|
FOREX
В понедельник доллар умеренно вырос относительно евро, британского фунта, швейцарского франка и японской иены, частично восстановив потери прошлой недели, обусловленные слабыми макроэкономическими данными США. Тем не менее, курс американской валюты снизился до минимального за семь месяцев уровня относительно новозеландского доллара и до трехмесячного минимума относительно австралийского доллара. В отсутствие публикаций данных макростатистики Новой Зеландии и Австралии в понедельник, поддержку национальным валютам этих стран оказала жесткая риторика австралийских регуляторов и позитивные макроэкономические показатели, опубликованные на прошлой неделе. Основное внимание игроков на этой неделе будет сфокусировано на данных индекса потребительских цен США, запланированного к выходу на среду. Кроме того, в среду вечером будут опубликованы протоколы предыдущего заседания FOMC, а также данные по числу закладок новых домов за январь, которые помогут определиться с оценкой состояния рынка недвижимости США в начале нового года. На прошлой неделе глава ФРС Бен Бернанке предупредил о возможном дальнейшем ухудшении ситуации в жилищном секторе страны. Во вторник ожидается публикация данных индекса рынка недвижимости за февраль от Национальной Ассоциации строителей жилья США. Аналитики прогнозируют сохранение показателя на отметке 19 пунктов на протяжении второго месяца подряд. По мнению аналитиков, если банки продолжат сообщать о крупных списаниях обесцененных активов, в то время как макроэкономические данные будут свидетельствовать о дальнейшем ухудшении состояния американской экономики, ФРС может снизить процентную ставку вплоть до 1%. На прошедшем недавно заседании министров финансов G-7, возможные потери финансовых компаний от операций на рынке субстандартного кредитования оценивались в 400 млрд. долл., что существенно превышает объявленные к текущему моменту убытки в 100-150 млрд. долл. Дополнительные списания активов и нарастание волны убытков могут привести к новым сокращениям рабочих мест и к дальнейшему ужесточению условий кредитования.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в понедельник европейская валюта снизилась к отметке 1.4660 долл. против 1.4677 к 00:00 мск в пятницу, оказавшись под давлением комментариев европейских регуляторов. Член ЕЦБ Кристиан Нойер, являющийся также управляющим ЦБ Франции, заявил о том, что ЕС не обладает иммунитетом к ослаблению американской экономики или к негативным последствиям кризиса рынка субстандартного ипотечного кредитования. В свою очередь, член ЕЦБ Эркии Лииканен заявил о «высоком градусе неопределенности» краткосрочных перспектив европейской экономики. По мнению Лииканена, влияние «турбулентности» финансовых рынков на реальную экономику США и других развитых стран может оказаться более существенным, чем ожидалось ранее. Во вторник не ожидается публикации значимых макроэкономических показателей Еврозоны. В среду влияние на динамику европейской валюты могут оказать данные индекса цен производителей Германии, а также объема промышленных заказов в Еврозоне.
Уровни поддержки: 1.4414, 1.4365
Уровни сопротивления: 1.4710, 1.4968
GBP/USD
Британский фунт подешевел на 82 пункта относительно доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 1.9521 после сообщений о том, что правительство Великобритании отклонило предложения частных инвесторов о покупке ипотечного банка Northern Rock и заявило о его временной национализации до момента улучшения рыночной конъюнктуры. Начиная с сентября прошлого года британские власти выделили проблемному банку порядка 55 млрд. фунтов в виде кредитов и гарантий после того, как банк сообщил о невозможности исполнять свои финансовые обязательства перед вкладчиками и кредиторами в связи с убытками по операциям на рынке субстандартного ипотечного кредитования США. Решение правительства может привести к появлению судебных исков от акционеров банка, недовольных действиями министерства финансов.
Уровни поддержки: 1.9476, 1.9335
Уровни сопротивления: 1.9836, 1.9947
USD/CHF
Швейцарский франк потерял 90 пунктов против доллара, достигнув к окончанию торгового дня отметки 1.1025 на фоне публикации слабых данных по розничным продажам в Швейцарии. В декабре темпы роста продаж замедлились до 1.2% в реальном исчислении против 2.9% в ноябре и прогноза о повышении на 5.2%. Тем не менее, по итогам прошлого года объем розничных продаж вырос на 3.6% против 1.6% в 2006 году. Дополнительное давление на франк оказала активность сектора carry trades, обусловленная повышением европейских фондовых рынков, что обеспечило умеренный спрос на высокодоходные валюты в кроссах с низкодоходными.
