|
Чистый прирост прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Украину в 2007 году составил $7,882 млрд, что на 67,1% больше, чем за 2006 год, сообщил Государственный комитет статистики в понедельник.
По его данным, за минувший год иностранные инвесторы вложили в экономику Украины $8,711 млрд прямых инвестиций, но одновременно изъяли $1,178 млрд.
Общий объем ПИИ в Украину по состоянию на 1 января достиг $29,489 млрд, это на 36,5% больше, чем на начало 2007 года. При этом за минувший год объем инвестиций из расчета на одного человека составил $636,5.
За 2007 год значительно возрос капитал нерезидентов из Кипра — на
$2 754,3 млн, Нидерландов — на $977,4 млн, Швеции — на $869,3 млн, Российской Федерации — на $460,1 млн, Австрии — на $441,4 млн, Соединенного Королевства — на $405,4 млн, Германии — на $339,8 млн. Продолжают наращивать свой капитал инвесторы из Польши (прирост капитала составил $275,9 млн) Британских Виргинских островов — $239,5 млн, Франции — $215,9 млн.
Значительный прирост иностранного капитала в отчетном периоде наблюдался на предприятиях, которые осуществляют финансовую деятельность — на
$2 277,8 млн, операции с недвижимым имуществом, аренду, инжиниринг и предоставление услуг предпринимателям — на $782,0 млн, строительство — на $779,4 млн, а также на предприятиях промышленности — на $2 026,9 млн долларов, в том числе добывающей — на $627,9 млн и перерабатывающей — на $1 393,5 млн.
Среди отраслей перерабатывающей промышленности более всего возросли объемы прямых иностранных инвестиций в производство другой неметаллической минеральной продукции (на $370,6 млн), пищевых продуктов, напитков и табачных изделий (на $292,0 млн), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на $245,1 млн), в химическую и нефтехимическую промышленность (на $181,9 млн). На предприятиях торговли, ремонта автомобилей, бытовых изделий, предметов личного потребления капитал вырос на $430,7 млн, транспорта и связи — на $296,6 млн, сельского хозяйства, охотничества, лесного хозяйства — на $152,8 млн.
Инвестиции поступили из 123 стран мира, при этом на 10 из них пришлось 83% их общего объема. В десятку наибольших стран-инвесторов входят: Кипр — $5 941,8 млн, Германия — $5 917,9 млн, Нидерланды — $2 511,2 млн, Австрия — $2 075,2 млн, Соединенное Королевство — $1 968,8 млн, Российская Федерация — $1 462,2 млн, Соединенные Штаты Америки — $1 436,8 млн, Франция — $1 046,2 млн, Британские Виргинские острова — $1 045,7 млн и Швейцария — $1 006,6 млн.
Значительные объемы иностранных инвестиции сосредоточены на предприятиях промышленности — $8 138,0 млн (27,6% общего объема прямых инвестиций в Украину), в том числе перерабатывающей — $6 941 млн и добывающей —
$1 059,5 млн.
Среди отраслей перерабатывающей промышленности существенные объемы инвестиции внесены в металлургическое производство и производство готовых металлических изделий — $1 685,6 млн, в производство пищевых продуктов, напитков и табачных изделий — $1 564 млн, машиностроение — $1 049,6 млн, химическую и нефтехимическую промышленность — $838,8 млн.
В финансовых учреждениях аккумулировано $4 793,9 млн (16,3%) прямых инвестиций, на предприятиях торговли ремонта автомобилей, бытовых изделий и предметов личного потребления — $3 056,4 млн (10,4%), в организациях, которые осуществляют операции с недвижимым имуществом, аренду, инжиниринг и предоставление услуг предпринимателям — $2 550,6 млн (8,6%).
О наличии прямых иностранных инвестиций отчитывалось 15,4 тыс. предприятий Украины. Среди регионов ведущие места по объемам инвестиций занимают Киев — $9 496,7 млн (55,703 тыс. предприятий и 32,2% объема иностранного капитала в экономику страны), Днепропетровская область —
$2 924,2 млн (881 и 9,9%), Харьковская — $1 281,9 млн (654 и 4,3%), Донецкая — $1 406,8 млн (429 и 4,8%), Киевская — $1 078,5 млн (742 и 3,7%) и Одесская области — $892,1 млн (861 и 3,0%).
Сумма кредитов и займов, полученных предприятиями Украины от прямых инвесторов, на 1 января 2008 года составляла $4 001,6 млн. Более всего их поступило из Кипра — $1 082,6 млн, Нидерландов — $577,5 млн, Франции — $434,9 млн, Германии — $340,2 млн, Польши — $211,8 млн, Российской Федерации — $209,0 млн, Соединенных Штатов Америки — $206,8 млн и Соединенного Королевства — $160,3 млн.
Общий объем прямых иностранных инвестиций, включая ссудный капитал, на 1 января 2008 года составлял $33 491 млн.
В 2007 году из Украины в экономику других стран мира направлено $6 006,6 млн прямых инвестиций. Объем прямых инвестиций из Украины в экономику стран мира на 1 января 2008 года составил $6 196,1 млн, в том числе в страны СНГ — $220,2 млн (3,5% к общему объему), в другие страны мира —
$5 975,9 млн (96,5%).
Прямые инвестиции из Украины направлены в 52 страны мира, основная часть — на Кипр.
Сумма кредитов и займов, предоставленных украинскими резидентами предприятиям прямого инвестирования, на 1 января 2008 года составила $123,4 млн.
Общий объем прямых инвестиций в экономику других стран мира, включая заемный капитал, составил $6 млрд 319,5 млн.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник 18 февраля повысился на 10,04 пункта (0,92%) до 1 098,50 пунктов.
