|
FOREX
Во вторник, 19 февраля, доллар снизился относительно большинства ведущих мировых валют, за исключением британского фунта и канадского доллара, в преддверии публикации в среду протоколов предыдущего заседания FOMC, которые могут указать на готовность регуляторов к дальнейшему снижению процентной ставки в целях стимулирования американской экономики. Доллар стал жертвой его низкой доходности в сравнении с валютами стран, имеющих более высокие процентные ставки, особенно после агрессивных заявлений ЦБ Австралии. Усиление спроса на австралийский доллар было вызвано публикацией протоколов заседания ЦБ Австралии, на котором было принято решение о повышении процентной ставки на 25 б.п. до 7%. После обнародования протоколов выяснилось, что регуляторы обсуждали возможность повышения ставки на 50 б.п., отметив, что «существенное повышение ставок в дальнейшем может быть необходимо». В свою очередь, канадский доллар и британский фунт оказались наиболее слабыми валютами в паре с долларом, поскольку, помимо США, наиболее вероятными кандидатами на снижение ставки являются Великобритания и Канада. Во вторник были опубликованы данные индекса рынка недвижимости NANB, оценивающего ситуацию в секторе продаж новых односемейных домов. В феврале индекс вырос до 20 пунктов против 19 в январе, однако остался на уровнях существенно ниже отметки 39 пунктов, зафиксированной в феврале прошлого года. Президент ФРБ Миннеаполиса Гари Стерн во вторник заявил, что текущие экономические условия напоминают ситуацию начала 90-х годов, когда рост экономики сдерживался «встречными ветрами» проблем рынка кредитования. По словам Стерна, в настоящий момент «нельзя исключать возможный кризис рынка кредитования и сопутствующих эффектов в показателях экономики». В среду ожидается публикация индекса потребительских цен США за январь, а также данных по числу закладок новых домов и количеству выданных разрешений на жилищное строительство.
EUR/USD
К окончанию торгового дня во вторник европейская валюта подорожала на 65 пунктов в паре с долларом (1.4725 к 00:00 мск) на ожиданиях публикации в среду сильных данных индекса цен производителей Германии. Основной причиной сохранения европейскими регуляторами жесткой позиции являются инфляционные риски. Аналитики ожидают повышения индекса PPI Германии, поскольку рост цен продукты питания и энергоносители мог вызвать усиление инфляции в производственном секторе. Во вторник агентство Reuters опубликовало результаты февральского опроса ведущих экономистов, касающегося перспектив европейской экономики. Большинство аналитиков ожидает резкого снижения темпов роста ВВП Еврозоны в текущем году, что, возможно, приведет к сокращению процентной ставки ЕЦБ. Однако, по мнению аналитиков, вероятность рецессии в европейской экономике составляет не более 10% против 45% шансов рецессии в США.
Уровни поддержки: 1.4641, 1.4449
Уровни сопротивления: 1.4968, 1.5000
GBP/USD
Британский фунт продолжил снижение относительно доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 1.9479 (-42 п.). Давление на фунт продолжили оказывать сообщения о проблемах британского банковского сектора. Накануне ЦБ Англии заявил о национализации ипотечного банка Northern Rock, что усилило сомнения в кредитоспособности британского правительства. Во вторник третий по величине в Великобритании банк Barclays сообщил о сокращении квартальной прибыли на 21% в связи со списанием обесцененных активов на сумму 3.1 млрд. фунтов. В среду ожидается публикация протоколов предыдущего заседания ЦБ Англии, на котором было принято решение о снижении процентной ставки на 25 б.п. до 5.25%. Несмотря на смягчение монетарной политики, опубликованный позднее ежеквартальный отчет Центробанка по инфляции указал на опасения регуляторов по поводу ценовой нестабильности, что может быть отражено в протоколах заседания.
Уровни поддержки: 1.9335, 1.9203
Уровни сопротивления: 1.9662, 1.9801
USD/CHF
Швейцарский франк стал одним из лидеров повышения в кроссах с долларом, подорожав на 84 пункта (1.0941 к 00:00 мск) на фоне публикации годового отчета Национального Банка Швейцарии. Несмотря на прогнозы замедления темпов роста ВВП страны в текущем году до 2%, что связано с нестабильностью мировых финансовых рынков, SNB ожидает сохранения благоприятных перспектив для экономики Швейцарии на фоне динамично развивающегося рынка труда и увеличения потребительских расходов.
