|
FOREX
В понедельник, 3 марта, доллар США продолжил снижение относительно ведущих мировых валют, обновив исторические минимумы относительно евро и швейцарского франка на фоне растущих опасений по поводу рецессии в американской экономике. Во второй половине дня доллару удалось частично компенсировать первоначальные потери на фоне ликвидации коротких позиций по американской валюте после выхода данных индекса деловой активности в производственном секторе США, упавшего в меньшей степени, чем прогнозировали аналитики. Тем не менее, опубликованные в понедельник макроэкономические данные свидетельствовали о дальнейшем ухудшении ситуации в промышленности США. Индекс ISM manufacturing упал ниже пограничной отметки 50 пунктов, отделяющей рост от спада, достигнув в феврале отметки 48.3 пункта против ожидаемого снижения до 48 пунктов. В свою очередь, расходы на строительство в январе сократились максимальными за 14 лет темпами, снизившись на 1.7% после сокращения на 1.3% в декабре, пересмотренных в сторону понижения. В интервью телеканалу CNBC миллиардер и один из крупнейших инвесторов Уоррен Баффет заявил, что американская экономика уже в стадии рецессии, несмотря на то, что показатели ВВП не ушли в отрицательную область два квартала подряд, что признается большинством экономистов в качестве определяющего индикатора рецессии. Основное давление на доллар оказывают ожидания сокращения процентных ставок ФРС как минимум еще на 100 б.п. до конца текущего года. Согласно фьючерсам на ставки ФРС, в понедельник вечером рынок оценивал в 76% вероятность снижения процентной ставки на 75 б.п. по итогам намеченного на 18 марта заседания FOMC, и в 26% - вероятности снижения ставки на 50 б.п. Во вторник ожидается публикация данных по числу новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP за февраль, которые часто рассматриваются рынком как опережающий индикатор отчета Минтруда США по non-farm payrolls (ожидающегося в пятницу).
EUR/USD
В понедельник пара евро/доллар достигла нового исторического максимума 1.5275, однако, к окончанию торгового дня скорректировалась, снизившись к отметке 1.5206 (+24 п.). Опубликованные в понедельник февральские данные индексов деловой активности в производственном секторе стран, входящих в зону евро, или совпали, или превысили прогнозы аналитиков, несмотря на незначительное снижение показателей. Предварительные данные по потребительской инфляции в Еврозоне за февраль сохранились на уровне 3.2% в годовом исчислении, что существенно превышает целевой показатель ЕЦБ в 2%. Некоторое давление на евро оказали комментарии Жана-Клода Юнкера, главы Еврогруппы, объединяющей 15 министров финансов стран Еврозоны, выразившего обеспокоенность ростом европейской валюты, который, по мнению Юнкера, не отражает фундаментальных факторов. Тем не менее, Юнкер заявил, что европейская экономика не нуждается в стимулирующих мерах, характерных для текущей монетарной политики ФРС, включая снижение процентных ставок и сокращение налогов.
Уровни поддержки: 1.5000, 1.4772
Уровни сопротивления: 1.5239, 1.5300
GBP/USD
Британский фунт потерял порядка 20 пунктов в паре с долларом (1.9846 к 00:00 мск), несмотря на публикацию сильных макроэкономических данных Великобритании. Индекс деловой активности в производственном секторе страны в феврале вырос до 51.3 против 50.7 в январе, превысив прогнозы о повышении до 51 пункта. Восстановление индекса PMI manufacturing после снижения в предыдущем месяце оказалось недостаточной причиной для возобновления покупок фунта, учитывая сохраняющиеся опасения по поводу повторения британской экономикой динамики, наблюдавшейся в прошлом году в экономике США. Рынок ожидает сохранения процентной ставки на уровне 5.25% по итогам намеченного на четверг заседания Банка Англии, однако это решение может оказаться передышкой перед возобновлением смягчения монетарной политики.
Уровни поддержки: 1.9690, 1.9346
Уровни сопротивления: 1.9956, 2.0000
USD/CHF
Швейцарский франк достиг исторического максимума относительно доллара - 1.0305, отреагировав на аналогичную динамику пары евро/доллар, выросшей к 18:00 мск к рекордным уровням в преддверии публикации данных индекса деловой активности в производственном секторе США. К 00:00 мск франк вернулся к уровням закрытия пятницы, окончив торговый день на отметке 1.0417 (-2 п.). Согласно опубликованному в понедельник совместному отчету Credit Suisse и SVME, индекс деловой активности в производственном секторе Швейцарии в феврале снизился до минимального за пять месяцев уровня 60.5 пункта против 61.6 в январе, что свидетельствует о некотором замедлении темпов роста промышленного производства. Во вторник ожидается публикация данных индекса потребительских цен Швейцарии за февраль, а также показателей ВВП по итогам четвертого квартала.