Объем торгов за день составил 93 543 683,76 грн., акциями наторговали
47 992 411,28 грн., корпоративными облигациями – 45 551 272,48 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах в пятницу 15 февраля понизился на 11,64 пункта (1,06%) до 1 088,46 пунктов.
С начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 75,52 пункта, или 6,4% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 18 февраля, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовый рынок Японии удержался в понедельник 18 февраля от падения благодаря акциям сталеваров, которые решили вопрос цен на железную руду с меньшими потерями. Однако в секторе страховых компаний вновь наблюдалось серьезное снижение. Кроме того, разрешился вопрос борьбы форматов между Blu-ray от Sony и HD-DVD от Toshiba.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в понедельник, индекс Nikkei 225 вырос на 12,84 пункта, или 0,09%, закрывшись на отметке 13635,4. Индекс широкого рынка Topix потерял 1,90 пункта, или 0,14%, опустившись до уровня 1332,99.
Ситуация на фондовом рынке Японии складывалась таким образом, что можно было ожидать падения на фоне снижения котировок акций страховых компаний и банков. Однако японские сталевары спасли положение, сумев договориться о ценах на поставку железной руды.
Во-вторых, в понедельник, 18-го, рынки Поднебесной порадовали своим оптимизмом.
CSI 300 INDEX достиг уровня 4 910,99 пунктов, поднявшись на 97,68 пунктов или на 2,03%; SHANGHAI SE A SHARE INDX вырос на 74,60 пунктов (+1,58%), добравшись к отметке 4 793,99 пункта.
Наконец, SHANGHAI SE COMPOSITE IX став выше на 71,02 пункта (+1,58%), закрепился на уровне 4 568,15 пункта.
В-третьих, слово российским профильным гуру, которые поделятся с нами прогнозами и своим видением вчерашней фондовой «текучки».
Но вначале, как это бывает по понедельникам, они должны порадовать публику недельным прогнозом.
Прогноз недели. От наступающей недели участники рынка ждут «вырастания» из сложившегося за месяц коридора, но пока в этом есть сомнения
На прошедшей неделе поведение рынка выкинуло еще одно коленце. После снижения ниже двух предыдущих минимумов, когда многие участники рынка уже начали настраиваться на новую волну среднесрочного снижения, рынок проявил недюжинный оптимизм. В течение четырех торговых дней рост цен большинства акций составлял около 10%. В результате индексы в третий раз достигли потолка коридора, в котором они «живут» больше месяца. С хода преодолеть сильные уровни сопротивления не получилось, и цены в пятницу покатились вниз. Были тому и веские причины в том числе меньший, чем ожидалось, рост промпроизводства, а также снижение индекса производственной активности ФРБ Нью-Йорка до отрицательной величины. Добавило к распродажам не очень оптимистичное выступление главы ФРС Б.Бернанке, сообщившего, что за последние месяцы ухудшились перспективы развития экономики. Заявление о том, что ФРС в случае необходимости будет оперативно действовать в целях поддержания экономического роста, участники рынка расценили как готовность продолжать снижать учетную ставку. Однако перспективы ухудшения состояния экономики в ближайшем будущем беспокоят участников рынка, кажется, больше, чем готовность ФРС к дальнейшему снижению ставок.
Предвкушая перспективу снижения ставок доллар продолжил движение вниз. К концу недели за один евро давали почти $1,47, словно забыв о еще совсем недавних уровнях продаж в $1,445 за евро, наблюдавшихся неделей назад. Выраженные в долларах цены на сырьевые товары росли вместе с падением доллара. Особенно отличились цены на платину, прибавившую за неделю почти 11%. Цены на нефть тоже нацелились к недавним максимумам.
Все это создает весьма противоречивую картинку на наступающую неделю, которая к тому же будет расцвечиваться новыми поступающими данными.
Из корпоративных событий наибольшее внимание привлекают продажи акций генерирующих компаний. На наступающей неделе ТГК-7 проведет road-show. 21 февраля закончится прием заявок от инвесторов на приобретение пакета акций ОГК-1, принадлежащих государству в результате реорганизации РАО ЕЭС, а 25 февраля РАО ЕЭС завершит прием предварительных заявлений о заинтересованности в приобретении госпакета ТГК-10. 22 февраля пройдет внеочередное собрание ТГК-8.
На внеочередном собрании акционеры Мегафона рассмотрят вопрос о реорганизации компании в форме присоединения 7 дочерних компаний
Балтика опубликует финансовую отчетность за 2007г по МСФО, Черкизово опубликует операционные результаты за 2007 г. Предварительные операционные и финансовые результаты за 2007 г. представит РБК
Сильно выросшие в цене акции Норильского Никеля с трудом помещаются в отведенные поля в торговых системах. Компания осуществит дробление ADR с коэффициентом 1 акция: 10 ADR против существующего коэффициента 1:1.
Похоже, что главная интрига будет состоять в том, до какого уровня в этот заход сможет подняться цена на нефть. Тем более, что приближается заседание ОПЕК, на котором планируется рассмотреть вопрос о квотах на добычу. Прошедшая неделя была достаточно оптимистичной и подарила участникам рынка участникам рынка надежду на возобновление роста. Вновь стали слышны голоса об «отделениии» - некоторой независимости динамики нашего рынка от основных площадок. Совершенно неудивительно культивирование данной идеи при столь высоких ценах на нефть. Однако пятница вновь заставила посомневаться и понервничать участников рынка. Думается, что движение будет происходить с существенной оглядкой на поведение ведущих фондовых площадок. А вот здесь определенности не очень много. Так, фондовый рынок США занял консолидирующее состояние еще не определившись с направлением дальнейшего движения. Возможно, что выходящие на этой неделе данные: протоколы центробанков, строительная статистика, данные по инфляции, новые отчёты помогут инвесторам определиться с направлением дальнейшего движения. Во всяком случае, для нашего рынка напрашивается еще одна попытка штурма очень сильных и неприступных пока уровней сопротивления от которых им в пятницу пришлось откатиться несолоно хлебавши. «Медведи» не сдаются, и хватит ли у рынка силы пробиться наверх, скорей всего будет ясно уже к концу наступающей недели.
