|
FOREX
В среду, 27 февраля, доллар достиг исторических минимумов относительно евро и корзины ведущих мировых валют после выступления главы ФРС Бена Бернанке, сигнализировавшего о вероятном продолжении сокращения процентных ставок с целью предотвращения рецессии в США. По словам Бернанке, «экономическая ситуация стала определенно менее благоприятной» в результате ужесточения условий кредитования и охлаждения рынка труда. Бернанке ожидает, что ухудшение положения на рынке недвижимости продолжит оказывать давление на экономику в ближайшие месяцы. Глава ФРС вновь повторил, что основной задачей регуляторов является стимулирование экономического роста, отодвинув на второй план проблемы, связанные с инфляционными рисками. Бернанке отметил, что снижение курса доллара США сыграло решающую роль в увеличении на 11% объемов экспорта во втором полугодии 2007 года и улучшении показателей платежного баланса США. По мнению аналитиков, это заявление оказало давление на доллар, поскольку косвенно подтвердило позитивное отношение ФРС к его ослаблению. Негативным фактором для доллара также стали опубликованные в среду данные, свидетельствующее о сокращении объема заказов на товары длительного пользования в январе на 5.3% против прогнозируемого снижения на 4%. Кроме того, данные по продажам новых домов подтвердили продолжающийся спад на рынке недвижимости США. В январе продажи на первичном рынке жилья сократились на 2.8% до 588 тыс. домов в годовом исчислении, минимального с 1995 года показателя. Дополнительное давление на доллар оказали сообщения о разрешении финансовых регуляторов увеличить с 1 марта лимит инвестиционных портфелей ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac, что спровоцировало продажи казначейских облигаций. В четверг ожидается публикация показателей ВВП США и индекса PCE за четвертый квартал, а также еженедельных данных по числу обращений за пособием по безработице.
EUR/USD
В среду пара евро/доллар достигла исторического максимума 1.5144, окончив торговый день на отметке 1.5135 (+172 п.). Поддержку европейской валюте оказали опубликованные в среду макроэкономические показатели, подтвердившие наличие инфляционных рисков в европейской экономике. В январе денежная база М3 в Еврозоне выросла на 11.5% в годовом исчислении против прогнозируемого повышения на 11.3%, в то время как цены на импорт в Германии выросли на 0.8% после снижения на 0.1% в декабре. Кроме того, индекс потребительского доверия в Германии в январе сохранился на прежнем уровне, несмотря на ожидаемое снижение показателя. Член ЕЦБ Аксель Вебер в среду заявил, что рыночные прогнозы по процентной ставке в Еврозоне недооценивают инфляционный тренд, намекнув на нежелание европейских регуляторов следовать в фарватере монетарной политики ФРС.
Уровни поддержки: 1.5013, 1.4903
Уровни сопротивления: 1.5189, 1.5255
GBP/USD
Британский фунт отказался следовать общерыночной тенденции, подешевев относительно доллара на 33 пункта (1.9819 к 00:00 мск) на фоне публикации данных ВВП Великобритании за четвертый квартал. Несмотря на то, что показатели ВВП совпали с предварительными данными, разочарование инвесторов было вызвано не только замедлением темпов роста британской экономики в четвертом квартале по сравнению с предыдущим (2.9% против 3.3% в годовом исчислении), но и слабыми компонентами отчета. В частности, расходы домохозяйств в четвертом квартале выросли лишь на 0.2% после увеличения на 0.9% в предыдущем квартале. Валовое накопление основного капитала сократилось на 0.5% после роста на 1.7% в третьем квартале. Негативным фактором для фунта стала и слабая финансовая отчетность крупнейшего в Великобритании ипотечного банка HBOS. Объем списаний обесценившихся активов банка составил 227 млн. фунтов, что превысило предварительные прогнозы о потерях в 180 млн. фунтов.
Уровни поддержки: 1.9668, 1.9441
Уровни сопротивления: 1.9895, 2.0074
USD/CHF
Швейцарский франк прибавил порядка 150 пунктов относительно доллара (1.0613 к 00:00 мск), следуя аналогичной динамике евро. Кроме того, в условиях сохраняющейся нестабильности мирового финансового сектора франк по-прежнему используется в качестве защитного инструмента, что позволяет ему сохранять равновесие по отношению к основным валютам.
