишь на короткий срок способствовали росту цены. По состоянию на 13:35 Киева, баррель нефти марки Light Sweet стоит $87,19, что всего на $0,05 выше цены закрытия накануне.
Открытие рынков ожидается на негативной ноте, что, прежде всего, связано с ситуацией в IT секторе после отчета Cisco. Однако новые макроэкономические данные могут изменить ход торгов. Впрочем, нельзя сбрасывать со счетов фактор коррекции после весьма серьезного падения в последние дни.
Наш ПФТС-индекс продолжил падение третий день кряду и по итогам торгов в четверг снизился на 0,32%, или на 3,46 пункта, - до 1070,89 пункта на фоне внешнего негатива.
Непосредственные участники торгов в своих комментариях матерно кроют персонал ПФТС, отмечая, что в четверг ПФТС опять работала с перебоями.
«После восстановления работы ПФТС начались продажи. Индексные бумаги упали сильнее, чем 0,32%, но в связи с особенностями подсчета индекса ПФТС падение индекса получилось небольшим», - отмечают они.
Если верить содержимому индексной корзины за 07 февраля, вчерашним откатом на 0,32% наш главный индикатор обязан бумагам следующих эмитентов: ММК им. Ильича, Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком и
Мотор Сич.
Мешали откату Днепрэнерго, Центрэнерго, Интерпайп НДТЗ и Киевэнерго при «нейтралитете» Райффайзен Банк Аваль.
Настроение во вчерашней индексной корзине оказалось на 33,33% «бычьим», «конформисты» взяли «дежурный минимум» 5,56%, доля «медведей» составила 61,11%.
Автор склонен считать такой итог пребывающим в гармонии со значением и знаком вчерашнего, весьма скромного, отката индикатора и напоминает, что предыдущая сессия дала иной корзинный расклад, поразивший всех уровнем «медвежьего смура» — «косолапые» стопроцентно доминировали в таблице корзины.
Прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 07 февраля, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
Главную особенность вчерашних торгов мы уже осветили: перебои в процессе сессии обеспечили исключительную мягкость (-0,32%) отката главного индикатора к вящей зависти наших соседей-россиян, у которых тамошние индекс РТС и ММВБ вчера обвалились на 3,07% и 3,01% соответственно.
Исходя из организованной ПФТС всеобщей химии, вызвавшей откровенную необъективность итоговых данных, автор считает себя свободным от необходимости подробной препарации вчерашней сессии ввиду ее бессмысленности. Поэтому анализ (если этот термин уместен в сложившихся обстоятельствах) будет «пунктирным».
Начнем с «фишек».
Из состава «голубых фишек» в четверг выросли в цене акции Сумского НПО им. Фрунзе (+2,12%), Киевэнерго (+1,13%), Интерпайп НДТЗ (+0,8%) и Центрэнерго (+0,39%); подешевели бумаги Лугансктепловоза (-11,67%), Укрсоцбанка (-6,98%), Мотор-Сичи (-6,4%), Укртелекома (-3,3%), концерна Стирол (-2,84%), Мариупольского завода тяжелого машиностроения (-2,25%), Азовстали (-1,6%), Западэнерго (-1,36%), Полтавского ГОКа(-1,28%), ММК им.Ильича (-0,6%) и Донбассэнерго (-0,57%).
Во втором и третьем эшелонах выросли в цене: бумаги Одессаоблэнерго (+51,82%), Крымэнерго (+15,74%), Закарпаттяоблэнерго (+11,76%), Интерпайп Новомосковского трубного завода (+2,56%); подешевели акции: НАСК «Оранта» (-10,05%), Алчевского меткомбината (-4,42%), Алчевского коксохимического завода (-4,28%), Днепропетровского трубного завода (-3,61%), Дружковского машиностроительного завода (-3,61%), Стахановского вагостроительного завода (-3,48%), Ясиновского КХЗ (-3,28%), Днепроспецстали (-2,56%), Енакиевского метзавода (-2,55%), Днепропетровского метзавода им. Петровского (-1,5%), Крюковского вагоностроительного завода (-1,27%), Азовобщемаша (-1,0%), банка «Форум» (-0,95%).
И о ликвидности конспективно.
Крупнейшие объемы торгов вчера были зафиксированы по акциям Алчевского меткомбината (22,888 млн грн), Киевэнерго (9,128 млн грн), Западэнерго (8,405 млн грн), Черниговоблэнерго (7,865 млн грн) и Укрнефти (5,421 млн грн).
К полудню пятницы, 08 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.
Во-первых, фондовые торги в Японии 8 февраля 2008г. завершились понижением индекса Nikkei на фоне корпоративных новостей. Неудачно закончились торги для третьего по величине в Японии девелопера Sumitomo Realty & Development Co., после того как компания объявила о снижении чистой прибыли на 6,8% в прошедшем квартале. На этом фоне акции компании подешевели на 8,5%.