На поведение рынков в ближайшие недели будет оказывать развитие событий вокруг независимости Косово, а также приближающиеся выборы президента в России.
Ну а теперь предсказание гуру РФ на ближайшую перспективу: легкий день.
Фиксация прибыли перед длинными выходными в США носило в основном символический характер, соседский же рынок фиксировался довольно значительно. Таким образом, в начале недели появился стимул играть вверх в пределах знакомых рейнджей. Объемы торгов поневоле снижаются, что снижает вероятности значительной поддержки движения вверх. Япония в выходной США закрылась, например, в 0,1%.
В качестве позитивного фактора укажем на рост ADR Газпрома в пятницу в США уже после выхода отчета за 9 мес 2007 по МСФО
На этой неделе в США ждут доклад CPI об инфляции в среду, во вторник-среду выйдут данные по жилищному рынку
К послеобеденной сиесте российские коллеги доложили: Рост на умеренных объемах. На 14:30 Киева индекс РТС вырос на 1,79% и составил 2 024 пунктов.
За первую половину вчерашнего торгового дня российскому рынку удалось полностью отыграть пятничное падение. В Европе все хорошо подрастает, американские фьючерсы стоят поскромнее, а в Азии картинка получилась смешанной. В пятницу американские рынки выдержали и не стали падать на пессимистичной статистике. Наши дорогие соседи в очередной раз подбираются к уровню в 2035 пунктов по РТС. Непонятно получится ли его преодолеть, но с четвертой попытки пора проходить. Все вроде бы хорошо, если бы не минимальные объемы за месяц. Если бы активность была хотя бы в 1,5 раза больше, то соседи сказали бы, что уверенно растем. Все снова смотрят на США. На этой неделе довольно много статистики, в том числе выйдет CPI, который может нагнать страху. Пока же в рамках отскока на умеренных объемах российский рынок продолжает корабкаться вверх.
В-четвертых, в процессе вчерашней сессии европейские фондовые индексы росли.
Британский индекс FTSE 100 к 15:15 Киева прибавил 1,62 %, поднявшись до 5883,10 пункта. Немецкий DAX вырос на 1,48 % до 6935,41 пункта. Французский CAC 40 поднялся на 1,16 % до 4827,85.
В понедельник европейские рынки демонстрируют уверенный рост вслед за банковским и автомобильным секторами на фоне позитивных новостей вокруг отдельных компаний и ожиданий, что локальное дно на европейских площадках в этом году уже пройдено.
В понедельник стало известно о покупке катарским госинвестфондом Qatar пакета акций Credit Suisse. Фонд планирует также потратить в 2008 году до $15 млрд. на приобретение акций европейских и американских банков. Акции Credit Suisse выросли на 3,79%. Также растут акции HSBC и Barclays – на 2,25% и 6,14% соответственно. Причем акции последнего растут на ожиданиях увеличения дивидендов. Акции Societe Generale падают на 2,66% на фоне того, что рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу понизило рейтинги Societe Generale до «AA минус» с «АА».
Сектор автомобилестроения ровняется на акции Daimler, крупнейшего в мире производителя грузовиков, оценку которых Goldman Sachs повысил на 4,8%. На этом фоне акции Daimler выросли на 2,65%. Также расту акции других производителей грузовиков – Volvo (+3,53%), MAN (+3,59%).
На фоне роста сырья внутри дня акции сырьевых компаний также демонстрируют рост. Стоимость меди на торгах в Лондоне уже выросла более 2% к закрытию пятницы. Акции Anglo American выросли на 1,66%, а Rio Tinto – на 3,2%.
Закрытие европейских индексов видится в зеленой зоне. Рынки США 18-го закрыты, а потому слом «бычьих» настроений вряд ли произойдет. На этой неделе мы ожидаем важную порцию статистики из штатов, в частности по инфляции. А, учитывая резко выросшие цены на импорт в январе в США, январская инфляция может преподнести неприятный сюрприз.
Макроэкономическая евростатистика:
Цены на экспорт +1,2% (ожидалось +0,3%), на импорт +1,7% (ожидалось +0,4%).
Стало быть, антураж для наших фондов сложился настолько благоприятный, что ПФТС-индексу не оставалось ничего иного, как приподняться из локальной ямки, куда он попал после пятничной коррекции.
Если верить содержимому индексной корзины за 18 февраля, в которой, кстати, возобновилась перестановочная чехарда (Центрэнерго вернулась наверх, на свое привычное место, сделав один шаг и при этом низвергнув Западэнерго), вчерашним отскоком на 0,92% ПФТС-индекс всему содержимому вчерашней индексной корзины, которое подорожало, за исключением просевших в цене Донбассэнерго и Киевэнерго при «нейтралитете» Днепрэнерго.
Настроение во вчерашней индексной корзине оказалось на 83,33% «бычьим», «конформисты» взяли «дежурный минимум» 5,56%, доля «медведей» составила 11,11%.