Уровни поддержки: 1.0305, 1.0247
Уровни сопротивления: 1.0479, 1.0541
USD/JPY
В понедельник японская иена обновила трехлетний максимум относительно доллара (102.59) на фоне публикации позитивных макроэкономических данных Японии, слабых показателей макростатистики США, а также повышенной волатильности мировых фондовых рынков. Средняя заработная плата в Японии в январе выросла на 1% в годовом исчислении после снижения на 1.7% в декабре, возродив надежды на возможное увеличение потребительских расходов. За последние пять торговых сессий японская иена выросла на 2.9% против доллара в результате ликвидации рискованных позиций на разнице процентных ставок на опасениях увеличения убытков мировых компаний, связанных с операциями на рынке кредитования. С начала 2007 года более 45 ведущих мировых банков и брокерских компаний сообщили о списаниях обесцененных активов и потерях по невыплаченным кредитам на общую сумму 181 млрд. долл.
Уровни поддержки: 102.59, 102.10
Уровни сопротивления: 103.76, 104.28
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке в понедельник, 3 марта, котировки доллара изменились незначительно, сумев удержаться выше отметки 24 руб. на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейских торгов вблизи исторических максимумов, в диапазоне 1.5160 – 1.5236. Некоторое давление на единую валюту оказали слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе стран, входящих в зону евро, однако почти совпавшие с прогнозами аналитиков. В свою очередь, предварительные данные гармонизированного индекса потребительских цен в Еврозоне за февраль указали, что инфляция в европейских странах продолжает держаться в области исторических максимумов, усилив ожидания сохранения процентной ставки неизменной на предстоящем на этой неделе заседании ЕЦБ. По мнению большинства аналитиков, ЕЦБ может пересмотреть прогнозы по базовой инфляции на 2008 и 2009 г.г. в сторону повышения, продемонстрировав сохраняющиеся приоритеты монетарной политики, направленные на борьбу с ценовой нестабильностью. Инвесторы избегают возобновлять длинные позиции по доллару, ожидая публикации на этой неделе слабых результатов корпоративной отчетности и негативных макроэкономических данных США. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник наблюдалось некоторое улучшение ситуации с рублевой ликвидностью, связанное с началом нового отчетного периода. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 54.5 млрд. руб. до 714.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга снизились до уровня 4.5%-5.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила 6.71% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО сократился до 98.415 млрд. руб. против 198.384 млрд. руб. в пятницу. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.0 руб. за долл., на 2.6 коп. ниже уровня закрытия пятницы. Закрытие состоялось на отметке 24.0151 руб., на 1.09 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.58 коп. до 24.0278 руб. Торговые обороты сократились почти в полтора раза и составили 2702.831 млн. долл.
Макроэкономика
Индекс деловой активности SVME менеджеров по снабжению в производственном секторе Швейцарии в феврале снизился до 60.5 пункта (60.4 прогноз; 61.6 в январе).
Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе в феврале: в Италии снизился до 50.6 (50.2 прогноз, 50.8 в январе); во Франции снизился до 53.8 (53.4 прогноз, 53.9 в январе); в Германии снизился до 54.3 (54.0 прогноз, 54.4 в январе); в Еврозоне снизился до 52.3 (52.3 предварит. данные, 52.8 в январе); в Великобритании вырос до 51.3 (51.0 прогноз, 50.7 в январе).
Индекс цен производителей в Италии в январе +0.4% м/м, +5.2% г/г (+0.5% м/м, +5.1% г/г прогноз; -0.1% м/м, +4.6% г/г в декабре).
Гармонизированный индекс цен производителей в Еврозоне в феврале (предварит.) в феврале вырос на 3.2% г/г (+3.2% г/г прогноз; +3.2% г/г в январе).
ВВП Канады в IV кв. вырос на 0.2% к/к (+0.7% к/к в III кв.). ВВП Канады в декабре снизился на 0.7% м/м (+0.1% м/м в ноябре).
Индекс деловой активности в производственном секторе США в феврале снизился до 48.3 (48.0 прогноз; 50.7 в январе).