Сводный азиатский индекс снижается в пятницу вслед за японским рынком на негативных данных из машиностроительной отрасли Японии. Индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, опустился с начала торгов на 0,6%. Падение индикатора является самым продолжительным с августа 2004 года.
Биржи в семи странах региона закрыты в связи с праздниками.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в пятницу 8 февраля, индекс Nikkei 225 опустился на 189,91 пункта, или 1,4%, закрывшись на отметке 13017,24. Индекс широкого рынка Topix снизился на 17,94 пункта, или 1,37%, до уровня 1287,14.
Негативно на результат торговой сессии повлияли и макроэкономические данные, опубликованные Институтом экономических и социальных исследований правительства Японии. Согласно поступившей информации, общий объем промышленных заказов в Японии в декабре 2007г. с учетом сезонных колебаний снизился на 6,8% по сравнению с ноябрем 2007г. При этом показатель в частном секторе снизился на 5,9%. Объем промышленных заказов в частном секторе, за исключением непостоянных заказов (на морские суда, а также заказов от электроэнергетических компаний), снизился на 3,2%. На этом фоне подешевели акции промышленного гиганта Sumitomo Heavy Industries Ltd. на 11%, производителя промышленной робототехники Komatsu Ltd. - на 6%, производителя промышленного оборудования Amada Co. - на 8,9%.
Во-вторых, российский рынок акций открылся в пятницу ростом цент blue chips, отыгрывая положительную коррекцию американских фондовых индексов накануне, однако настроения пока еще далеки от оптимистичных из-за снижения фьючерсов в США и ряда азиатских индексов.
Внешний фон немного улучшился - американские индексы накануне выросли в пределах 1%, нефть скорректировалась вверх. Вместе с тем американские фондовые фьючерсы утром в пятницу находятся в небольшом «минусе», что будет сдерживать игроков на повышение. Фондовые индексы США выросли впервые с начала недели благодаря улучшению прогнозов прибыли банков и компаний розничной торговли, позволившему компенсировать негативное влияние слабых данных по рынку жилья.
в пятницу 8 февраля российский фондовый рынок в начале торгов идет вверх. По состоянию на 09:45 Киева индекс РТС вырос на 0,20%, но достиг психологической отметки в 1900 пунктов, остановившись на уровне 1891,18 пункта. Общий объем торгов составил $14 684 068. Объем торгов на классическом рынке составил $337 500.
Индекс ММВБ вырос на 0,96% до 1 597,0 пункта.
Рынок акций восстановился после утреннего обвала. За первый час торгов индекс РТС вырос до психологической отметки в 1900 пунктов, поднявшись на 0,2% до 1900,96 пункта. Наибольший рост котировок демонстрируют РАО ЕЭС (+2,10) и «Норильский никель» (+1,7. Общий объем торгов составил $399 296 545. Объем торгов на классическом рынке составил $15 567 100.
Индекс ММВБ к этому времени также достигпсихологической отметки 1600 пунктов, увеличившись на 1,14% до 1600,06 пунктов.
Индекс РТС к 11:05 Kиева вырос на 1.04% до 1907.13 пункта.
Лидерами повышения стали акции РАО «ЕЭС России», подорожавшие на 3.24% до $1.082. Акции Сбербанка выросли на 2.05% до $3.48, Норникеля - на 1.33% до $266.5.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $20.228 млн. Лидерами по объему торгов ($9.877 млн) и по числу сделок (36) стали акции Норникеля.
Индекс ММВБ к 11:03 Kиева вырос 1.72 до 1609.18 пункта.
Лидерами повышения стали обыкновенные акции РАО «ЕЭС России», подорожавшие на 3.584% до 26.88 руб. Обыкновенные акции Норникеля выросли на 1.207% до 6.623 тыс. руб., обыкновенные акции ВТБ - на 0.5269% до 0.0954 руб.
Лидерами по объему торгов (4.25 млрд руб.) стали акции Норникеля.
В-четвертых, торги на европейских фондовых рынках в пятницу 8 февраля начались с повышением основных индексов. По состоянию на 10:09 Киева британский индекс FTSE 100 прибавляет 1% и составляет 5781,20 пункта, немецкий DAX 30 поднимается на 1,2% до отметки 6816,60 пункта, французский индекс CAC 40 растет на 1% и достиг уровня 4770,10 пункта.
«Есть мнение» (и предложение) считать вчерашний «затык» в работе ПФТС «сущим благом», позволившим нашему индексу отделаться «легким испугом» на фоне всеобщего (включая российские рынки и Азию) обвала.
Пятница 08-го для нас может завершиться неплохим отскоком, который, впрочем, будет подвержен риску традиционного выхода из акций в кэш значительной части игроков.
Предположительно, локомотивами роста у нас будут бумаги «солидного машиностроения», «ЭНЕРГОфишки». Автор рекомендует вернуться в просевшие бумаги ПГОКа, АвтоКрАза и Лугансктепловоза.
По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШИ
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