Автор считает такой итог вполне сообразным значению 0,92%-ного вчерашнего дневного «привеса» главного индикатора рынка акций и напоминает, что предыдущую, 15 февраля, сессию, давшую несколько иной расклад («быки» - 33,33%, «медведи» - 66,67%), мы тоже нашли соответствующим тогдашнему откату индикатора на 1,06%.
Прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 18 февраля, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
Во-первых, как мы отметили выше, вчерашний отскок как, впрочем, и предыдущая, пятничная коррекция, не вызвала никаких вопросов, произойдя вполне органично и естественно. Полагаю, складывающаяся тенденция предсказуемости исхода торгов для нашего рынка акций – хороший знак. Такие условия западными инвесторами считаются относительно комфортными и являются дополнительным фактором привлекательности.
Во-вторых, по традиции, поинтересуемся как поработали 18-го в режиме прогнозируемого отскока бумаги наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – из 7-ми работавшихся в понедельник бумаг сектора, 5 подорожали, 2 закрылись «в ноль»;
Б) ГМК — из 19-ти торговавшихся бумаг, 12 подорожали, 3 закрылись «в ноль», 4 потеряли в цене;
В) ЭНЕРГО — из 7-ми работавшихся акций, стоимость 4-х выросла, 1 бумага предпочла ценовую стабильность, 2 потеряли в цене.
Таким образом, следует отметить, что вчера, в понедельник у нас в лидеры прогнозируемо и снова вернулся машиностроительный сектор, где 18-го и случился 71,43%-ый оптимизм.
ГМК с результатом 63,16% закрепился на втором месте, а замыкали блиц-рейтинг бумаги ЭНЕРГО, у коих процент подорожавших акций оказался равным 57,14%.
Полагаю, предсказанное нами обретение машиностроением почетного звания «локомотива» стало следствием ожидаемого отскока после пятничной фиксации прибыли по бумагам сектора, среди которых были и «фишки» (Мотор Сич и Мариупольтяжмаш).
Своим перемещением с последнего на второе место ГМК, кроме подобных машиностроению отскоков после пятничной коррекции, обязан расширением ассортимента торговавшихся бумаг сектора.
Сектор ЭНЕРГО упал на последнее место в рейтиге чисто случайно, как видно из вышеприведеных цифр, индекс его оптимизма лишь незначитеьно остает от данных ГМК. Как и в остальных сегментах рынка, ЭНЕРГОакции вчера преимущественно пребывали в состоянии отскока.
В-третьих, как и требовали традиции, вчерашнее возобновление роста сопровождалась заметным снижением (-15,79%) ликвидности — обороты просели с 56 991 471,55 грн. 15-го до 47 992 411,28 грн. вчера, в понедельник).
В-четвертых, вышеупомянутый незначительный спад активности игроков в отношении оборотов к нашему удивлению сопровождался достаточно заметным ростом активности в части количества участвовавших в откате бумаг: ассортимент работавшихся 18-го акций расширился на 10,20% (если накануне работались акции 49-ти эмитентов, в понедельник их количество выросло до 54-х).
Из этих 54-х реально торговавшихся в понедельник акций цена последней сделки выросла у 36-ти, 8 акций закрылось «в ноль» и 10 понесли ценовые потери.
Стало быть, в таком, «демократическом», варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых 18 февраля бумаг, настроение нашего рынка акций оказалось на 66,67% «бычьим», доля «конформистов» немного «подняла голову» по сравнению с предыдущими торгами, составив 14,80%, а «медведи» прогнозируемо растеряли уровень своего присутствия, «взяв» в понедельник 18,52%.
Есть предложение считать такой результат пребывающим в гармонии со вчерашним значением дневного привеса (+0,92%) главного индикатора рынка акций а также качественно соответствующим итогам из индексной корзины.
Для справки, предыдущая, 15 февраля сессия дала несколько иной расклад в таком, «демократическом», варианте подведения итогов торгов, который мы сочли «качественно соответствующим как пятничному, достаточно заметному значению (-1,06%) дневного «привеса» ПФТС-индекса, так и итогам из тогдашней индексной корзины»: «быки» - 34,69%, «конформисты» - 10,20% и «медведи» - 55,11%.
Меж тем пришло время поинтересоваться подробностями вчерашней торговли «голубыми фишками».
Здесь вчера наблюдалась свойственная «голубой элите» строптивость и капризы: вопреки вышеупомянутому и достаточно заметному расширению ассортимента торговавшихся акций, количество работавшихся «фишек» вчера снизилось — есть в пятницу «на работу вышли» 17 представителей «голубой элиты», вчера их число уменьшилось до 16-ти.
Из этих «шестнадцати» реально торговавшихся вчера «фишек» цена последней сделки выросла у пятнадцати: Центрэнерго(+2,35%), Укрнефть(+1,65%), Лугансктепловоз(+0,28%), Западэнерго(+0,37%), Азовсталь(+0,53%), Концерн «Стирол»(+3,75%), Полтавский ГОК(+6,05%), Мариупольский завод тяжелого машиностроения (+0,36%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,10%), Мотор Сич(+0,33%), Донбассэнерго (+0,58%), ММК им. Ильича(+0,87%), Райффайзен Банк Аваль(+0,64%), Днепрэнерго(+0,85%) и Укртелеком(+1,03%); Укрсоцбанк, откатившись на 0,23% был единственной «фишкой», потерявшей вчера в цене
Стало быть, настроение по итогам вчерашних торгов «голубыми фишками» в одноименном секторе рынка на 93,75% оказалось «бычьим», «медведи», в полном сообразии (и даже с чрезмерным усердием) «скукожились», довольствовавшись минимальновозможной долей в 6,25%.