Уровни поддержки: 1.0809, 1.0600
Уровни сопротивления: 1.1073, 1.1131
USD/JPY
Укреплению японской иены против доллара (107.64 к 00:00 мск) способствовала публикация данных по потребительской инфляции Китая, усилившая ожидания скорого повышения процентных ставок Народным банком Китая. В январе индекс CPI в Китае вырос на 7.1% в годовом исчислении против 6.5% в декабре, что стало максимальным показателем инфляции за последние 11 лет. С выходом данных индекса потребительских цен последовал рост китайского юаня, что оказало поддержку азиатским валютам. По мнению аналитиков Lehman Brothers, инвесторам следует покупать японскую иену против доллара в перспективе ближайших нескольких недель, поскольку новые сообщения о проблемах кредитных рынков могут ослабить привлекательность сделок carry trades.
Уровни поддержки: 105.97, 104.22
Уровни сопротивления: 108.75, 109.32
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 19 февраля, котировки доллара умеренно снизились на фоне ослабления американской валюты относительно евро на рынке Forex. Стоимость бивалютной корзины к окончанию торгов на ММВБ выросла к отметке 29.77 руб., на 4.5 коп. превысив утренние уровни. В ходе европейской торговой сессии пара евро/доллар достигла максимального за две недели уровня 1.4757 на фоне сохраняющегося давления на доллар, вызванного опасениями публикации на этой неделе слабых данных по рынку недвижимости США, которые могут указать на углубление кризиса в жилищном секторе. Негативным фактором для доллара также стали возобновившиеся на рынке разговоры о возможном отказе ОПЕК от расчетов в долларах США и переходе на расчеты в евро. Однако учитывая, что переход на евро может занять не менее 7-10 лет, слухи об изменении системы взаиморасчетов на рынке нефти являются предлогом лишь для кратковременных спекуляций. Более серьезным поводом для ликвидации длинных позиций по доллару стали опубликованные в понедельник данные, свидетельствующие об усилении инфляционного давления в Китае, что может вынудить ЦБ Китая пойти на агрессивное ужесточение монетарной политики. По мнению аналитиков, повышение процентных ставок в Китае может произойти уже на этой или следующей неделе, что окажет поддержку азиатским валютам. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник наблюдалось некоторое ослабление дефицита рублевой ликвидности. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ выросли на 42.5 млрд. руб. до 632.7 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 4.5%-5.0% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 1 б.п. до 4.52% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 48.37 млрд. руб. против 56.52 млрд. руб. в понедельник.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.527 руб. за долл., на 6.35 коп. ниже уровня закрытия понедельника. После незначительного снижения на первых минутах торгов, в ходе которого доллар коснулся внутридневного минимума 24.511 руб. в 11:25 мск, доллар развернулся к повышению, прибавив порядка 3 коп. к 13:15 мск. В ходе оставшейся части торгов наблюдались разнонаправленные колебания американской валюты в узком боковом коридоре, в диапазоне 24.5152 – 24.54 руб. Закрытие состоялось на максимуме дня - 24.545 руб., на 4.55 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 7.45 коп. до 24.527 руб. По сравнению с объемами понедельника, торговые обороты уменьшились на 45.31 млн. долл. и составили 1913.433 млн. долл.
Макроэкономика
Объем продаж в супермаркетах Японии в январе сократился на 2.1% г/г (-2.3% м/м в декабре).
Дефицит торгового баланса Италии в декабре увеличился до 1.97 млрд. евро (-1.67 млрд. прогноз; -832 млн. в декабре 2006). По итогам 2007 года торговый дефицит Италии сузился до 9.53 млрд. евро (-21.36 млрд. в 2006).
Индекс потребительских цен в Канаде в январе -0.2% м/м, +2.2% г/г (-0.1% м/м, +2.3% г/г прогноз; +0.1% м/м, +2/4% г/г в декабре).
Оптовые продажи в Канаде в декабре сократились на 2.9% м/м (-0.7% м/м прогноз; +0.3% м/м в ноябре).
Индекс рынка недвижимости NAHB в США в феврале вырос до 20 пунктов (19 прогноз; 19 в январе).
