|
FOREX
В четверг, 14 февраля, доллар продолжил снижение относительно ведущих мировых. В ходе выступления в Конгрессе США, Бернанке предупредил о нисходящих экономических рисках, несмотря на опубликованные накануне данные, свидетельствующие о восстановлении показателей потребительских расходов. Бернанке ожидает возможного ухудшения ситуации на рынке недвижимости, рынке труда и ужесточения условий кредитования, добавив, что условия могут ухудшиться в большей степени, чем ожидалось ранее. В результате, на следующей неделе ФРС намерена пересмотреть в сторону понижения прогноз по темпам роста экономики на текущий год. Предыдущий прогноз ФРС, выпущенный в ноябре прошлого года, предполагал рост реального ВВП США на уровне 1.8-2.5%. По словам Бернанке, Центробанк готов реагировать в «своевременной манере» для предотвращения дальнейшего ослабления экономики, что означает, ФРС планирует сокращать процентные ставки и в дальнейшем. Дополнительное давление на доллар оказали комментарии Бернанке по поводу поддерживаемых правительством ипотечных компаний (GSE), таких как Fannie Mae и Freddie Mac, которые обратились в Конгресс США с целью получения дополнительного финансирования для оказания помощи ипотечным заемщикам и домовладельцам. Глава ФРС заявил, что он видит системные риски в работе GSE, поскольку они стремятся оказать помощь проблемным заемщикам, находящимся в стадии лишения прав выкупа закладной, в то время как усилия правительства направлены на полноценный выход из кризиса рынка недвижимости и сохранение стабильности в экономике США. В пятницу ожидается публикация крупного блока макроэкономических данных США, включая индекс цен на импорт, индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка, данные по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США, а также индекс потребительского доверия, рассчитываемый университетом Мичигана.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в четверг европейская валюта выросла к отметке 1.4637 долл. против 1.4572 к 00:00 мск в среду на фоне общей слабости американской валюты, вызванной разочаровывающими комментариями главы ФРС. Согласно опубликованным в четверг данным, ВВП Еврозоны в четвертом квартале вырос на 2.3% в годовом исчислении против 2.7% в третьем квартале. Несмотря на очевидное замедление темпов роста европейской экономики, реакция рынка оказалась позитивной, учитывая, что данные превысили прогнозы аналитиков (2.1%). Ежемесячный бюллетень ЕЦБ не оказал существенного влияния на динамику пары евро/доллар, поскольку в нем почти полностью повторились тезисы выступления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на прошлой неделе. ЕЦБ сообщил о необычайно высокой неопределенности в отношении перспектив экономического роста, отметив наличие нисходящих рисков развития экономики и заявив о необходимости предотвращения появления вторичных эффектов инфляции.
Уровни поддержки: 1.4414, 1.4365
Уровни сопротивления: 1.4641, 1.4968
GBP/USD
В четверг британский фунт вырос на 42 пункта против доллара (1.9684 к 00:00 мск), прибавив за пять торговых сессий более 300 пунктов. Сильные макроэкономические данные, а также жесткий ежеквартальный отчет по инфляции ЦБ Англии ослабил вероятность агрессивного сокращения процентных ставок в Великобритании, что оказало поддержку фунту. По мнению аналитиков, учитывая потенциальный рост инфляции к целевому уровню правительства в 3%, ЦБ Англии будет действовать осторожно, по возможности оттягивая сокращение ставок. В настоящий момент ЦБ Англии находится в той же ситуации, что и ФРС в прошлом году, когда американские регуляторы пытались определиться с приоритетом: что опаснее - инфляционные риски или замедление темпов роста экономики. Таким образом, лишь существенное ухудшение макроэкономических показателей может вернуть ЦБ Англии к смягчению монетарной политики.
Уровни поддержки: 1.9656, 1.9335
Уровни сопротивления: 1.9836, 1.9947
USD/CHF
Швейцарский франк подорожал более чем на 100 пунктов в паре с долларом (1.0978 к 00:00 мск) в результате усиления защитной функции швейцарской валюты на фоне негативной динамики фондового рынка США и роста опасений по поводу негативных последствий кредитного кризиса. Рынок игнорировал слабые данные индекса экономических ожиданий ZEW Швейцарии, упавшего в феврале до минус 55.5 пункта против -32.7 в феврале и прогноза в -35 пунктов. Ведущий швейцарский банк UBS сообщил о крупнейших за свою историю списаниях в объеме 13.7 млрд. долл. за четвертый квартал, что также не оказало существенного давления на франк, поскольку потери банка были ожидаемы. В пятницу ожидается публикация данных по объему розничных продаж и показателей торгового баланса Швейцарии.