Полагаю, такой, пребывающий в несомненной гармонии с данными из индексной корзины результат, все-таки заметно преувеличивает доминирование «быков» в контексте предыдущего «демократического» варианта а также достаточно скромного (+0,92%) дневного привеса ПФТС-индекса.
Для справки, предыдущая, 15 февраля, сессия в «голубом секторе» дала иной расклад («быки» - 41,18%, «конформисты» — 5,88% и «медведи» - 52,94%).
Его мы в предыдущих «Итогах» назвали пребывающи в «качественном» сообразии со знаком изменения главного индикатора рынка без, разумеется, соответствия со значением самого отката (-1,06%). Натурально, нельзя не отметить некоторую «общность» этих данных с итогами «демократичного» варианта при полном отсутствии гармонии с цифрами из индексной корзины.
По сложившейся традиции блиц-препарацию вчерашних торгов «фишками» начнем с «голубых лузеров».
Вчерашний символический (-0,23%) откат по бумагам Укрсоцбанка можно отнести к разряду курьезных по причине мизерной (19 080 грн.) его ликвидности. Натурально, все здесь было «прозрачно», а вероятной причиной перехода 15 тыс. штук акций из рук в руки с дисконтом 0,23% вполне могло быть естественное в понедельник желание у кого-то из игроков «добавить» или просто «поправить здоровье пивком», на что и ушли вырученные 43 грн. 88 коп. дисконта.
Укртелеком вчера в очередной раз предпринял попытку возобновить свое дорожание, поднявшись на «робкие» 1,03% при столь же «невнятной»
(69 875 грн.) ликвидности. Не исключено, что это был «пробный шар» начинающего игрока, которого привлекла просевшая накануне на двух предыдущих сессиях (-0,77% и –0,56%) стоимость «телефишки».
Кроме того, мы не исключаем, что гипотетический «неофит» «купился» на «громкие» слова (см. предыдущие «Итоги») о том, что Совет национальной безопасности и обороны поручил Фонду государственного имущества и Кабинету Министров разработать проект программы приватизации в двухмесячный срок.
А также (со слов Раисы Богатыревой) о том, что «по каждому стратегическому объекту должно приниматься отдельное решение в зависимости от интересов государства и при этом вопрос получения большего количества средств не должен играть доминирующую роль».
Несколько удивило вчерашнее подорожание (+0,85%) Днепрэнерго, сопровождающееся весьма незначительными (118 000 грн.) оборотами. Блиц-проверка вызвала у автора второе удивление – никакой «химии» рейтинговых сделок, все прозрачно и честно: 50 акций с «наваром» в 0,85% перешли из рук в руки. Мы далеки от мысли о том, что судебная развязка в противостоянии SCM – Приват по Днепрэнерго близко, поэтому не исключаем искусственного подъема цены этой ЭНЕРГОфишки на малом объеме оборота с последующим более ликвидным их «сливом».
Коллега Днепрэнерго по сектору Донбассэнерго, наконец-то прервала свою «конформистскую» серию (14-15 февраля цена этой «фишки» не изменялась) и решила приподняться (+0,58%) на скромном (258 250 грн.) обороте.
Не исключено, что Донбассэнерго вывело из состояния летаргии приведеное в предыдущих «Итогах» мнение президента Национальной акционерной компании «Энергетическая компания Украины» Владимира Зиневича, выступившего за продажу контрольных пакетов акций энергогенерирующих компаний инвесторам для реабилитации мощностей тепловых электростанций и теплоэлектроцентралей входящих в их состав.
Натурально, кроме того, мы не исключаем, что игроки, работавшие вчера Донбассэнерго, вспомнили, что на сессиях 4-7 февраля эта «фишка» просела в цене на 2%.
Меж тем, как показала проверка, вчерашние торги Донбассэнерго не обошлись без рейтинговой «химии» - средняя стоимость операция по этой фишке составила 172,2 грн., что не только ниже вчерашнего «официоза» 174 грн., но и уровня предыдущего закрытия (173 грн.). так что «бык» из этой «ЭНЕРГОфишки» никакой.
Примерно такая же ситуация и по «якобы выросшим» на 0,37% бумагам Западэнерго — как оказалось, в реальности средняя цена вчерашних сделок по экспортоориентированной «ЭНЕРГОфишке» 543,1 грн., а не задекларированные 545 грн. Остается добавить, что ликвидность торгов Западэнерго «потянула» на 2 087 790 грн., давая основание все-таки надеяться, что «имело место» постепенное дорожание ее бумаг в процессе сессии, на финише которой и была достигнутая вышеупомянутая цена последней сделки.
В отличие от своих товарок по сектору «ЭНЕРГОфишек», Центрэнерго вновь индицировала как «портфельный интерес» (обороты составили 4 906 690 грн.), так и более существенное (+2,35%) значение вчерашнего отскока.
Впрочем, справедливости ради стоит напомнить, что во время двухдневной (14-15 февраля) коррекции эта «симпатия» нерезидентов сумела и провалиться больше остальных «ЭНЕРГОфишек», потеряв в общей сложности 3,04%. Следовательно, для вчерашнего, более существенного отскока у нее были все основания, которыми она и не преминула воспользоваться.
Остается отметить, что, как показала блиц-проверка, Центрэнерго – единственная «ЭНЕРГОфишка», сделки по которой отличались исключительной «прозрачностью», индицируя несомненную «серьезность намерений» портфельного инвестора.
Меж тем, в отличие о своего коллеги Укрсоцбанка, так и оставшегося вчера в статусе «голубого лузера», Аваль продолжил «отбивать» понесенные на трех сессиях (12-14 февраля) потери, подорожав на «дежурные» 0,64% и вернув себе «относительно круглую» цену 0,95 грн. Обороты по банковской «фишке» были скромные (177 569,25 грн.) индицируя временное равнодушие здешних спекулянтов к этому сектору рынка. Ну а «прозрачность» сделок ввиду этой «скромности» также была на высоте.