Расходы на строительство в США в январе сократились на 1.7% м/м (-0.7% м/м прогноз; -1.3% м/м в декабре, пересмотрены с -1.1% м/м).
Мировые фондовые рынки
В понедельник японский фондовый индекс Nikkei потерял 4.5% на фоне нарастающих опасений по поводу мрачных перспектив американской экономики. Акции компаний-экспортеров стали лидерами снижения. Бумаги автоконцерна Honda Motor подешевели на 5.8%, акции производителя промышленных роботов Fanuc упали на 8.7%, капитализация корпорации TDK уменьшилась на 6.5%. Страхи по поводу рецессии в США оказали негативное влияние и на акции производителей стали JFE Holdings (-8.6%) и Nippon Steel Corp. (-6.8%). В свою очередь, акции Nippon Telegraph & Telephone Corp. выросли на 3.3% после повышения аналитиками Credit Suisse рекомендаций по ним, мотивировавших свое решении ожиданием дальнейшего развития нового бизнеса компании, связанного с предоставлением услуг оптоволоконной связи.
Европейские фондовые индексы в понедельник снизились, в основном за счет акций финансовых компаний, на фоне заявления американского миллиардера и инвестора Уоррена Баффета об ожидаемом в текущем году значительном уменьшении прибыли в страховой отрасли. Акции ведущих европейских страховых компаний Allianz, Axa и Aviva потеряли по 1.7%, 1.8% и 4.4% соответственно. Акции UBS, крупнейшего швейцарского банка, подешевели на 3.3% на предсказании аналитиками Credit Suisse дальнейших списаний обесценившихся активов UBS на общую сумму порядка 15.5 млрд. шв. фр. Тем не менее, акции HSBC, крупнейшего в Европе банка, подорожали на 3.1% после опубликования отчетности о росте прибыли за 2007 год на 21%. Потери от кризиса на американском рынке ипотеки subprime были компенсированы кредитованием на развивающихся рынках. В свою очередь, акции EADS выросли на 9.2% на сообщении о том, что ВВС США в качестве самолетов-заправщиков закупят Airbus A330, а не Boeing 767. Стоимость контракта оценивается не менее чем в 35 млрд. долл.
К закрытию торгов в понедельник ведущие фондовые индексы США вернулись к уровням открытия, изменившись незначительно, на фоне роста акций горнодобывающих и нефтяных компаний, компенсировавшего падение бумаг финансового сектора, вызванное опасениями увеличения убытков в результате кризиса рынка недвижимости. Миллиардер Уоррен Баффет в понедельник заявил, что американская экономика уже вошла в рецессию и что стоимость акций не является низкой, несмотря на их недавнее падение. Акции инвестиционных банков Lehman Brothers (-4.67%), Bear Stearns (-3.18%) и Goldman Sachs (-2.68%) подешевели на фоне снижения прогнозов по доходам этих банков на 2008 год аналитиками Oppenheimer. В свою очередь, банк Credit Suisse снизил прогноз по доходам Citigroup (-2.6%). Капитализация ипотечной компании Thornburg Mortgage (-51.46%) сократилась более чем наполовину после сообщения компании о том, что ей не удастся полностью покрыть маржин-колы, вызвав опасения о возможном банкротстве Thornburg. Акции специализированной финансовой компании Deerfield Capital упали на 50.1% после ее сообщения о потерях в размере 153 млн. долл., полученных на сделке по продаже долговых обязательств общем объемом 1.3 млрд. долл., имеющих наивысший рейтинг ААА и обеспеченных ипотечными кредитами. Снижение акций домостроительного сектора было вызвано публикацией разочаровывающего ежемесячного отчета по расходам на строительство в США. Акции компаний Pulte Homes и Toll Brothers подешевели на 6.94% и 2.92% соответственно.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1643.31 пункта, на 1.03% ниже уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ уменьшились на 6.33 млрд. руб. и составили 61.23 млрд. руб. Лидерами снижения вновь стали акции банковского сектора, включая бумаги ВТБ и Сбербанка, подешевевшие на 4.07% и 1.87% соответственно на фоне аналогичной динамики акций европейских финансовых компаний. В ходе торгов бумаги ВТБ достигли очередного исторического минимума 8.64 коп, потеряв почти 35% по сравнению с ценой размещения. По итогам торгов в понедельник индекс РТС снизился на 1.53% до 2032.29 пункта, завершив торговую сессию ниже значений 200-дневной средней. В наибольшей степени подешевели акции Сургутнефтегаза (-5.27%), Транснефти (-3.78%), Газпрома (-3.15%) и Лукойла (-2.41%). Позитивную динамику продемонстрировали акции Норильского никеля (+5.43%) и РАО ЕЭС (+1.03%). Объем торгов на «классике» сократился на 13.39 млн. долл. и составил 51.78 млн. долл.