Уровни поддержки: 1.0574, 1.0516
Уровни сопротивления: 1.0728, 1.0824
USD/JPY
К окончанию торгового дня японская иена достигла отметки 106.33 в паре с долларом (+94 п.), на фоне высокой волатильности мировых финансовых рынков, вызванной опасениями замедления темпов роста мировой экономики и рецессии/стагфляции в США, что привело к бегству от рисков и стало основной причиной ликвидации позиций carry trades.
Уровни поддержки: 105.28, 104.22
Уровни сопротивления: 107.80, 109.86
USD/RUR
На российском валютном рынке в среду, 27 февраля, средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня снизился более чем на 21 коп. в результате падения американской валюты к новым историческим минимумам относительно евро. Открытие торгов в валютной секции ММВБ с разрывом вниз на 12.5 коп. было вызвано продажами доллара в парах с европейскими валютами в ходе вечерней торговой сессии накануне. В среду снижение доллара в паре с евро продолжилось на фоне растущей уверенности рынка в увеличении дифференциала между процентными ставками в США и Еврозоне. Макроэкономическая статистика США по-прежнему демонстрирует замедление экономики на фоне ускорения темпов роста инфляции, что подпитывает страхи по поводу развивающейся стагфляции. В то же время, данные макростастики Еврозоны, опубликованные во вторник и в среду, свидетельствуют об устойчивости европейской экономики к последствиям кредитного кризиса в США, что ослабляет вероятность смягчения монетарной политики ЕЦБ в ближайшее время. В ходе европейских торгов пара евро/доллар достигла рекордного уровня 1.5087 после публикации данных о превысившем прогнозы росте денежной массы в Еврозоне, а также об увеличении цен на импорт в Германии в январе, что объясняет нежелание ЕЦБ изменять приоритеты денежно-кредитной политики, нацеленные на предотвращение инфляционных рисков. К 17:00 мск пара скорректировалась к отметке 1.5033, сохранив импульс к повышению. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в среду сохранилась напряженная ситуация на фоне увеличения потребности банков в свободных денежных средствах, что привело к росту объемов операций прямого кредитования со стороны ЦБ РФ. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО увеличился до 117.87 млрд. руб. против 89.44 млрд. руб. во вторник. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ сократились на 75.7 млрд. руб. до 598.2 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга увеличились до 5.1%-5.9% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR выросла на 104 б.п. 5.17% годовых.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.206 руб. за долл., на 12.5 коп. ниже уровня закрытия накануне. После незначительного повышения в начале торгов, в ходе которого доллар достиг максимума дня 24.217 руб. к 10:59 мск, доллар начал снижение, потеряв порядка 6 коп. к 12:10 мск. Затем, доллар стабилизировался в боковом коридоре, в диапазоне 24.15 – 24.19 руб., коснувшись минимального дневного значения 24.15 руб. в 16:32 мск. Закрытие состоялось на отметке 24.165 руб., на 16.6 коп. ниже уровня закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара снизился на 21.67 коп. до 24.1763 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами предыдущих торгов, увеличились на 51.163 млн. долл. и составили 3491.042 млн. долл.
Макроэкономика
Цены на импорт в Германии в январе +0.8% м/м, +5.2% г/г (+0.5% м/м, +4.8% г/г прогноз; -0.1% м/м, +3.7% г/г в декабре).
Индекс потребительского доверия GfK в Германии на март не изменился и составил 4.5 пункта (4.4 прогноз; 4.5 в феврале).
Денежная база М3 в Еврозоне в январе увеличилась на 11.5% г/г (+11.3% г/г прогноз; +11.6% г/г в декабре, пересмотрена с +11.5% г/г).
ВВП Великобритании в IV кв. +0.6% к/к, +2.9% г/г, совпал с предварит. данными (+0.7% м/м, +3.3% г/г в III кв.).
Объем запросов на ипотечное кредитование в США, согласно данным MBA, на прошлой неделе сократился на 19.2% (-22.6% на предыдущей неделе).
Объем заказов на товары длительного пользования в США в январе сократился на 5.3% (-4% прогноз; +4.4% в декабре, пересмотрен с +5.2%).