Бумаги ММК им. Ильича, «пойдя на поводу» общей тенденции, вчера отскочили на 0,87%, предприняв очередную попытку приблизиться к вожделенному ценовому уровню 7,0 грн. Очевидно это желание было столь велико, что игроки не остановились перед «химией» рейтинга. Проверка показала, что средняя стоимость операций с бумагами «островка социализма в степях Приазовья» составила не «официальные» 6,9 грн., а 6,86 грн., то есть, прирост относительно предыдущего закрытия (6,84 грн.) оказался не столь уж значителен. Ну а относительно скромный (250 962 грн.)уровень ликвидности по всей видимости не дает оснований считать, что цена этой «фишки» «ползуче» росла в процессе вчерашних торгов.
«Землячка» ММК, Азосталь, вчера выросла в цене на более скромные 0,53%, однако компенсировала эту скромность «качеством» ликвидности – обороты составили 1 274 552 грн.
Собственно, само подорожание Азостали по всей видимости «проистекает» из прошлонедельной, относительно глубокой (-1,40%) коррекции, случившейся 14 февраля а также дезавуирования слухов о переносе вредного производства за пределы Мариуполя.
Относительно высокое значение ликвидности сделок с бумагами Азовстали дает основание считать, что их цена вполне могла расти в процессе торгов, достигнув к их завершению «официоза» последней сделки 5,68 грн.
В этом контексте, добавим, успех ее «родственника» ЕМЗ выглядит более впечатляющим: при росте цены на 1,19% ликвидность составила 2 365 828,04 грн.
Меж тем «ценовой прорыв» (+1,80%) бумаг Алчевского МК хоть и впечатляет, однако более, чем скромный (113 000 грн.) оборот по нему нивелирует этот успех, переводя его в статус вероятной спекулянтской двухходовки.
Бумаги Интерпайп НДТЗ, подорожав вчера «символически» (+0,10%) индицировали вероятную смену значения ценового «фетишизма» (с уровня 190 грн. к отметке 194 грн.). от которой по мере сил и возможностей стараются не отходить. Так и вчера, подорожание привело к незначительному отдалению (до 194,2 грн.) от упомянутой отметки, а сам факт роста цены, сопровождавшийся заметными (679 700 грн.) оборотами скорее всего стал констатацией календарной близости весны, времени года, на которое Виктор Пинчук наметил IPO бумаг своей трубно-колесной империи. Относительная скромность производственных успехов «карлаганки» в январе не дает нам повода считать их следствием позитивную ценовую динамику, поэтому мы остановились на прежней интерпретации вчерашнего результата торгов.
Меж тем, как показала авторская проверка, вчера бумаги НДТЗ безбожно «сливали» - средняя стоимость операций по ним составила 188,8 грн.
Стало быть, мы стали свидетелями «финта ушами», когда на торгах в два приема была проведена фиксация полученной на предыдущих торгах прибыли (15-го бумаги «карлаганки» подорожали на 0,78%), а рейтинговой последней сделкой это было сокрыто от несведущих глаз.
Не чурались рейтинга и игроки, работавшие вчера бумаги ПГОКа, которые «официально» прыгнули в цене на 6,05% к отметке 87,7 грн., а на самом деле в среднем торговались по 83,6 грн. Слава Богу, здесь хоть было превышего значение предыдущего закрытия (82,7 грн.)
Впрочем, ликвидность операций (974 162 грн.)с бумагами рудника Кости Жеваго дает право н существование версии о ползучем росте цены в процессе всей торговой сессии с несомненным и неизбежным достижением на ее финише вышеупомянутого «официоза».
Ну а причины такой динамики, полагаю, известны всем (ожидания подорожания главной статьи экспорта ПГОКа в текущем году на 50-80%).
Как мы и предполагали в предыдущих «Итогах», коррекция в секторе «солидного машиностроения» была недолгой, и уже на следующей сессии Мотор Сич и Мариупольтяжмаш сдержанно выросли в цене (+0,33% и 0,36% соответственно). Относительная сдержанность игроков, высокопрофессионально скупающих эти «фишки» сквозила не только в несущественном подорожании при портфельных покупках, но и в солидных, но без «перехлеста» оборотах вчерашних сделок (644 695 грн. и 763 000 грн. соответственно).
Впрочем, автор не исключает того, что часть потенциальных для вышеупомянутой «сладкой парочки» инвесторов, могла «отвлечься» на Лугансктепловоз, обороты по бумагам которого составили более весомые
2 133 616,8 грн., а цена, продолжая начатое еще 08-го ралли, прибавила 0,28%.
В этом контексте, полагаю, уместно напомнить, что за прошлую неделю бумаги Лугансктепловоза уже выросли на 25,44%. Тенденция была продолжена на предпоследней неделе зимы, невзирая на формально не завершенное судебное разбирательство в отношении легитимности прошлогоднего весеннего проекта Вали Семенюк и г-на Махмудова. Автор по этому поводу не исключает некоего инсайда, стимулирующего нешуточный всплеск интереса к этому представителю солидного машиностроения, сопровождаемый к тому же изрядной ликвидностью сделок. В частности, вчерашние обороты гарантировали этой «фишке по недоразумению» место в «великолепной десятке».