Мировые фондовые рынки
Во вторник ведущие японские фондовые индексы умеренно выросли благодаря повышению акций экспортного сектора, поддержанных ослаблением японской иены относительно доллара. Акции крупнейших экспортеров Komatsu и Matsushita Electric Industrial подорожали на 1.69% и 0.67% соответственно. Акции производителя офисного оборудования и цифровых камер Canon прибавили 4.2%. Акции Sony подорожали на 2.2% на сообщениях о том, что государственная инвестиционная компания ОАЭ Dubai International Capital, возможно, увеличит свои инвестиции в Sony. Кроме того, корпорация Sony заявила о намерении вложить 22 млрд. иен в развитие технологий по производству дисплеев на основе органических светодиодов. Бумаги производителя грузовиков Hino Motors подорожали на 0.69% после заявления о намерении компании к марту 2009 года стать полноценным игроком на российском и индийском рынках грузовых автомобилей.
Европейские фондовые рынки закрылись в положительной области вторую торговую сессию подряд на фоне роста акций сырьевых компаний, а также сообщений о новых сделках M&A в секторе страхования. Акции CNP Assurances, крупнейшей во Франции компании, занимающейся страхованием жизни, подорожали на 6.8% после сообщения газеты Les Echos о том, что компании Axa, BNP Paribas и Allianz проявили интерес к покупке CNP – частично или полностью – по желанию акционеров. Акции ведущих европейских страховых компаний Scor и Old Mutual подорожали на 4.5% и 2.5% соответственно, в то время как бумаги Allianz и Axa прибавили по 1.4% и 1.3%. Акции Barclays Plc, третьего по величине банка Великобритании, подорожали на 3.7% после его заявления о том, что он не ожидает крупных списаний активов в дальнейшем. Акции швейцарского банка Credit Suisse упали на 6.6% после сообщения о возможном снижении прибыли банка в текущем квартале на 1 млрд. долл. в связи с убытками, возникшими вследствие ошибочной оценки ситуации на кредитном рынке. Бумаги Cadbury Schweppes, крупнейшего в мире производителя кондитерских изделий, упали на 5.4% после выхода данных о сокращении годовой прибыли компании на 65%, что оказалось ниже прогнозов аналитиков.
К закрытию торгов во вторник фондовые индексы США нивелировали результаты первоначального повышения, закрывшись с умеренным снижением на фоне роста цен на нефть выше 100 долл. за барр., что усилило опасения об увеличении производственных затрат ведущих американских компаний. Среди лидеров повышения оказались акции нефтяных компаний Peabody Energy (+6%), Chevron (+1.5%) и Exxon Mobil (+1.9%). Бумаги горнодобывающей компании Freeport McMoran Copper & Gold подорожали на 5.1%. В свою очередь, акции компании AMR, владельца авиаперевозчика American Airlines, подешевели на 2.13%. Бумаги Coca-Cola снизились на 1.12%. Акции телефонных операторов Verizon Communications и AT&T подешевели на 6.6% и 5.3% соответственно на опасениях обострения ценовой войны между крупнейшими национальными операторами мобильной связи. Во вторник три ведущих телефонных компании сообщили о снижении стоимости тарифного плана с неограниченным трафиком звонков до 99.9 долл. в месяц.
Российский фондовый рынок
По итогам торгов индекс РТС вырос на 1.02% до 2046.8 пунктов. В наибольшей степени подорожали акции Газпрома (+2.65%), Норильского никеля (+1.47%), ПолюсЗолота (+1.66%) и РАО ЕЭС (+1.23). Объем торгов на «классике» увеличился на 14.3 млн. долл. и составил 65.515 млн. долл. Лидерами по торговым оборотам стали акции Газпрома (5114 тыс. долл.) и Норильского никеля (18393 тыс. долл.).
В свою очередь, закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1706.47 пункта, на 0.83% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 28.35 млрд. руб. и составили 80.32 млрд. руб. Среди «голубых фишек» лишь акции Ростелекома закрылись со снижением на 1.73%. Накануне рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило об ограниченной кредитоспособности российских традиционных операторов фиксированной связи в связи со слабым управлением ликвидностью и высокой зависимостью от краткосрочного финансирования. В свою очередь бумаги Сбербанка, практически весь день находясь в отрицательной зоне, на фоне негативных известий с мировых кредитных рынков, в конце дня смогли выйти в небольшой плюс (+0.19%). Акции ВТБ подорожали на 0.7%.
