|
FOREX
Во вторник, 5 марта, доллар продолжил снижение относительно евро, британского фунта и швейцарского франка в отсутствие спроса на американскую валюту в преддверии публикации в пятницу ключевых макроэкономических данных по числу новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls). В среду ожидается выход опережающих индикаторов non-farm payrolls, включая данные по числу увольнений от Challenger Layoff, данные по числу новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP, а также показатели индекса деловой активности в сфере услуг США(ISM Non-Manufacturing) за февраль. Аналитики прогнозируют рост февральского показателя ISM Non-Manufacturing до 48 пунктов против 44.6 в январе. Число новых рабочих мест в частном секторе США, как ожидается, в феврале составит 15 тыс. Однако, следует учитывать, что в прошлом месяце отчет компании ADP резко контрастировал с данными non-farm payrolls. ADP сообщила о январском увеличении рабочих мест в частном секторе на 130 тыс., в то время как число новых рабочих мест вне с/х сектора США сократилось на 17 тыс. Во вторник представители ФРС сделали противоположные заявления по поводу рисков инфляции, что указывает на неопределенность позиции ФРС по этой теме, поэтому в центре внимания региональных отчетов Бежевой книги, намеченных к публикации на среду, вероятно, окажутся риски замедления экономического роста. Управляющий ФРС Фредерик Мишкин заявил об угрозах рецессии в экономике США, в связи с чем, по его мнению, инфляционное давление будет ослабляться. В свою очередь, президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что «сдерживание инфляции» должно быть основной задачей ФРС. Глава ФРС Бен Бернанке во вторник предупредил о вероятном нарастании числа ипотечных дефолтов, потерь домовладельцами прав на выкуп закладных, а также о возможном продолжении снижения цен на дома, заявив о том, что некоторые банки и кредитные компании могли бы помочь облегчить последствия кризиса рынка недвижимости. По словам Бернанке, в случае, если нет возможности рефинансировать ипотечный кредит, «следующим лучшим решением» может стать заключение ограничивающего убытки соглашения между кредитором и пострадавшим заемщиком. По мнению Бернанке, для банков было бы предпочтительнее списать часть проблемного долга, чем вступать в процедуру лишения прав на выкуп закладной, которая может повлечь за собой «существенные» затраты.
EUR/USD
Во вторник пара евро/доллар продолжила движение вблизи исторических максимумов, окончив торговый день на отметке 1.5209 (+3 п.) на фоне публикации смешанных макроэкономических показателей. Данные индекса PPI указали на ускорение темпов роста инфляции в производственном секторе Еврозоны - с 4.3% в годовом исчислении в декабре до 4.9% в январе. В то же время, годовые темпы роста ВВП Еврозоны в четвертом квартале снизились до 2.2% против 2.7% в третьем квартале и прогнозируемого показателя в 2.3%. В среду ожидается публикация индексов деловой активности в сфере услуг стран, входящих в зону евро, а также данных по розничным продажам в Еврозоне за январь.
Уровни поддержки: 1.5000, 1.4801
Уровни сопротивления: 1.5239, 1.5300
GBP/USD
Британский фунт прибавил 14 пунктов против доллара (1.9860 к 00:00 мск), продолжив консолидацию после предыдущего роста. Слабые данные индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании (снижение до 52.4 пункта против 53.9 в январе) не оказали существенного влияния на фунт, поскольку факт охлаждения рынка недвижимости страны заложен в текущие цены. Кроме того, индекс продолжил колебаться на уровнях выше пограничной отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада, указывая на то, что о кризисе рынка недвижимости в Великобритании говорить пока рано. Некоторую поддержку фунту оказало восстановление фондового рынка США в ходе заключительной части торгов, стимулировавшее спрос на высокодоходные валюты.
Уровни поддержки: 1.9690, 1.9343
Уровни сопротивления: 1.9961, 2.0000
USD/CHF
Швейцарский франк подорожал на 40 пунктов против доллара, достигнув к окончанию торгового дня отметки 1.0377. Основную поддержку франку оказали сильные данные ВВП Швейцарии за четвертый квартал. Рост экономики в четвертом квартале составил 1.0% по сравнению с третьим кварталом, вдвое превысив прогнозы аналитиков. В свою очередь, темпы роста потребительской инфляции в Швейцарии в феврале ускорились – до +0.1% против минус 0.3% в январе. Тем не менее, показатели оказались чуть ниже прогнозов аналитиков, ожидавших роста индекса CPI на 0.2%.