Уровни поддержки: 1.0956, 1.0811
Уровни сопротивления: 1.1073, 1.1153
USD/JPY
Японская иена подешевела на 38 пунктов в паре с долларом, достигнув к 00:00 мск отметки 108.17 в условиях возобновления сделок carry trades на фоне позитивного настроя европейских фондовых бирж. Макроэкономические данные Японии, опубликованные в понедельник, оказались смешанными. Третичный индекс деловой активности в сфере услуг в декабре снизился на 0.6% против ожидаемого снижения на 0.2%. В свою очередь, индекс опережающих экономических индикаторов за декабрь был пересмотрен с сторону повышения – с 40% до 45%. Ежемесячный отчет ЦБ Японии почти полностью повторил тезисы главы Банка Тосихико Фукуи, заявившего на прошлой неделе о возможном негативном влиянии на экономику страны последствий дестабилизации мировых финансовых рынков.
Уровни поддержки: 105.97, 104.22
Уровни сопротивления: 108.75, 109.32
USD/RUR
На российском валютном рынке в понедельник, 18 февраля, котировки доллара незначительно выросли на фоне умеренного укрепления американской валюты относительно евро на рынке Forex. Коррекционное снижение евро, после роста более чем на 200 пунктов на прошлой неделе, было спровоцировано комментариями европейских регуляторов, ставшими поводом для спекуляций о возможном снижении процентной ставки в Еврозоне. Однако, несмотря на укрепление доллара в ходе европейских торгов, многие аналитики отмечают, что доллар остается под давлением неблагоприятных фундаментальных показателей экономики США, темпы роста которой могут существенно замедлиться уже в первом квартале, о чем свидетельствовали данные, опубликованные на прошлой неделе, включая индекс потребительского доверия и индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. Кроме того, глава ФРС Бен Бернанке, в ходе своего выступления в Конгрессе США на прошлой неделе, подтвердил прогнозы экономистов о возможном охлаждении американской экономики, сообщив о готовности продолжать смягчение денежно-кредитной политики. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник наблюдалось ухудшение ситуации на фоне сокращения объема денежных средств в банковской системе. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ снизились на 36.7 млрд. руб. до 632.7 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 4.5%-5.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR выросла на 59 б.п. до 4.66% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 56.52 млрд. руб. против 22.74 млрд. руб. в пятницу.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.586 руб. за долл., на 0.4 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. После незначительного снижения в начале торгов, в ходе которого доллар коснулся минимума дня 24.56 руб. в 10:35 мск, доллар развернулся к повышению, достигнув максимального дневного значения 24.6275 руб. к 14:39 мск. Однако, не удержавшись на верхних границах дневного тренда, через несколько минут доллар начал понижательную коррекцию, потеряв к окончанию торгов порядка 3.75 коп. от дневных максимумов. Закрытие состоялось на отметке 24.5905 руб., на 0.05 коп. выше уровня закрытия пятницы. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.79 коп. до 24.6015 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами предыдущих торгов, сократились на 614.985 млн. долл. и составили 1958.742 млн. долл.
Макроэкономика
Цены на дома в Великобритании в феврале, согласно данным сайта Rightmove, +3.2% м/м, +5.8% г/г (-0.8% м/м, +3.4% г/г в январе). Средняя запрашиваемая цена на дом в феврале выросла до 237.856 тыс. фунтов (230.428 тыс. фунтов в январе).
Третичный индекс деловой активности в сфере услуг Японии в декабре снизился на 0.6% до 109.8 пункта (-0.2% прогноз; 0.0% в ноябре, пересмотрен с +0.1%).
Индекс опережающих экономических индикаторов в Японии за декабрь пересмотрен до 45% (40% предварит. данные).
Объем розничных продаж в Швейцарии в декабре +1.2% м/м, +4.0% г/г в реальном исчислении (+5.2% г/г прогноз; +2.9% г/г в ноябре). По итогам 2007 года, объем розничных продаж вырос на 3.6% г/г (+1.6% в 2006).