Уровни поддержки: 1.0956, 1.0811
Уровни сопротивления: 1.1073, 1.1153
USD/JPY
Неожиданный рост ВВП Японии в четвертом квартале на 3.7% в годовом исчислении, что более чем в два раза превысило прогнозы, не оказал существенной поддержки японской иене, учитывая вероятное замедление экономики страны в текущем году на фоне нестабильности мировых финансовых рынков и роста цен на сырье. По мнению аналитиков Societe Generale в 2008 году темпы роста ВВП Японии могут снизиться до 1% в результате ослабления внутреннего потребительского спроса и сокращения объемов экспорта. Тем не менее, к окончанию торгового дня японская иена прибавила порядка 30 пунктов в паре с долларом (107.95 к 00:00 мск) на фоне снижения индекса Dow Jones на 1.4%, спровоцировавшего ликвидацию сделок carry trades. В пятницу ЦБ Японии обнародует решение по процентной ставке. Аналитики прогнозируют сохранение ставки без изменений, на уровне 0.5%.
Уровни поддержки: 105.97, 104.22
Уровни сопротивления: 108.75, 109.32
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке в четверг, 14 февраля, котировки доллара незначительно снизились на фоне ослабления американской валюты относительно евро в ходе европейских торгов. Первоначальную поддержку евро оказали предварительные данные ВВП Германии и Франции за четвертый квартал. Несмотря на некоторое ухудшение показателей по сравнению с третьим кварталом, данные совпали с прогнозами аналитиков. Позднее покупатели евро позитивно отреагировали на предварительные данные ВВП Еврозоны, превысившие рыночные ожидания. Кроме того, спрос на единую валюту был поддержан ростом пары EUR/JPY, вызванным возобновлением сделок carry trades на фоне первоначального повышения европейских фондовых рынков. В то же время, в преддверии вечернего выступления главы ФРС Бена Бернанке, участники рынка предпочли сократить длинные позиции по доллару США на опасениях получить подтверждение прогнозов о дальнейшем замедлении экономики США и о готовности ФРС продолжать снижение процентной ставки. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в четверг наблюдалась стабильная ситуация. Несмотря на сокращение суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 57.4 млрд. руб. до 712.7 млрд. руб., ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга снизились до уровня 3.6%-4.3% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR уменьшилась на 3 б.п. до 4.07% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 1.11 млрд. руб. против 5.25 млрд. руб. в среду.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.669 руб. за долл., на 0.15 коп. выше уровня предыдущего закрытия. С выходом в 16:30 мск данных о сокращении торгового дефицита США, доллар возобновил повышение, закрывшись на отметке 24.65 руб., на 1.75 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 3.38 коп. до 24.6314 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами предыдущих торгов, увеличились на 114.77 млн. долл. и составили 2194.726 млн. долл.
Макроэкономика
ВВП Японии в IV кв. (предварит.) +0.9% к/к, +3.7% г/г (+0.7% к/к, +1.7% г/г прогноз; +0.3% к/к, +1.3% г/г в III кв., пересмотрен с 0.4% к/к, +1.5% г/г).
Объем промышленного производства в Японии в декабре вырос на 1.4% м/м с учетом сезонных поправок, совпав с прогнозами (+1.4% м/м в ноябре).
ВВП Германии в IV кв. (предварит.) +0.3% к/к, +1.8% г/г (+0.3% к/к, +1.8% г/г прогноз; +0.7% к/к, +2.5% г/г в III кв.).
ВВП Франции в IV кв. (предварит.) +0.3% к/к, +2.1% г/г (+0.3% к/к, +2.1% г/г прогноз; +0.8% к/к, +2.2% г/г в III кв.).
ВВП Еврозоны в IV кв. (предварит.) +0.4% к/к, +2.3% г/г (+0.3% к/к, +2.1% г/г прогноз; +0.8% к/к, +2.7% г/г в III кв.).
Индикатор экономических ожиданий ZEW в Швейцарии в феврале снизился до минус 55.5 пунктов (-35 прогноз; -32.7 в январе).