Уровни поддержки: 1.0350, 1.0305
Уровни сопротивления: 1.0839, 1.0973
USD/JPY
Во вторник пара USD/JPY следовала динамике мировых фондовых рынков, окончив торговый день на отметке 103.34 (-14 п.). Снижение европейских рынков и негативная динамика фондовых индексов США в ходе большей части торгов вызвали ликвидацию сделок carry trades, что способствовало росту японской иены к отметке 102.62. Тем не менее, улучшение настроя инвесторов в ходе заключительного часа торговой сессии на Wall Street спровоцировало закрытие длинных позиций по иене. Аналитики токийского отделения Bank of America Corp. прогнозируют снижение пары USD/JPY к отметке 100 пунктов в ближайшие два месяца, поскольку, по их мнению, японские инвесторы потеряли интерес к инвестициям в номинированные в долларах активы.
Уровни поддержки: 102.60, 101.67
Уровни сопротивления: 106.79, 108.75
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке во вторник 4 марта, котировки доллара изменились незначительно, на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейских торгов в прежнем торговом диапазоне 1.5170 – 1.5230. Опубликованные накануне слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе США за февраль увеличили вероятность продолжения сокращения процентных ставок ФРС. На состоявшемся в понедельник заседании Еврогруппы представители ЕЦБ выразили озабоченность ростом курса евро, призвав Вашингтон остановить падение доллара, учитывая ухудшающиеся экспортные показатели Еврозоны и усиливающееся инфляционное давление, что подтвердили опубликованные во вторник данные индекса цен производителей Еврозоны. Представитель Бельгии в ЕЦБ Гай Кводен заявил, что «официальные лица должны будут нести ответственность, если американские представители говорят о том, что сильный доллар отвечает их интересам, но не подтверждают этого». Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил о важности повторных заявлений американских официальных лиц о поддержке усиления доллара. Министр финансов США Генри Полсон откликнулся на призыв европейских регуляторов, заявив в понедельник, что сильный доллар отвечает национальным интересам США и что долгосрочные фундаментальные показатели будут отражены в курсе американской валюты. Тем не менее, учитывая предыдущие заявления главы ФРС Бена Бернанке, с удовлетворением отметившего факт сокращения торгового дефицита США благодаря снижению курса доллара, комментарии Генри Полсона выглядят по-прежнему неубедительно. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник наблюдалось улучшение ситуации с рублевой ликвидностью, связанное с началом нового отчетного периода. Несмотря на сокращение суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 39.7 млрд. руб. до 674.6 млрд. руб., ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на относительно низком уровне 4.0%-5.0% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 231 б.п. до 4.4% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО сократился до 76.54 млрд. руб. против 98.415 млрд. руб. в понедельник.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.04 руб. за долл., на 2.49 коп. выше уровня закрытия накануне. Закрывшись состоялось на отметке 24.01 руб., на 0.51 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 0.25 коп. до 24.0303 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, сократились на 448.91 млн. долл. и составили 2253.92 млн. долл.
Макроэкономика
Резервный Банк Австралии повысил процентную ставку на 25 б.п. до 7.25%.
ЦБ Канады снизил процентную ставку на 50 б.п. до 3.5%.
Денежная база в Японии феврале увеличилась на 0.1% г/г до 87.99 трлн. иен (+0.1% г/г прогноз; -0.1% г/г в январе).
Индекс потребительских цен в Швейцарии в феврале +0.1% м/м, +2.4% г/г (+0.2% м/м, +2.4% г/г прогноз; -0.3% м/м, +2.4% г/г в январе).
ВВП Швейцарии в IV кв. +1.0% к/к, +3.6% г/г (+0.5% к/к, +2.8% г/г прогноз; +0.8% к/к, +2.9% г/г в III кв.). По итогам 2007 года ВВП страны вырос на 3.1%.
Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в феврале снизился до 52.4 пункта (53.0 прогноз; 53.9 в январе).
Индекс цен производителей Еврозоны в январе +0.8% м/м, +4.9% г/г (+0.8% м/м, +4.9% г/г прогноз; +0.1% м/м, +4.3% г/г в декабре).
ВВП Еврозоны в IV кв. +0.4% к/к, +2.2% г/г (+0.4% к/к, +2.3% г/г прогноз; +0.7% к/к, +2.6% г/г в III кв., пересмотрен с +0.8% к/к, +2.7% г/г).