Мировые фондовые рынки
К закрытию торгов в понедельник японские фондовые индексы изменились незначительно. Акции сталелитейных компаний выросли на сообщениях о достигнутой договоренности о меньшем, чем ожидалось, повышении цен на железную руду. Рост фондовых индексов был ограничен снижением акций страховых компаний, вызванным опасениями по поводу списания обесцененных активов, связанных с операциями на рынке ипотечного кредитования США. Сталелитейные компании согласовали с производителями железной руды повышение цен на 65% по сравнению с апрелем прошлого года. Аналитики прогнозировали рост цен на 80%. Акции третьей по величине в мире сталелитейной компании JFE Holdings подорожали на 4.4%, тогда как бумаги ее ближайшего конкурента Nippon Steel Corp. прибавили 3.2%. Несмотря на сообщения о том, что Toshiba, вероятно, откажется от подразделения, развивающего формат HD-DVD, акции компании выросли на 6.5%. Решение Toshiba связано с тем, что американские киностудии и ритейловые гиганты во главе с Wal-Mart заявили об эксклюзивной поддержке конкурирующего формата Blu-Ray. Тем не менее, новость оказала позитивное влияние на акции Toshiba, поскольку, по мнению инвесторов, компания сможет сконцентрироваться на своей основной деятельности – производстве микрочипов. Давление на акции страховых компаний оказали сообщения об ожидаемых убытках японского страховщика Aioi Insurance Co. по итогам года в размере 80 млрд. иен в связи с потерями по инвестициям в американские ипотечные деривативы. Акции Aioi упали 4.7%. В свою очередь, бумаги ведущих японских страховых компаний T&D Holdings Inc. и Millea Holdings Inc. снизились на 6% и 5.5% соответственно.
В понедельник европейские рынки выросли на фоне повышения акций банков и металлургических компаний. Позитивной динамике акций банковского сектора способствовало сообщение о решении британского правительства временно национализировать проблемный ипотечный банк Northern Rock. В свою очередь, акции горнодобывающих и нефтяных компаний подорожали вслед за ростом цен на сырье. Бумаги HBOS, ведущего ипотечного банка Англии, поднялись на 5%. Акции английских банков Barclays и Lloyds TSB выросли на 7.6% и 7.3% соответственно, в том числе на слухах о значительном увеличении дивидендных выплат. Акции Credit Suisse, второго по величине банка Швейцарии, подорожали на 3.2% на заявлении премьер-министра Катара о покупке его страной доли в Credit Suisse. По его словам, правительство Катара планирует вложить в течение следующего года порядка 15 млрд. долл. в акции европейских и американских банков. Тем не менее, позитивные новости по банковскому сектору не удержали акции швейцарского банка UBS от дальнейшего падения, подешевевшие к закрытию на 2%. С октября прошлого года капитализация банка сократилась более чем наполовину.
Финансовые рынки США в понедельник были закрыты в связи с национальным праздником – Днем Президента.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1692.38 пункта, на 2.24% выше уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 11.59 млрд. руб. и составили 51.97 млрд. руб. Лидерами повышения стали акции металлургического сектора, включая бумаги Норильского никеля (+4.48%), Полиметалла (+1.2%) и Северстали (+3.%). Акции НЛМК выросли на 4.64%, несмотря на пятничные сообщения об отказе ФАС удовлетворить ходатайство НЛМК о приобретении 100% акций ОАО «Макси-Групп», в связи с подачей недостоверных сведений о владельцах комбината, а также в связи с неуведомлением ФАС о том, что на момент подачи заявки НЛМК уже владел контрольным пакетом акций Макси-Групп. В русле общерыночных тенденций двигались акции РАО ЕЭС и Ростелекома, подорожавшие на 1.56% и 0.87% соответственно.
По итогам торгов в понедельник индекс РТС вырос на 1.86% до 2026.71 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Норильского никеля (+3.87%), Разгуляя (+3.31%), Роснефти (+3.33%), Сургутнефтегаза (+2.4%) и МТС (+2.36%). Объем торгов на «классике» увеличился на 3.14 млн. долл. и составил 51.28 млн. долл.
