|
FOREX
В четверг, 28 февраля, доллар существенно ухудшил позиции относительно ведущих мировых валют на фоне публикации слабых макроэкономических показателей США, а также комментариев главы ФРС Бена Бернанке, усиливших опасения о мрачных перспективах американской экономики. В четверг Бен Бернанке продолжил выступление в Конгрессе США, в той или иной степени повторив тезисы, высказанные накануне. Однако, в ходе последовавших за выступлением ответов на вопросы сенаторов прозвучал ряд новых заявлений. В частности, глава ФРС отметил, что будет «справедливым» предположить, что вызовы, стоящие перед ФРС в данный момент, более жесткие, чем были в период прошлой рецессии в 2001 году. Перед началом выступления Бернанке доллар оказался под давлением разочаровывающих макроэкономических данных США. Число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе увеличилось на 19 тыс. до 373 тыс. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 4 тыс. Кроме того, Министерство торговли США сохранило без изменений данные по темпам роста ВВП в четвертом квартале на уровне 0.6% против ожидаемого пересмотра показателя в сторону увеличения до 0.8%. В то же время, в отчете были пересмотрены в сторону понижения данные по личному потреблению, бизнес-инвестициям, коммерческому строительству и расходам правительства. Единственные позитивные изменения отчета касались показателей экспорта, темпы роста которого увеличены до 0.9%, что, в основном, и позволило сохранить положительную динамику ВВП. В пятницу ожидается публикация данных ценового индекса PCE, показателей личных доходов и личных расходов за январь, а также индекса деловой активности в производственном секторе Чикаго и индекса потребительского доверия от университета Мичигана за февраль. Ценовой индекс PCE является одним из ключевых инфляционных показателей, который учитывается ФРС при формировании монетарной политики. Учитывая предыдущий рост индексов PPI и CPI, ожидается, что индекс PCE укажет на усиление инфляционного давления, подтвердив сложность задач, которые предстоит решить ФРС.
EUR/USD
В четверг пара евро/доллар достигла нового рекордного уровня 1.5230, окончив торговый день на отметке 1.5214 (+79 п.). Помимо покупок со стороны игроков, пытавшихся с некоторым опозданием присоединиться к мощному ралли европейской валюты, поддержку евро оказали опубликованные в четверг макроэкономические показатели. Уровень безработицы в Германии в феврале снизился до минимальной за 15 лет отметки 8.6% на фоне сокращения на 75 тыс. числа безработных. Позитивные данные по рынку труда Германии нивелировали слабые показатели индекса потребительского доверия во Франции, снизившегося в феврале до исторического минимума. В свою очередь, индекс деловой активности в розничном секторе Еврозоны в феврале вырос до 52.4 пункта, преодолев границу в 50 пунктов, отделяющую рост от спада. В пятницу ожидается публикация данных по розничным продажам и индексу потребительских цен в Германии, кроме того, запланирована публикация крупного блока данных макростатистики Еврозоны, включая индекс CPI.
Уровни поддержки: 1.5112, 1.5015
Уровни сопротивления: 1.5267, 1.5326
GBP/USD
Британский фунт прибавил почти 100 пунктов в паре с долларом (1.9916 к 00:00 мск), несмотря на публикацию данных, свидетельствующих о снижении индекса потребительского доверия GfK в Великобритании в феврале до минус 17 пунктов, минимального за 13 лет уровня. Тем не менее, общая слабость американской валюты, а также комментарии члена монетарного Комитета Банка Англии Тима Бисли, выразившего обеспокоенность растущим инфляционным давлением, помогли уменьшить негативный эффект макроэкономических показателей. По словам Бисли, ЦБ Англии будет стараться придерживаться целевого уровня инфляции в 2%, несмотря на ожидания замедления экономического роста в текущем году.
Уровни поддержки: 1.9735, 1.9615
Уровни сопротивления: 1.9970, 2.0125
USD/CHF
Швейцарский франк достиг исторического максимума относительно доллара 1.0485, скорректировавшись к 00:00 мск к отметке 1.0504 (+109 п.). Негативная динамика мировых фондовых рынков, вызванная публикацией слабой корпоративной отчетности, а также растущими опасениями по поводу рецессии в США, способствует усилению защитной функции франка, учитывая относительную стабильность экономики Швейцарии. Согласно опубликованным в четверг данным, уровень занятости в Швейцарии в четвертом квартале вырос на 2.7% в годовом исчислении, достигнув рекордного показателя, зафиксированного в последний раз в 1991 году.