Меж тем, возвращаясь к Мотор Сичи и несколько забегая вперед, мы еще раз подчеркнем свое сохранение прогноза ценового таргета в пределах 2000-2100 грн., который по нашему разумению, может получить дополнительное стимулирование инвесторского интереса после расширения ассортимента выпускаемой Мотор Сичью продукции. Последнее, напомним, проистекает из недавней покупки Мотор Сичью 29,95% акций Первомайского механического завода, после чего мы прогнозируем, что на базе предприятия будет развиваться производство космических технологий. Кроме того, автор в очередной раз обращает внимание на очевидные, извините, «понты» со стороны российских потребителей моторсичских двигателей, инициировавших собственное («с нуля») производство. На это, по нашим прикидкам, уйдет не менее двух с половиной–трех лет и изрядной суммы долларов. Так что у г-на Богуслаева есть еще время для поиска альтернатив.
Акции горловского Стирола, пережив достаточно спокойно пятничную коррекцию (-0,76%), вчера отскочили на 3,75%, вернув «с процентами» все потери. Ликвидность сделок по бумагам «химфишки» «потянула» на
1 189 472,7 грн., а собственно, сам рост, насколько мне представляется, проистекал из изложенных в предыдущих «Итогах» сведений о внешнерыночной коньюнктуре по основным видам выпускаемой и экспортируемой Стиролом химпродукции (карбамиду и аммселитре). Кроме очевидного благоприятствования на внешних рынках, полагаю, на благосклонность инвестора, работающего бумаги горловского «химбегемота», подействовал сам факт членства Украины в ВТО, автоматически снимающий ограничения на поставки минудобрений в закрытые дотеперь страны и континенты.
Впрочем, завершая тему «химфишки», автор вынужден огорчить уважаемого Читателя — как оказалось, с бумагами Стирола случилась самая разгнузданная «химия» рейтинговых сделок. Средняя стоимость вчерашних операций (128,7 грн.)с акциями «химфишки» оказалась не только существенно ниже «официоза» цены последней сделки (135,5 грн.), но и уровня пятничного закрытия (130,6 грн.). Иначе говоря, под прикрытием ширмы последней сделки бумаги Стирола вульгарно сбрасывали, фиксируя прибыль «в особо крупных размерах».
Из неохваченных нашим вниманием «фишек» осталась только Укрнефть, бумаги которой наконец-то прервав двухдневную (14-15 февраля) полосу «минуса», отскочили на 1,65% в сопровождении оборота 4 502 532 грн.
Автор почти уверен, что главной причиной вчерашнего высоколиквидного отскока «нефтефишки» стали предшествовавшие этому волнительному событию откаты в прошлые четверг и пятницу (-2,33% и -0,63% соответственно). Должен заметить, что вчерашний уровень ликвидности, существенно превосходя пятничные обороты (2 529 468,6 грн.), может являться индикатором присутствия на вчерашних торгах «нефтефишкой» нездешних спекулянтов, привлеченных относительной дешевизной бумаг Укрнефти.
Итак, подавляющее большинство работавшихся вчера «фишек» выросло в цене, причем сделало это без «химии» рейтинговых сделок. Между тем, «имели место» и таковые. Полагаю, стремление игроков «приукрасить действительность» понятно. Достаточно прозрачна и позиция администрации ПФТС, сквозь пальцы созерцающая подобные экзерсисы, заботясь прежде всего о «показателях». Так или иначе, благодаря «фишкам» рынок благополучно совершил ожидаемый отскок в надежде пролонгировать стартовавшее 11-го февральское ралли.
Меж тем нам пора поговорить о ликвидности.
То есть, о «великолепной десятке», лидерах по обороту вчерашней сессии. 18 февраля в ее состав попали бумаги следующих эмитентов: НАСК «Оранта»(оборот - 5 370 000 грн.), Центрэнерго(4 906 699,8 грн.), Укрнефть(4 502 532 грн.), Украинская автомобильная корпорация (3 497 906 грн.), Авдеевский коксохимический завод(3 127 500 грн.), Кредобанк
(2 592 500 грн.), Енакиевский металлургический завод (2 365 828,04 грн.)
Лугансктепловоз(2 133 616,8 грн.), Западэнерго (2 087 790 грн.) и Стахановский вагоностроительный завод (1 950 155 грн.).
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались бумаги шести эмитентов: Укрнефть, Украинская автомобильная корпорация, Авдеевский коксохимический завод, Кредобанк, Лугансктепловоз и Стахановский вагоностроительный завод. Стало быть, «уровень преемственности» составил 60%, поднявшись с достижения предыдущей «десятки» на 30% в очередной раз порадовав глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets.
Личный состав последней «десятки» оказался на редкость разнообразным. В ее состав по 20% предоставили сектор рынка, связанный с деньгами (банки и страховые компании), «ЭНЕРГОфишки», ГМК, «солидное машиностроение». Оставшиеся 20% поровну разделили «нефтянка» и вагоностроители.
Настроение в последнем «клубе» наиболее ликвидных акций оказалось на 70% «бычьим», «конформисты» «взяли» «дежурный минимум» в 10%, «медведи» довольствовались 30%.
Полагаю, очевидна гармония как со значением вчерашнего дневного «привеса» индикатора на 0,92%, так и данными «демократического» варианта подведения итогов. Натурально, налицо диссонанс с цифрами из «голубого сектора» и индексной корзины, где с доминированием «быков» несомненный «перебор».
Меж тем, полагаю, будет поучительным напомнить расклад в предыдущей «десятке», который на первый взгляд мог казаться откровенной дисгармонией с пятничным 1,05%-ным откатом ПФТС-индекса («быки» - 60%, «конформисты» - 10% и «медведи» - 30%), а де-факто был своеобразным анонсом-намеком на вчерашний почти однопроцентный отскок.