Продажи новых домов в США в январе сократились на 2.8% до 588 тыс. домов в годовом исчислении (600 тыс. прогноз; 605 тыс. в декабре, пересмотрены с 604 тыс.).
Запасы нефти в США на 22 февраля увеличились на 3.2 млн. барр. до 308.5 млн. барр. Запасы бензина выросли на 2.3 млн. барр. до 232.6 млн. барр. Запасы дистиллятов сократились на 2.5 млн. барр. до 120.0 млн. барр.
Мировые фондовые рынки
В среду японские фондовые индексы закрылись с повышением на фоне роста акций экспортеров, подорожавших на ожиданиях восстановления потребительского спроса в США, усилившихся после публикации накануне позитивной финансовой отчетности крупнейших американских ритейлеров. Акции Sony Corp., до 70% продаж которой приходятся на внешние рынки, прибавили 2.3%. Бумаги автоконцерна Honda Motor подорожали на 1.8%. Акции Marui, оператора розничной сети по продаже одежды для девушек, выросли на 10% на сообщении о намерении компании осуществить обратный выкуп собственных акций на сумму 11 млрд. иен. Дополнительную поддержку акциям Marui оказало увеличение компанией прогноза по прибыли на 31% по итогам текущего финансового года. Среди лидеров повышения оказались и акции финансового сектора, в частности, бумаги банка Mizuho подорожали на 3.5%, страховой компании Mitsui Sumitomo Insurance Co. – на 3.4%. Акции производителей электроники Nikon и NEC Electronics Corp выросли на 4.9% и 4.8% соответственно на фоне позитивной динамики акций технологического сектора, вызванной планами корпорации IBM провести обратный выкуп собственных акций.
В среду европейские рынки закрылись со снижением ведущих индексов на фоне рекордных цен на нефть и публикации разочаровывающей финансовой отчетности британского банка HBOS Plc и строительной Bouygues SA, что усилило опасения по поводу сокращения корпоративных прибылей в условиях роста инфляции. Акции банка HBOS, крупнейшего по объему ипотечного кредитования в Великобритании, упали на 6.8% после сообщения о снижении прибыли по итогам второго полугодия 2007 года на 8.9%, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года, в результате списаний обесценившихся активов. В свою очередь, не оправдавшая прогнозы аналитиков финансовая отчетность Bouygues, второй по размерам в мире строительной компании, стала причиной снижения ее капитализации на 6.5%.
В среду ведущие фондовые индексы США закрылись разнонаправленно, продемонстрировав высокую волатильность на фоне смешанной реакции рынка на макроэкономические данные США и сообщения, касающиеся ситуации в американской экономике. Открытие торгов произошло с резким снижением котировок ведущих акций, спровоцированным сообщением Минтруда США о сокращении заказов на товары длительного пользования в январе, превысившем прогнозы аналитиков. Индексы развернулись в сторону повышения с началом выступления главы ФРС Бена Бернанке, убедившего инвесторов в скором сокращении процентной ставки. Дополнительную поддержку рынку оказало сообщение Управления по федеральному надзору за жилищным и экономическим секторами (OFHEO), разрешившего увеличить лимит инвестиционного портфеля ипотечных компаний Fannie Mae (+1.11%) и Freddie Mac (-0.48%), что позволит этим компаниям расширить объем финансирования операций на рынке недвижимости. Заявление OFHEO способствовало росту акций финансовых и домостроительных компаний. Акции банков Goldman Sachs и Citigroup подорожали на 4.7% и 3.1% соответственно. Бумаги домостроительной компании DR Horton выросли на 4.1%. Акции ее конкурента Toll Brothers прибавили 3.1%, несмотря на сообщение о том, что по итогам четвертого квартала компания получила крупнейшие за 22 года убытки.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1710.73 пункта, на 0.89% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 11.2 млрд. руб. и составили 57.54 млрд. руб. Среди лидеров снижения оказались акции банковского сектора, подешевевшие на фоне аналогичной динамики акций европейских финансовых компаний. Акции Сбербанка снизились на 1.55%, бумаги ВТБ подешевели на 2.43%. Накануне ВТБ сообщил о получении чистого убытка в размере 6.42 млрд. руб. по итогам января, по сравнению с чистой прибылью в объеме 493.4 млн. руб. годом ранее.