Уровни поддержки: 1.0446, 1.0385
Уровни сопротивления: 1.0605, 1.0705
USD/JPY
«Бегство от рисков» и рост опасений по поводу охлаждения мировой экономики, спровоцировавшие снижение фондовых рынков, продолжают поддерживать японскую иену, подорожавшую в паре с долларом на 99 пунктов (105.34 к 00:00 мск). Опубликованные в четверг макроэкономические данные не оказали существенного влияния на динамику иены, несмотря на то, что возродили опасения по поводу рецессии в японской экономике. Объем промышленного производства в Японии в январе сократился на 2% против прогнозируемого снижения на 0.8% на фоне сокращения спроса на экспортные товары, включая электронику и автомобили. Увеличение объемов розничных продаж в январе на 3.8%, более чем вдвое превысившее прогнозы, в большей степени было вызвано ростом цен на энергоносители и продукты питания, в то время как внутреннее потребление сохранилось на относительно низком уровне. Глава ЦБ Японии Тосихико Фукуи в четверг попытался сгладить негативный эффект заявления члена правления Банка Ацуси Мицуно о «мягкой посадке» японской экономики. По словам Фукуи, рост экономики действительно замедляется, но пока сложно определить, будет ли он полностью остановлен.
Уровни поддержки: 104.50, 104.12
Уровни сопротивления: 106.25, 107.22
USD/RUR
На российском валютном рынке в четверг, 28 февраля, доллар продолжил снижение, обновив минимальные за 9 лет уровни относительно рубля на фоне роста пары евро/доллар к очередному историческому максимуму. В первой половине дня доллару удалось частично скорректировать понесенные накануне потери против евро, вызванные ожиданиями дальнейшего сокращения процентной ставки ФРС в контрасте с неизменностью монетарной политики ЕЦБ. Во второй половине европейских торгов в четверг пара евро/доллар возобновила повышение, достигнув отметки 1.5147 к 16:31 мск. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в четверг сохранилась напряженная ситуация на фоне роста ставок МБК и увеличения объемов прямого кредитования со стороны ЦБ РФ. Несмотря на рост суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 22.2 млрд. руб. до 620.4 млрд. руб., ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга увеличились до 6.1%-6.9% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR выросла на 151 б.п. 6.68% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО увеличился до 193.52 млрд. руб. против 177.87 млрд. руб. в среду. По словам первого зампреда ЦБ РФ, Алексея Улюкаева, рост инфляции в России за 26 дней февраля составил 1.1% против 2.3% в январе и 1.1% в феврале прошлого года. Ранее министр финансов России Алексей Кудрин прогнозировал инфляцию по итогам февраля 2008 года на уровне 1.1-1.2%. Правительственный прогноз по инфляции на 2008 год составляет 8.5%. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.1 руб. за долл., на 6.5 коп. ниже уровня закрытия накануне. После кратковременного движения в боковом коридоре вблизи уровней открытия в начале торгов, в ходе которого доллар коснулся внутридневного максимума 24.125 руб. в 10:29 мск, доллар начал плавное снижение, достигнув минимального дневного значения 24.035 руб. к 16:31 мск. В ходе оставшейся части торгов доллар незначительно скорректировал дневные потери, закрывшись на отметке 24.0575 руб., на 10.75 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 8.36 коп. до 24.0927 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами среды, увеличились на 553.93 млн. долл. и составили 4044.969 млн. долл.
Макроэкономика
Розничные продажи в Японии в январе +3.8% м/м, +1.5% г/г (+1.4% м/м, -0.1% г/г прогноз; -0.8% м/м, +0.2% г/г в декабре).
Объем промышленного производства в Японии в январе -2.0% м/м, +2.5% г/г (-0.8% м/м, +3.7% г/г прогноз; +1.4% м/м, +0.8% г/г в декабре).
Индекс потребительского доверия во Франции в феврале снизился до минус 35 пунктов (-34 прогноз; -34 в январе).
Индекс цен производителей во Франции в январе +0.5% м/м, +4.9% г/г (+0.4% м/м, +4.8% г/г прогноз; +0.1% м/м, +4.5% г/г в декабре).
Уровень безработицы в Германии в феврале снизился до 8.6% (8.7% в январе). С учетом сезонных колебаний уровень безработицы снизился до 8.0% (8.1% в январе).
Уровень занятости в Швейцарии в IV кв. вырос на 2.7% г/г (2.5% прогноз).
Индекс деловой активности в розничном секторе Еврозоны в феврале вырос до 52.4 пункта (48.1 в январе).