Личным составом последнего «клуба» наиболее ликвидных акций наторговано 32 534 527,64 грн. или 67,79% дневного оборота. Для справки, предыдущие торги дали цифру 71,59%. Заметное снижение уровня плотности ликвидности по всей видимости стало следствием общего снижения оборотов на 15,79% на фоне одновременного расширения ассортимента (+10,20%) работавшихся вчера акций.
Доля «фишек» в последней «десятке» по сравнению с предыдущей потеряла 10%, составив 40%. Полагаю, рост «уровня демократии» в «клубе» наиболее ликвидных акций стало результатом возобновления активных операция в наиболее интересных бумагах второго-третьего эшелонов.
Автор обращает особое внимание на то, что игроки, работавшие вчера наиболее ликвидные бумаги во главу угла ставили ценовую статистику предыдущих сессий. В частности, вчерашний, на первый взгляд малопонятный «минус» (-1,61%) бумаг Кредобанка при оборотах 2 592 500 грн., на самом деле суть фиксация полученной на предыдущих торгах прибыли(+3,33% при ликвидности 2 252 500 грн.).
С акциями Стахановского вагоностроительного завода, как говорится, «аналогичный случай», только вчера по ним случился отскок (2,65%) от пятничной коррекции (-0,88%).
Перманентное присутствие в последних «десятках» акций УкрАвто – продукт проектов рисковых спекулянтов. Несколько забегая вперед, рискнем предположить высоковероятный и внушительный ценовой провал по этим пока еще высоколиквидным бумагам.
Итак, вчерашние торги наиболее ликвидными акциями индицировали две важных
тенденции. Во-первых, игроки возобновили работу в низших эшелонах акций, стремясь найти наиболее перспективную альтернативу «фишкам» в своих инвестиционных портфелях.
Во-вторых, торги бумагами из состава «десяткм» продемонстрировали относительное равнодушие участников сессии к профильным новостям, сосредоточившись исключительно на ценовой статистике предыдущих сессий.
К полудню вторника 19 февраля для отечественной ПФТС сложился следующий антуражик.
Во-первых, фондовый рынок Японии вырос во вторник 19 февраля благодаря повышению интереса инвесторов к бумагам сырьевых компаний. Рост цен на сырьевые товары в последнее время вновь обещает высокие прибыли японским нефтяникам и торговым домам.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже во вторник, индекс Nikkei 225 подскочил на 122,51 пункта, или 0,90%, закрывшись на отметке 13757,91. Индекс широкого рынка Topix прибавил 12,30 пункта, или 0,92%, поднявшись до уровня 1345,29.
Основную роль в росте японского фондового рынка на прошедших торгах сыграли бумаги компаний, связанных с добычей, переработкой и торговлей сырьем. В начале 2008 года товарные рынки испытывали снижение на фоне обвала на фондовых биржах, что было связано с неблагоприятным экономическим прогнозом развития в мире. Однако ситуация нормализовалась и цены на сырье вновь пошли вверх.
Во-вторых, фондовые площадки Поднебесной во вторник продолжали расти, обнаружив вкус к «бычьему» тренду.
CSI 300 INDEX достиг уровня 5 020,75 пунктов, поднявшись на 109,76 пункта или 2,24%; SHANGHAI SE A SHARE INDX вырос на 101,05 пункта (+2,11%) и добрался к отметке 4 895,04 пункта.
Наконец, SHANGHAI SE COMPOSITE IX обосновался на уровне 4 664,30 пункта, повысившись на 96,14 пункта или 2,10%.
В-третьих, торги на российских площадках во вторник 19 февраля начались с повышением. По состоянию на 09:35 Киева индекс РТС вырос на 0,53% до 2036,89 пунктов. Общий объем торгов составил $85 440 039. Объем торгов на классическом рынке составил $2 882 814.
Индекс ММВБ вырос на 0,44% до 1699,80 пунктов.
Индекс РТС к 11:05 Kиева упал на 0.12% до 2023.82 пункта.
Лидерами понижения стали акции Ростелекома, подешевевшие на 1.33% до $11.15. Акции Норникеля упали на 1.04% до $285.25, ЛУКОЙЛа - на 0.82% до $72.2.
Акции Сбербанка подорожали ли на 0.88% до $3.44.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $10.489 млн. Лидерами по объему торгов ($2.588 млн) стали акции Сбербанка, а по числу сделок (9) - акции ЛУКОЙЛа.
Индекс ММВБ к 11:02 Kиева упал на 1.03% до 1674.93 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции Ростелекома, подешевевшие на 2.844% до 272.29 руб. Обыкновенные акции Газпрома упали на 0.716% до 310.51 руб., обыкновенные акции ВТБ - на 0.2994% до 0.0999 руб.
Лидерами по объему торгов (6.519 млрд руб.) стали акции Газпрома.
В-четвертых, в начале торгов на европейских фондовых рынках во вторник 19 февраля основные индексы демонстрируют разнонаправленное движение. По состоянию на 10:14 Киева британский индекс FTSE 100 теряет 0,23% и составляет 5933 пункта, немецкий DAX 30 растет на 0,23% до отметки 6983,70 пункта, французский индекс CAC 40 находится на уровне открытия и составляет 4862,46 пункта.
Послеполуденный (по местному времени) разворот рынка России вниз вряд ли окажет существенное воздействие на отечественные фонды. Полагаю, сдержанный позитив на сегодняшних торгах в ПФТС сохранится, однако привес индикатора может оказаться меньшим, чем накануне. По всей видимости, его обеспечат «солидное машиностроение» и банки. Позитив ЭНЕРГОфишек под вопросом.
По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШИ
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