Рынок нефти
В понедельник цены на нефть достигли нового рекордного уровня вблизи 104 долл. за барр. на фоне ослабления доллара США и сохраняющегося инвестиционного спроса на сырьевые фьючерсы.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подорожал на 0.61 долл. (+0.6%) до 102. 45 долл. за барр. Ранее, ближний фьючерс на нефть достиг исторического максимума 103.95 долл. за барр. В понедельник цены на нефть возобновили повышение во второй половине дня, что стало реакцией на снижение американской валюты после наблюдавшейся с утра консолидации в узком торговом диапазоне. Примерно в 18:03 мск доллар достиг исторического минимума относительно евро, вслед за этим фьючерсы на нефть обновили рекордные уровни. Затем, цены на нефть незначительно снизились после публикации слабых макроэкономических данных США, усиливших опасения по поводу рецессии в американской экономике. Ближе к окончанию торгов на NYMEX снижение цен на нефть ускорилось на фоне возвращения пары евро/доллар к уровням закрытия пятницы. Помимо динамики американской валюты, некоторую поддержку нефтяным фьючерсам в понедельник оказали сообщения об усилении геополитической напряженности в Южной Америке. Эквадор и Венесуэла направили свои войска к границе с Колумбией в ответ на проведенную Колумбией на территории Эквадора военную операцию, в ходе которой был ликвидирован лидер колумбийских боевиков. Согласно данным EIA, Венесуэла является четвертым по величине поставщиком нефти в США после Канады, Саудовской Аравии и Мексики. На предстоящей неделе на динамику нефтяных фьючерсов может повлиять развитие событий вокруг принятия новых международных санкций в отношении Ирана, связанных с его ядерной программой, очередного заседания суда по поводу претензий компании Exxon Mobil к Венесуэле на сумму 12 млрд. долл., а также конференции ОПЕК, по итогам которой, как ожидается, квоты на поставки нефти будут сохранены на прежнем уровне..
Рынок металлов
В понедельник стоимость золота существенно выросла на фоне повышения цен на нефть, ослабления доллара США, а также сохраняющегося инвестиционного спроса на товарные фьючерсы.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 9.2 долл. до 984.2 долл. за т.у. Ранее, ближний фьючерс на золото достиг исторического максимума 992 долл. за т.у. По мнению дилеров, рост цен на золото был частично спровоцирован японскими инвесторами, активизировавшими покупки драгоценного металла на фоне падения доллара США к трехлетним минимумам относительно иены. Кроме того, в понедельник наблюдался физический спрос со стороны инвесторов из Вьетнама и ликвидация длинных позиций тайскими и индонезийскими трейдерами. Сокращение спроса наблюдалось со стороны ювелирных компаний из Гонконга. В понедельник доллар США снизился к историческому минимуму относительно корзины валют, однако, во второй половине дня компенсировал внутридневные потери в результате закрытия коротких позиций по американской валюте после выхода данных индекса деловой активности в производственном секторе США, оказавшихся незначительно выше прогнозов аналитиков. К вечеру понедельника индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины из шести ведущих мировых валют, достиг отметки 73.73 пункта против 73.754 в пятницу. К текущему моменту от ключевого уровня в 1000 долл. золото отделяет менее 1%. С начала 2008 года стоимость золота выросла на 18% в условиях притока инвестиций в драгоценный металл на ожиданиях дальнейшего сокращения процентной ставки ФРС, а также на фоне повышенной волатильности фондовых рынков и роста фьючерсов на нефть. В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX к закрытию торгов на NYMEX стоимость мартовского контракта на серебро выросла на 0.26 долл. до 20.07 долл. за т.у. после повышения в ходе электронных торгов к максимальному с 1980 года уровню 20.61 долл. за т.у. Апрельский контракт на платину подорожал на 60.9 долл. до 2241.6 долл. за т.у. Июньский фьючерс на палладий вырос на 9.05 долл. до 585.7 долл. за т.у. Стоимость наиболее активного майского фьючерса на медь увеличилась на 0.0735 долл. до 3.9285 долл. за фунт на сообщениях о сокращении запасов меди в хранилищах LME на 2.725 тыс. метрических тонн.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