Число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе увеличилось на 19 тыс. до 373 тыс. (353 тыс. прогноз, 354 тыс. на предыдущей неделе, пересмотрено с 349 тыс.).
ВВП США в IV кв. вырос на 0.6% г/г (+0.6% г/г предварит. данные; +0.8% г/г прогноз; +4.9% г/г в III кв.).
Индекс личного потребления PCE в США в IV кв. вырос на 1.9% г/г (+2.0% г/г предварит. данные; +2.0% г/г прогноз; +2.8% г/г в III кв.).
Мировые фондовые рынки
Японские фондовые рынки закрылись в отрицательной области на фоне негативной динамики акций производителей автомобилей и электроники, оказавшихся под давлением дорожающей иены и прогнозов об ожидаемом сокращении объемов промышленного производства. Согласно опубликованному в четверг отчету Министерства торговли Японии, промышленные компании ожидают снижения объемов производства в феврале на 2.9% по сравнению с январскими показателями. Акции Honda Motor Co., второго по величине в Японии автоконцерна, подешевели на 2.3%. Бумаги его конкурента Mazda Motor снизились на 4%. Потери акций Sony Corp., одного из ведущих мировых производителей бытовой техники, составили 1.9%. В свою очередь, акции Sharp Corp. и Hitachi Ltd. подешевели на 3.1% и 2.3% соответственно после подтверждения сообщений о том, что Комиссия по справедливой торговле (Fair Trade Commission, FTC) проводит расследование по подозрению в ценовом сговоре подразделений Sharp и Hitachi, занимающихся производством ЖК-дисплеев
В четверг европейские фондовые индексы снизились на фоне публикации слабых финансовых результатов компаний Rhodia и Bayer, а также разочаровывающего прогноза по прибыли от компании Rentokil Initial. Акции Rhodia, крупнейшего во Франции производителя химической продукции специального назначения, упали на 20% после обнародования годового показателя EBITDA, не достигшего целевого уровня выше 15% от объема продаж. В свою очередь, акции Bayer, ведущей в Германии фармацевтической компании, потеряли 4.7% после сообщения о снижении прибыли за четвертый квартал на 78% по сравнению с результатами аналогичного периода прошлого года. Бумаги многопрофильного британского холдинга Rentokil Initial упали на 23.3% после заявления компании об ожидаемом снижении прибыли в текущем году в связи с разрывом ряда контрактов, а также неудовлетворительным функционированием City Link – подразделения Rentokil Initial, занимающегося доставкой грузов. В свою очередь, акции InBev, крупнейшей в мире пивоваренной компании, подорожали на 9.6% на сообщениях об увеличении более чем вдвое прибыли за четвертый квартал 2007 года по сравнению с результатом годом ранее, что превысило ожидания аналитиков.
Фондовый рынок США в четверг снизился на фоне негативной динамики акций банковского, страхового и домостроительного секторов, вызванной усиливающимися страхами по поводу рецессии в экономике. Давление на акции финансового сектора оказало заявление Бернанке о возможном крахе некоторых банков, особенно мелких. Акции инвестиционного банка Merrill Lynch упали на 4.8% на фоне сообщения телеканала CNBC о намерении банка закрыть свое подразделение First Franklin, функционирующее в секторе субстандартного ипотечного кредитования. Акции Lehman Brothers подешевели также на 4.8%. Бумаги менее крупных региональных банков Zions Bancorp и Fifth Third Bancorp снизились на 4.9% и 3.8% соответственно. Акции поддерживаемой государством ипотечной компании Freddie Mac подешевели на 2.4% после сообщения о превысивших прогнозах убытках по итогам четвертого квартала в размере 2.5 млрд. долл. Акциям ее конкурента Fannie Mae удалось компенсировать первоначальные потери, закрывшись с повышением на 2.3%.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1689.5 пункта, на 1.24% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 10.08 млрд. руб. и составили 47.46 млрд. руб. Среди лидеров снижения вновь оказались акции ВТБ (-2.49%), продолжившие отыгрывать сообщения об убытках, полученных банком в январе, в размере 6.42 млрд. руб. по сравнению с чистой прибылью в объеме 493.4 млн. руб. годом ранее. Бумаги Норильского никеля подешевели на 2.98%, несмотря на наблюдавшийся в ходе торгов спрос в акциях остальных металлургических компаний. Акции НЛМК и ММК подорожали на 1.3% и 0.51%. Акции Северстали и ПолюсЗолота к закрытию снизились на 0.16% и 0.12% соответственно, не сумев удержаться в положительной области. По итогам торгов в четверг индекс РТС снизился на 0.71% до 2081.51 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Норильского никеля (-2.41%), Сбербанка (-2%), Транснефти (-2.03%) и Лукойла (-1.19%). С повышением закрылись акции Северстали (+0.19%) и Разгуляя (+1.8%). Объем торгов на «классике» уменьшился на 3.56 млн. долл. и составил 50.96 млн. долл.
