|
Аналитическая служба РА "Эксперт-Рейтинг" провела исследование развития рынка институтов совместного инвестирования. В исследовании принимали участие 53 корпоративных и паевых фонда 26 компаний по управлению активами.
Общая стоимость чистых активов фондов, вошедших в рейтинг в январе 2008 года, составляла $1,856 млрд. Из 53 фондов только у 10 уровень эффективности управления был признан высоким. Рейтинг возглавили фонды "Премиум-фонд" (КУА "Сократ") и "Премиум-фонд сбалансированный" (КУА "Сократ").
Хороший уровень эффективности показали 19 фондов. Группу фондов с хорошей эффективностью возглавили фонд "Владимир Великий" (КУА "Универ Менеджмент") и "Парекс фонд Украинских облигаций" (КУА "Парекс Эссет Менеджмент Украина"). Удовлетворительный уровень эффективности был отмечен у 12 фондов. Управление фондами нельзя было признать эффективным у 4 фондов.
По выборке из 45 фондов средний уровень доходности за 2007 год составил 84% годовых. Даже средний результат по композитному портфелю фондов в разы превышал темпы инфляции и темпы роста цен на жилую недвижимость в 2007 году. Рекордсменами в отрасли по результатам 2007 года стали фонды: "Премиум-фонд" (КУА "Сократ") — 204%, "Симфония № 1" (КУА "Амадеус") — 192,8%, "Синергия 3" (КИНТО) — 182,7%. Серьезные претензии на лидерство в группе облигационных фондов показали фонды КУА "УкрСиб Эссет Менеджмент" — "УкрСиб Стабильный доход" и "УкрСиб Стратегические инвестиции".
Поддерживать доходность фондов на уровне выше чем основные бенчмарки управляющие в 2007 году смогли за счет торговой активности.
Эффективность управления фондом определялась после сопоставления доходности и риска. Ключевым параметром измерения эффективности в исследовании являлся коэффициент Шарпа. В рейтинг фондов включались только те фонды, по которым компании по управлению активами регулярно публиковали данные о цене пая или акций.
Упомянутые компании по управлению активами:
- Универ Менеджмент ( фонды в управлении: Владимир Великий, Ярослав Мудрый - фонд акций)
- УкрСиб Эссет Менеджмент ( фонды в управлении: УкрСиб Стабильные инвестиции, Венчурный капитал, Укрсиб Стратегические инвестиции, Казна, УкрСиб Фонд недвижимости, УкрСиб Стабильный доход 2, УкрСиб Индексный, УкрСиб Динамичный доход, Универсальный, Республика)
- Сократ ( фонды в управлении: Премиум-фонд, Премиум-фонд Сбалансированный, Премиум-фонд Недвижимости, Премиум-фонд Энергия, Премиум-фонд Индексный, Премиум-фонд Металлургия-Машиностроение, Премиум-фонд Акций)
- КИНТО ( фонды в управлении: Классический, Синергия Бонд, Достаток, Синергия Риал Истейт, Народный, Синергия 3, КИНТО Капитал, Синергия-4, Синергия-5, Синергия-7)
- Амадеус ( фонды в управлении: Симфония №1, Амадеус-Индекс ПФТС, Симфония №2, Амадеус – Украинский Торговый Индекс, Камертон)
- Parex Asset Management Ukraine ( фонды в управлении: Парекс фонд Украинских облигаций, Парекс Украинский Сбалансированный фонд, Парекс фонд Украинской Недвижимости, Прайвет Проджект Девелопмент, Кирш Инвест)
Ещё по теме:
- Зачем нужны pre-IPO фонды
- Можно ли гарантировать доходы ИСИ?
- Инвестфонд "Амадеус-Индекс ПФТС" решил выкупить 1,22% своих акций
- "Южный Фондовый Магазин" провёл очередной "Информационно-аналитический семинар сопровождения клиентов инвестиционных фондов"
- Мы были первыми и мы - остались лучшими. КУА "УкрСиб Эссет Менеджмент" и новые перспективы 2008
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