Рынок нефти
Во вторник ближний контракт на нефть впервые в истории закрылся на отметке чуть выше 100 долл. за барр., подорожав на опасениях сокращения поставок нефти на мировой рынок в результате возможного снижения производства странами ОПЕК, геополитической напряженности в отношениях с Венесуэлой, а также обострения внутриполитической обстановки в Нигерии. Дополнительным катализатором повышения цен на нефть стали сообщения о взрыве на нефтеперерабатывающем заводе в Техасе и резкое ухудшение погоды в США, крупнейшем в мире потребителе энергоносителей. Накануне компания Alon USA Energy сообщила о взрыве и пожаре на заводе Big Spring, расположенном в 290 милях западнее Далласа, что привело к временной приостановке производства. По словам представителя компании, ремонтные работы могут занять порядка двух месяцев.
К закрытию торгов на NYMEX мартовский контракт на нефть подорожал на 4.51 долл. (+4.7%) до 100.01 долл. за барр., после роста к историческому максимуму 100.1 долл. за барр. Стоимость мартовского фьючерса на реформулированный бензин выросла на 10.93 долл. (+4.4%) до 2.6031 долл. за галлон. Розничная цена на бензин в США во вторник превысила 3 долл. за галлон. В воскресенье министр нефти Ирана, отвечая на вопрос журналиста о возможном сокращении поставок, заявил: «Это нормально для ОПЕК снижать производство нефти в марте каждого года». Иран является вторым по величине в ОПЕК производителем нефти. В целом ОПЕК поставляет порядка 40% мировой нефти. По итогам прошедшего 1 февраля заседания картеля, представители стан, входящих в ОПЕК, приняли решение сохранить квоты на добычу нефти в прежнем объеме. Дополнительную поддержку рынку нефти оказали угрозы эскалации конфликта в Нигерии. Во вторник появились сообщения о том, что по приказу правительства страны уничтожен один из лидеров повстанцев. Несмотря на опровержение этих слухов, они могут спровоцировать новые нападения боевиков на объекты нефтяной инфраструктуры страны. За последние годы поставки нефти из Нигерии сократились на 20%, что связано с вооруженными столкновениями в регионе Дельты Нигера.
Рынок металлов
Цены на драгоценные металлы во вторник существенно выросли на фоне ослабления доллара США, а также на ожиданиях сокращения поставок золота и платины на мировой рынок в связи с дефицитом электроэнергии в ЮАР. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 23.7 долл. (+3%) до 929.8 долл. за т.у. По мнению аналитиков, основными факторами роста цен на золото являются: сокращение поставок и увеличение спроса, ослабление американской валюты, институциональная покупка, корреляция с динамикой нефтяных фьючерсов, а также глобальная экономическая нестабильность.
Слабость доллара спровоцировала усиление спроса на золото, использующееся в качестве защитного актива. Кроме того, в результате снижения курса американской валюты увеличивается привлекательность номинированного в долларах золота для иностранных инвесторов, использующих другие валюты. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины ведущих мировых валют, во вторник снизился на 0.4% до 75.945 пункта. В свою очередь, закрытие апрельского контракта платину состоялось на отметке 2153.1 долл. за т.у., на 89.4 долл. выше уровня закрытия пятницы. Ранее, в ходе электронных торгов, цены на платину достигли исторического максимума 2174 долл. за т.у. На прошлой неделе национальная энергетическая компания ЮАР сообщила о том, что она может обеспечивать не более 90% потребности промышленных предприятий в электроэнергии, заявив, что подобная ситуация может продлиться до 2012 года, усилив опасения о сокращении поставок золота и платины. Южная Африка является крупнейшим в мире поставщиком платины и вторым по величине в мире производителем золота. Кроме того, к закрытию торгов на NYMEX мартовский контракт на палладий подорожал на 47.6 долл. (более 10%) до 499.3 долл. за т.у., после внутридневного роста к максимальному с июля 2001 года уровню 502 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь прибавил 0.2005 долл. (+6%), закрывшись на отметке 3.7235 долл. за фунт. Стоимость мартовского контракта на серебро выросла на 0.39 долл. (более 2%) до 17.508 долл. за т.у.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