Рынок нефти
В четверг фьючерсы на нефть продолжили повышение, достигнув новых рекордных уровней на фоне ослабления доллара США и увеличения вероятности дальнейшего сокращения процентной ставки ФРС. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подорожал на 2.95 долл. до 102.95 долл. за т.у. Позднее, в ходе электронных торгов, ближний контракт на нефть достиг абсолютного исторического максимума 102.97 долл. за барр., превысив предыдущее рекордное значение в 102.53 долл. за барр., зафиксированное в 1980 году на уровне 38 долл. за барр. и пересчитанное Международным энергетическим агентством с поправкой на инфляцию. В среду апрельский фьючерс на нефть опустился ниже 100 долл. за барр. после роста к отметке 102.08 долл., оказавшись под давлением сообщений о превысившем прогнозы росте запасов нефти в США по итогам прошлой недели.
В четверг цены на нефть возобновили повышение на фоне ослабления доллара США, упавшего до исторических минимумов относительно евро и швейцарского франка после публикации разочаровывающих макроэкономических данных США, а также комментариев главы ФРС Бена Бернанке, усиливших опасения по поводу мрачных перспектив американской экономики. Кроме того, поддержку фьючерсам на нефть оказали сообщения о частичном сокращении производства нефти в Нигерии. В четверг итальянская компания Eni SpA сократила поставки нефти с терминала Brass River в Нигерии на 50 тыс. барр. в день. Кроме того, компания сообщила о технических проблемах на вспомогательной линии нефтепровода, перекачивающего нефть на терминал Brass River в течение последних нескольких дней, что может вызвать дополнительное сокращение поставок. Несмотря на повышательный тренд на рынке нефти, экономисты компании WRTG Economics сомневаются в его дальнейшем развитии, отмечая отсутствие фундаментальных факторов, которые могли бы оправдать текущие цены, учитывая, что за последние 30 лет ни разу не наблюдалось роста цен на нефть в период рецессии. По мнению WRTG Economics, маловероятно, что в ходе предстоящего 5 марта заседания члены ОПЕК примут решение о сокращении поставок в условиях, когда цены на нефть превышают 100 долл. за барр. В свою очередь, министр энергетики США Сэмюэль Бодман в четверг вновь призвал ОПЕК увеличить квоты на поставки нефти на ближайшем заседании картеля.
Рынок металлов
В четверг фьючерсы на золото продолжили повышательный тренд, достигнув рекордного уровня на фоне растущих инфляционных опасений, что усилило защитную функцию драгоценного металла. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 6.5 долл. до 967.5 долл. за т.у. Позднее, в ходе электронных торгов, ближний контракт на золото достиг исторического максимума 975 долл. за т.у. Рост цен на нефть, ослабление доллара США, а также страхи по поводу рецессии в американской экономике усиливают инвестиционную привлекательность золота, традиционно использующегося в качестве защитного актива в условиях нарастания инфляции и экономической нестабильности. В четверг доллар снизился до исторических минимумов относительно евро и швейцарского франка на фоне комментариев Бена Бернанке, убедивших рынок в готовности ФРС продолжать снижение процентной ставки с целью стимулирования экономики. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, в четверг снизился на 1.2% до 73.68 пункта. По мнению аналитиков S&P Equity Research, в то время как мировые финансовые рынки учли в текущих котировках умеренную рецессию в США, цены на сырьевые товары продолжат повышение к новым рекордным уровням на фоне сокращения объемов производства сырья, а также увеличения спроса со стороны развивающихся рынков, что компенсирует ослабление потребления в развитых странах. К закрытию торгов на NYMEX стоимость майского контракта на серебро выросла на 0.423 долл. до 19.756 долл. за т.у. после повышения в ходе торгов к максимальному с ноября 1980 года уровню 19.965 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину подорожал на 2.5 долл. до 2154.8 долл. за т.у. Мартовский контракт на палладий вырос на 29.7 долл. до 585.25 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь прибавил 0.02 долл., закрывшись на отметке 3.86 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