Рынок нефти
В понедельник фьючерсы на нефть выросли после заявления министра нефти Ирана о возможном сокращении в следующем месяце поставок нефти странами-участницами ОПЕК. В условиях выходного дня в США торговая сессия на рынке нефти характеризовалась ослаблением торговой активности. В ходе электронных торгов на NYMEX мартовский контракт на нефть подорожал на 0.95 долл. (+1%) до 96.45 долл. за барр. К закрытию торгов на лондонской бирже ICE апрельский фьючерс на нефть марки Brent вырос на 0.81 долл. (+0.9%) до 95.44 долл. за барр. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказали опасения по поводу сокращения поставок из Венесуэлы на фоне продолжающегося противостояния правительства страны с компанией ExxonMobil. Президент Венесуэлы Уго Чавес в выходные заявил, что его страна не намерена прекращать поставки нефти в США, но предупредил о возможной приостановке поставок в случае, если Вашингтон «нападет на Венесуэлу или попытается нанести ей вред». В понедельник поступили сообщения о мощном взрыве на НПЗ в США, принадлежащем компании Alon. На заводе работает 170 человек, объем нефтепереработки составляет 70 тыс. барр. в день. Официальный представитель компании заявил о том, что он на знает, какое количество сотрудников находилось в момент взрыва на заводе, сообщив, что у компании имеются лишь неподтвержденные данные без уточнения деталей. По мнению аналитиков, потенциальная дестабилизация ситуации в Нигерии может оказать существенное влияние на стоимость нефти в ближайшее время. В пятницу из Анголы в Нигерию был экстрадирован один из лидеров нигерийской группы боевиков Движение за освобождение Дельты Нигера, что увеличивает риски новых нападений на объекты нефтяной инфраструктуры страны. Тем не менее, несмотря на опасения сокращения поставок, вызвавшие рост цен, рынок нефти остается восприимчивым к негативным макроэкономическим показателям, усиливающим обеспокоенность в отношении дальнейших перспектив мировой экономики. Кроме того, давление на рынок может оказать фактор сезонного ослабления спроса на нефть в ближайшие месяцы.
Рынок металлов
В понедельник цены на платину в тринадцатый раз подряд обновили рекордные уровни на фоне сохраняющихся опасений о сокращении поставок драгоценного металлы из ЮАР в связи с дефицитом электроэнергии в стране. Стоимость золота в понедельник, практически, не изменилась. К закрытию торгов в Лондоне цены на спот-золото выросли на 0.7 долл. до 903.2 долл. за т.у. В ходе вечерних электронных торгов на NYMEX стоимость золота колебалась вблизи уровня закрытия накануне – 906.1 долл. за т.у. В свою очередь, цена контракта на платину с условием немедленной поставки выросла до рекордного уровня 2199 долл. за т.у. В ходе торгов на LME к 20:30 мск стоимость платины составила 2105 долл., на 20.5 долл. превысив уровни закрытия четверга. Горнодобывающие компании Южной Африки снизили объемы производства после заявления государственной энергетической компании Eskom о сокращении поставок электроэнергии до 90% от нормального уровня, что связано с недостаточным развитием электроэнергетической отрасли в стране, демонстрирующей высокие темпы экономического роста.
Компания Anglo Platinum, крупнейший в мире производитель платины, 15 февраля заявила о приостановке работы одного из платиновых рудников в ЮАР на 4-6 недель в связи с необходимостью ремонта. ЮАР поставляет на рынок порядка 80% от общего объема добываемой в мире платины. По мнению аналитиков, к концу текущего года дефицит платины на мировом рынке увеличится до 400-500 тыс. унций против 265 тыс. унций в прошлом году. В 2006 году профицит платины составил 65 тыс. унций после дефицита, наблюдаемого в течение семи лет подряд.
В феврале запасы платины FT-фондов выросли на 59%, запасы палладия – на 31%, запасы золота – 2.8%, запасы серебра сократились на 27%. В понедельник, в ходе электронных торгов на NYMEX, стоимость ближнего фьючерса на серебро снизилась на 0.015 долл. до 17.08 долл. за т.у., цены на палладий выросли на 24 долл. до 467.75 долл. за т.у.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