Индекс потребительских цен в Италии за февраль пересмотрен до +0.2% м/м, +2.9% г/г (+0.3% м/м, +2.9% г/г предыдущие данные). Индекс CPI за январь пересмотрен до +3.0% г/г (+2.9% г/г предыдущие данные).
Мировые фондовые рынки
Японские фондовые индексы снизились четвертый день подряд. Наибольшие потери понесли акции производителей шин и нефтеперерабатывающих компаний вследствие возросших опасений, что рекордные цены на сырье негативно скажутся на прибыли. Акции ведущих японских производителей шин Sumitomo Rubber Industries Ltd. (-3.8%) и Bridgestone Corp. (-2.5%) подешевели вслед за ростом стоимости резины. Бумаги Showa Shell Sekiyu K.K., пятой по величине нефтеперерабатывающей компании Японии, снизились на 6.3% в результате установления рекордных цен на нефть, снижающих маржу нефтепереработчиков. Акции производителя электроники Pioneer выросли на 15%, тогда как бумаги Matsushita Electric Industrial, владельца бренда Panasonic, потеряли 0.2% после опубликования газетой Nikkei информации о намерении Pioneer в течение текущего года прекратить выпуск собственных плазменных панелей и начать их закупку у Matsushita Electric Industrial.
Европейские фондовые рынки закрылись в отрицательной области. Негативное давление на акции технологических компаний и автопроизводителей оказало снижение корпорацией Intel прогноза по прибыли и заявление концерна PSA Peugeot Citroen о возможном уменьшении спроса на автомобильном рынке. Бумаги ведущего европейского производителя микрочипов STMicroelectronics снизились на 4.4%. Акции Nokia подешевели на 5.2%. Среди лидеров снижения оказались также акции автоконцернов. Капитализация французского Peugeot уменьшилась на 5.9% после заявления ее CEO Christian Streiff о снижении прогноза по продажам авто на европейском рынке. Акции BMW подешевели на 3.3%, Renault – на 5.1%.
Ведущие фондовые индексы США Dow Jones и S&P 500 во вторник снизились на фоне негативной динамики акций банковского сектора, спровоцированной прогнозом аналитиков о предстоящих списаниях активов банком Citigroup, а также заявлением главы ФРС Бена Бернанке о вероятном увеличении числа ипотечных дефолтов и потерь домовладельцами прав на выкуп закладных. Тем не менее, в ходе последнего часа торгов многим акциям удалось частично компенсировать первоначальные потери после сообщения телеканала CNBC о том, что сделка по выводу из кризиса компании Ambac Financial Group, функционирующей в секторе страхования долговых обязательств, близка к завершению. Акции Ambac подорожали на 7.9%, улучшив инвестиционный настрой на рынке. В свою очередь, акции инвестиционного банка Citigroup подешевели на 4.29% после сообщения аналитиков Merrill Lynch (+2.45%) о том, что Citigroup предстоят дополнительные списания в объеме 18 млрд. долл., а также после заявления главы дубайского инвестиционного фонда, что ближневосточным государственным инвестиционным фондам может не удастся спасти Citigroup в связи с необходимостью крупных финансовых вливаний. Акции ипотечной компании Thornburg Mortgage (-17.6%) продолжили снижения на фоне ухудшения по ним брокерских рекомендаций, а также предупреждения рейтинговых агентств о рисках объявления дефолта по долгам Thornburg. Акции ипотечной страховой компании Radian подешевели на 10.9% после заявления, что она пока не может оценить размер своих убытков по итогам текущего квартала.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1636.2 пункта, на 0.43% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 8.4 млрд. руб. и составили 68.62 млрд. руб. Лидерами снижения вновь стали акции ВТБ и Сбербанка, подешевевшие на 3.21% и 2.8% соответственно на фоне аналогичной динамики акций европейских финансовых компаний. В ходе торгов бумаги ВТБ достигли очередного исторического минимума 8.34 коп., потеряв почти 38% по сравнению с ценой размещения. Акции Росбанка выросли на 1.25% до 186.8 руб. на сообщениях о направленной французским банком Societe Generale, владеющим контрольным пакетом акций Росбанка, оферте на приобретение акций Росбанка у миноритарных акционеров по цене 194.09 руб. за штуку.