Дефицит торгового баланса США в декабре сократился до 58.8 млрд. долл. (-61.5 млрд. прогноз; -63.1 млрд. в ноябре). По итогам 2007 года торговый дефицит США сузился до 711.6 млрд. долл. против 758.5 млрд. долл. в 2006 г.
Число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 9 тыс. до 348 тыс. (343 тыс. прогноз, 357 тыс. на предыдущей неделе, пересмотрено с 356 тыс.).
Профицит торгового баланса Канады в декабре сузился до 2.35 млрд. кан. долл. (3.6 млрд. прогноз; 3.76 млрд. в ноябре).
Мировые фондовые рынки
В четверг, к закрытию торгов на фондовом рынке Японии, индекс Nikkei продемонстрировал максимальное за шесть лет внутридневное повышение, прибавив 4.3% на фоне публикации показателей ВВП Японии в четвертом квартале, вдвое превысивших прогнозы аналитиков, а также после выхода в среду позитивных данных по розничным продажам в США. Среди лидеров повышения оказались акции экспортных компаний, ориентированных на американский рынок. Бумаги Toyota Motor выросли на 2.2%, акции Honda Motor подорожали на 5.4%, бумаги Nissan Motor выросли на 5.2%.
К закрытию волатильной торговой сессии европейские фондовые индексы нивелировали результаты первоначального роста, оказавшись под давлением комментариев главы ФРС Бена Бернанке, заявившего, что банкам, вероятно, предстоят дополнительные списания активов, в то время как ужесточение условий кредитования может стать тормозом для развития экономики. Немецкий розничный банк Commerzbank сообщил об увеличении убытков, связанных с кризисом на рынке субстандартного ипотечного кредитования. За последний квартал прошлого года банк списал активы на сумму 248 млн. евро, связанные с инвестициями в долговые обязательства, обеспеченные ипотечными кредитами категории subprime. Общий размер списаний за 2007 год составил 774 млн. евро. В результате, за четвертый квартал прибыль банка сократилась на 44% до 201 млн. евро, незначительно превысив прогнозы аналитиков. Акции банка подешевели на 6.6%. Акции ведущего швейцарского банка UBS упали на 8.3% на сообщениях о крупнейших за всю историю банка убытках в четвертом квартале, составивших 12.5 млрд. шв. франков. Годом ранее банк получил прибыль в размере 3.4 млрд. шв. франков. В свою очередь, скандинавская банковская группа Swedbank сообщила об увеличении на 5.7% операционной квартальной прибыли, превысившей прогнозы аналитиков, благодаря мощному экономическому росту в регионе. Акции компании прибавили 6.3%.
Фондовый рынок США в четверг снизился после выступления главы ФРС Бена Бернанке, заявившего об ухудшении перспектив американской экономики. Дополнительное давление на рынок оказали опасения дальнейшего расширения кредитного кризиса, усилившиеся после провала нескольких аукционов по размещению муниципальных бондов, ранее использовавшихся консервативными инвесторами в качестве защитных бумаг. Кроме того, в четверг агентство Moody's Investors снизило кредитный рейтинг страховщика долговых обязательств FGIC Corp. на шесть ступеней с «ААА» до «А3», что может привести к дополнительным списаниям активов банками, владеющими долговыми обязательствами, которые были гарантированы корпорацией FGIC. Тем не менее, акции страховщиков бондов MBIA и Ambac Financial подорожали на 8.4% и 12.4% соответственно после сообщения Moody's, что эти компании «лучше позиционированы с точки зрения капитализации и деловых перспектив» чем их конкуренты.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1687.9 пункта, на 0.02% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 7.63 млрд. руб. и составили 75.84 млрд. руб.
Среди лидеров снижения оказались акции ВТБ и РАО ЕЭС, подешевевшие на 1.93% и 1.59% соответственно. Бумаги Норильского никеля снизились на 1.34% на фоне появившихся накануне сообщений о претензиях Росприроднадзора к металлургической компании. Глава ведомства Олег Митволь намеревается в судебном порядке взыскать с ГМК более 4 млрд. руб. Акции Северстали и Полиметалла подешевели на 0.58% и 3.86%. Лучше рынка выглядели акции Газпром нефти, подорожавшие на 7.59% на сообщениях о включении компании с 1 марта в расчет индекса MSCI Emerging Markets, что может способствовать притоку иностранных инвестиций в ее акции.