По итогам торгов в среду индекс РТС вырос на 0.01% до 2096.44 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Сбербанка (+1.16%), Газпрома (+0.77%) и Разгуляя (+5.03%). В отрицательной области закрылись акции Транснефти (-4.84%), Роснефти (-1.19%), РАО ЕЭС (-1.17%) и Норильского никеля (-0.27%). Объем торгов на «классике» уменьшился на 3.56 млн. долл. и составил 50.96 млн. долл.
Рынок нефти
К окончанию торгового дня в среду цены на нефть вернулись к отметке 100 долл. за барр. после первоначального роста к новым рекордным уровням. Давление на рынок оказали данные Минэнерго США, свидетельствующие о росте запасов нефти и бензина в США по итогам прошлой недели. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подешевел на 1.24 долл. (-1.2%) до 99.64 долл. за барр. Ранее, в ходе электронных торгов, ближний контракт на нефть достиг рекордного уровня 102.08 долл. за барр. Первоначальный рост цен на нефть был спровоцирован снижением доллара США к историческому минимуму относительно евро на фоне публикации слабых макроэкономических данных США, усиливших опасения по поводу мрачных перспектив американской экономики, что может вынудить ФРС продолжить агрессивное сокращение процентной ставки. Согласно данным Управления по энергетической информации, подразделения Минэнерго США, за неделю, окончившуюся 22 февраля, запасы нефти выросли на 3.2 млн. барр. до 308.5 млн. барр., превысив прогнозы аналитиков, ожидавших увеличения запасов на 2.4 млн. барр. На данный момент уровень запасов нефти соответствует средней границе диапазона, характерного для текущего времени года. Запасы нефти в хранилище Cushing, в Оклахоме, обеспечивающем поставки нефти по контрактам, заключаемым на NYMEX, увеличились на 0.2 млн. барр. до 16.9 млн. барр. Запасы бензина выросли на 2.3 млн. барр., что также превысило прогнозы аналитиков, ожидавших их увеличения на 0.4 млн. барр. Текущие запасы бензина оказались на максимальном уровне за последние 14 лет. В то же время, запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, сократились на 2.5 млн. барр. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 1.8 млн. барр. Производительность американских НПЗ увеличилась на 1.2% до 84.7%, существенно превысив прогнозы аналитиков, ожидавших роста показателя на 0.1%.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото в среду резко выросли, достигнув рекордного уровня на фоне повышения пары евро/доллар к новым историческим максимумам.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 12.1 долл. (+1.3%) до 961.0 долл. за т.у. Ранее ближний контракт достиг рекордного уровня 967.7 долл. за т.у.
Снижение доллара США усилило инвестиционную привлекательность номинированного в долларах золота для игроков, использующих другие валюты.
В среду доллар снизился относительно большинства мировых валют, достигнув исторического максимума относительно евро 1.5144 на фоне публикации слабых данных по заказам на товары длительного пользования в США, а также комментариев главы ФРС Бена Бернанке, убедивших рынок в дальнейшем снижении процентной ставки.
Согласно фьючерсам на ставки ФРС, к среду вечером рынок оценивал в 100% вероятность снижения процентной ставки на 50 б.п. на мартовском заседании FOMC и в 54% - вероятность сокращения еще на 50 б.п. по итогам апрельского заседания против 32% во вторник.
Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, к вечеру снизился до 74.54 пункта против 74.712 во вторник. Ранее индекс достиг исторического минимума 74.07 пункта.
По мнению аналитиков TheBullionDesk.com, несмотря на высокую вероятность продажи части резервов золота Международным валютным фондом, угроза инфляции/рецессии, а также ключевые драйверы золота – пара евро/доллар и нефть, приведут золото к новым рекордным уровням в области 1000 долл. за т.у.
В понедельник представитель Минфина США заявил, что США поддерживают планы МВФ о продаже части золотого запаса Международного Валютного Фонда.
В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX стоимость майского контракта на серебро выросла на 0.492 долл. до 19.333 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину подешевел на 3.6 долл. до 2152.3 долл. за т.у. Июньский контракт на палладий вырос на 19.45 долл. до 560.75 долл. за т.у. Наиболее активно торгуемый майский фьючерс на медь прибавил 0.058 долл., закрывшись на отметке 3.8505 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