По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 0.66% до 2018.88 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Транснефти, РАО ЕЭС, Сбербанка, Лукойла и Сургутнефтегаза. Позитивную динамику продемонстрировали акции Газпрома (+1.59%), Татнефти (+1.3%), Роснефти (+1.22%) и Норильского никеля (+0.5%). Объем торгов на «классике» увеличился на 44.73 млн. долл. и составил 96.51 млн. долл.
Рынок нефти
Во вторник цены на нефть упали ниже 100 долл. за барр. на фоне появления сигналов от ОПЕК о намерении сохранить квоты на поставку нефти на прежнем уровне по результатам намеченного на среду заседания картеля, а также на ожиданиях увеличения запасов нефти в США по итогам прошлой недели. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подешевел на 2.9 долл. (-2.9%) до 99.52 долл. за барр. В ходе торгов на NYMEX ближний контракт на нефть двигался в диапазоне 98.87 – 103.33 долл. за барр. Во вторник президент ОПЕК Чакиб Хелил заявил, что члены картеля, вероятно, не будут увеличивать поставки нефти в связи с замедлением американской экономики, геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке, а также ожиданиями сокращения мирового спроса на нефть. Кроме того, давление на рынок нефти оказали прогнозы об увеличении запасов нефти в США на 2.3 млн. барр. по итогам прошлой недели. Отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов в США намечен к публикации на среду. Запасы бензина, как ожидается, вырастут на 400 тыс. барр, в то время как запасы дистиллятов могут сократиться на 1.8 млн. барр. В ходе выступления в Конгрессе США во вторник глава информационного управления (EIA) при Минэнерго США Гай Карузо заявил, что цены на нефть, возможно, еще не достигли своего пика, поскольку рыночные спекуляции могут привести к их дальнейшему росту вплоть до 10% от текущих уровней. По словам Карузо в данный момент «сложно сказать, куда приведут спекуляции, будет ли цены на нефть на 5 или 10 долл. выше». Однако, согласно прогнозу EIA, основываясь на балансе спроса и предложения, текущая стоимость нефти должна составлять порядка 90 долл. за барр. Кроме того, Карузо заявил, что EIA ожидает снижения цен на нефть в последующие восемь лет, а затем возобновления их роста. Согласно долгосрочному прогнозу EIA, к 2016 году цены на нефть снизятся до 57 долл. за барр. на фоне увеличения производства нефти, а также использования альтернативных видов топлива, включая этанол. После 2016 года EIA прогнозирует увеличение спроса на нефть, в результате чего, к 2030 году цены на нефть существенно превысят 100 долл. за барр. По словам Карузо, согласно одному из экономических сценариев, к 2030 году цены на нефть вырастут до 111 долл. за барр., по другому сценарию стоимость нефти может достигнуть 185 долл. за барр., в зависимости от экономической конъюнктуры.
Рынок металлов
Цены на золото во вторник резко снизились на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти, что спровоцировало фиксацию прибыли по золоту после роста к рекордным уровням в ходе предыдущей торговой сессии. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подешевел на 17.9 долл. до 966.3 долл. за т.у. В понедельник ближний фьючерс на золото достиг исторического максимума 992 долл. за т.у. Макроэкономический календарь вторника оказался малонасыщенным, поэтому был игнорирован сырьевыми рынками. В среду ожидается публикация крупного блока данных макростатистики США, включая отчет компании ADP по числу новых рабочих мест в частном секторе США, показатели объема производственных заказов, данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США, а также региональные обзоры Бежевой книги. Эти данные могут оказать влияние на доллар США, динамика которого может стать определяющей для золота. Кроме того, рынок нефти ожидает публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые могут спровоцировать резкие колебания нефтяных фьючерсов, что вызовет соответствующую реакцию рынка золота.
В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX апрельский фьючерс на платину подорожал на 25.4 долл. до 2267 долл. за т.у. после роста в ходе торгов к историческому максимуму 2308.8 долл. за т.у. С начала 2008 года цены на платину выросли более чем на 40% на фоне обострения энергетического кризиса в ЮАР, вынудившего горнодобывающие компании страны сократить объемы производства платины, что усилило опасения о сокращении поставок металла на мировой рынок и стимулировало приток спекулятивного капитала. Майский контракт на серебро подешевел на 0.34 долл. до 19.84 долл. за т.у. Июньский фьючерс на палладий снизился на 15.25 долл. до 570.45 долл. за т.у. Стоимость майского фьючерса на медь уменьшилась на 0.107 долл. (-2.7%) до 3.8215 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