По итогам торгов в четверг индекс РТС вырос на 1.03% до 2025.14 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Роснефти (+3.17%), Сбербанка (+2.03%) и Газпрома (+1.36%). В отрицательной области закрылись бумаги РАО ЕЭС (-1.65%), Норильского никеля (-0.77%) и МТС (-0.76%). Объем торгов на «классике» сократился почти в полтора раза и составил 49.24 млн. долл.
Рынок нефти
В четверг фьючерсы на нефть продолжили повышение на сообщениях об увеличении продаж бензина в США в январе на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Дополнительную поддержку рынку нефти оказало заявление главы ФРС Бена Бернанке о готовности ФРС продолжить снижение процентных ставок. К закрытию торгов на NYMEX мартовский контракт на нефть подорожал на 2.19 долл. (+2.3%) до 95.46 долл. за барр. Опубликованные в четверг макроэкономические данные США несколько ослабили опасения по поводу замедления американской экономики. Министерство торговли США сообщило о сокращении торгового дефицита страны в декабре и по итогам 2007 года на фоне увеличения объемов экспорта. Позитивные данные торгового баланса возродили надежды, что потребление энергоносителей в США сократится не так существенно, как прогнозировалось ранее. В ходе выступления в Сенате США Бен Бернанке заявил о том, что он готов предпринять все необходимые меры, если ситуация в экономике ухудшится. Сокращение процентных ставок может оказать поддержку рынку нефти, поскольку приведет к ослаблению доллара США. Фьючерсы на нефть часто используются в качестве страхового антиинфляционного инструмента. Кроме того, в случае снижения доллара США, оцениваемые в долларах активы становятся более привлекательными для иностранных инвесторов, использующих другие валюты. Усилению спроса на нефтяные фьючерсы также способствовали сообщения о подтверждении Федеральным судьей США ранее принятого решения о замораживании активов в объеме 300 млн. долл., принадлежащих государственной нефтяной компании Венесуэлы Petroleos de Venezuela. На прошлой неделе стало известно о решении британского суда о наложении ареста на счета Petroleos de Venezuela на общую сумму 12 млрд. долл., что вызвало нервную реакцию Уго Чавеса, пригрозившего прекратить поставки нефти в США. Арест активов венесуэльской компании был произведен по иску Exxon Mobil, требующей от правительства Венесуэлы оплатить убытки, связанные с национализацией месторождений нефти в Венесуэле. В среду официальный представитель США сообщил, что ведущие ближневосточные производители нефти заверили в своей готовности компенсировать США недополученные поставки из Венесуэлы, в случае, если Уго Чавес реализует свои угрозы. Дополнительным фактором роста цен на нефть в четверг стали сообщения СМИ о том, что США предоставили МАГАТЭ показания дипломатов, свидетельствующих о возобновлении Ираном активных попыток создания ядерного оружия.
Рынок металлов
Цены на золото в четверг незначительно выросли, в то время как фьючерсы на платину достигли очередного исторического максимума после сообщения компании Impala Platinum Holdings, второго по величине в мире поставщика платины, о сокращении объемов производства в связи с энергетическим кризисом в ЮАР.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 0.6 долл. до 910 долл. за т.у. Ближний контракт на золото продолжил движение в торговом диапазоне 890 – 930 долл., не сумев получить существенной поддержки от роста фьючерсов на нефть и ослабления доллара США, часто оказывающих влияние на динамику золота. В четверг индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, снизился на 0.4% до 76.135 пункта. В свою очередь, в ходе торгов на NYMEX апрельский контракт на платину достиг исторического максимума 2030.6 долл. за т.у., закрывшись на отметке 2005.9 долл. за т.у., на 22.2 долл. выше уровня закрытия накануне. Рост цен на платину в течение нескольких последних лет был вызван увеличением спроса на металл со стороны автопроизводителей на фоне роста продаж автомобилей в Европе и Азии. Автомобильный сектор потребляет порядка 60% поставляемой на мировой рынок платины, использующейся для производства каталитических конвертеров выхлопной системы автомобиля. Кроме того, к закрытию торгов на NYMEX мартовский фьючерс на серебро снизился на 0.098 долл. до 17.255 долл. за т.у. Стоимость мартовского контракта на палладий увеличилась на 2.1 долл. до 441.15 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь подешевел на 0.0425 долл. до 3.488 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
