|
FOREX
В среду доллар продолжил снижение относительно ведущих мировых валют, достигнув исторического минимума относительно евро на фоне растущих опасений по поводу мрачных перспектив экономики США. Кратковременную поддержку доллару оказали превысившие прогнозы данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США, однако показатели индекса не сумели преодолеть негативный настрой рынка, вызванный слабым отчетом по рынку труда, опубликованным ранее. Согласно данным компании ADP, число новых рабочих мест в частном секторе США в феврале сократилось на 23 тыс., что стало первым отрицателем показателем за четыре года. Аналитики прогнозировали увеличение числа новых рабочих мест в частном секторе на 15 тыс. В свою очередь, индекс деловой активности в непроизводственном секторе США в феврале вырос до 49.3% после рекордного снижения до 44.6% в январе и против прогноза о восстановлении до 47.3%. В опубликованных в среду отчетах Бежевой книги две три регионов США указали на замедление темпов роста экономической активности и почти все регионы сообщили об увеличении затрат на сырье. Проблемы финансового сектора стали причиной ужесточения условий кредитования в большинстве регионов, а также сокращения числа запросов на кредиты. Февральские региональные отчеты оказались значительно слабее отчетов на середину января, учитывая, что несколько регионов заявили о снижении объемов продаж дорогостоящих товаров, что приводит к дальнейшему ухудшению ситуации в промышленности. Отчеты по сектору недвижимости, спровоцировавшему замедление темпов роста экономики, указали на продолжившееся охлаждение рынка на фоне существенного сокращения продаж жилых домов за последние два месяца. В некоторых регионах продажи жилья сократились более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В ходе встречи с членами ФРС в среду министр финансов США Генри Полсон заявил, что несмотря на ожидаемый рост американской экономики, необходимо отметить наличие нисходящих рисков, что усилило опасения по поводу надвигающейся рецессии.
EUR/USD
В среду пара евро/доллар достигла нового исторического максимума 1.5302, однако, к окончанию торгового дня скорректировалась, снизившись к отметке 1.5264 (+55 п.). Сильные макроэкономические данные, опубликованные в среду, увеличили вероятность сохранения процентной ставки неизменной по итогам намеченного на четверг заседания ЕЦБ. Объем розничных продаж в Еврозоне в январе вырос на 0.4% после снижения на 0.1% в декабре. Индексы деловой активности в сфере услуг двух крупнейших европейских экономик - Франции и Германии в феврале превысили не только январские показатели, но и прогнозы аналитиков. Продолжающийся рост цен на энергоносители и продукты питания, вероятно, вынудит президента ЕЦБ Жана-Клода Трише сохранить жесткий тон комментариев, учитывая, что основную обеспокоенность регуляторов вызывает возможное появление «вторичных эффектов инфляции».
Уровни поддержки: 1.5000, 1.4829
Уровни сопротивления: 1.5343, 1.5400
GBP/USD
Британский фунт подорожал на 46 пунктов против доллара (1.9906 к 00:00 мск), несмотря на слабые данные индекса потребительского доверия, рассчитываемого Национальным строительным обществом Великобритании. В феврале индекс снизился до 78 пунктов против 80 пунктов в январе. Негативные показатели потребительской активности были компенсированы сильными данными индекса PMI в сфере услуг, выросшего в феврале до 54 пунктов против 52.5 в январе. Аналитики прогнозируют сохранение процентной ставки неизменной по итогам намеченного на четверг заседания Банка Англии. Однако, в отличие от ЕЦБ, комментарии британских регуляторов могут оказаться более мягкими, учитывая менее благоприятную ситуацию в экономике Великобритании по сравнению с экономикой Еврозоны. В среду британский фунт достиг исторического минимума в паре с евро – 0.7689.
Уровни поддержки: 1.9689, 1.9347
Уровни сопротивления: 1.9973, 2.0000
USD/CHF
В среду пара USD/JPY следовала динамике мировых фондовых рынков, окончив торговый день на отметке 1.0361 (+16 п.). Снижение европейских рынков оказало первоначальную поддержку франку, выросшему к отметке 1.0338. Однако, с выходом умеренно позитивных данных индекса деловой активности в сфере услуг США, в течение 20-ти минут франк потерял порядка 70 пунктов. Нейтральная реакция фондового рынка США на показатели индекса ISM non-manufacturing, сосредоточившего внимание на слабых данных по рынку труда и новых признаках замедления американской экономики, разочаровала игроков на разнице процентных ставок, в результате чего, франку удалось компенсировать первоначальные потери, несмотря на позитивное закрытие фондовых индексов США.
Уровни поддержки: 1.0305, 1.0250
Уровни сопротивления: 1.0810, 1.0949
USD/JPY
Японская иена подешевела на 58 пунктов против доллара (103.92 к 00:00 мск) на фоне восстановления фондового рынка США во второй половине торгов. Кроме того, давление на иену оказали резко негативные данные по капитальным затратам японских компаний, сократившиеся в четвертом квартале на 7.7% в годовом исчислении против прогнозируемого снижения на 2.5%. Темпы снижения затрат оказались максимальными за пять лет, что усилило ожидания возможного пересмотра на следующей неделе показателей ВВП Японии. Согласно предварительным данным, рост ВВП в четвертом квартале составил 3.7%. На фоне разочаровывающих данных по капитальным затратам, возобновились разговоры о том, что ЦБ Японии будет вынужден снизить процентную ставку, которая на сегодняшний день является минимальной среди развитых стран.
Уровни поддержки: 102.60, 101.67
Уровни сопротивления: 106.66, 107.24
USD/RUR
К закрытию торгов на российском валютном рынке в среду, 5 марта, котировки доллара опустились ниже 24 руб., обновив минимальный за девять лет уровень. Стоимость бивалютной корзины в течение торгового дня колебалась в диапазоне 29.64-29.67 руб. Внутридневные колебания доллара по отношению к рублю продолжили следовать динамике пары евро/доллар на рынке Forex, колебавшейся в ходе европейских торгов в диапазоне 1.5147 – 1.5240. Первоначальное давление на евро оказали ожидания более жестких заявлений ЕЦБ Жана-Клода Трише по поводу укрепления европейской валюты и слабости доллара в ходе пресс-конференции после намеченного на четверг заседания ЕЦБ. Тем не менее, после 12:00 мск пара евро/доллар развернулась к повышению на фоне сокращения длинных позиций по доллару в преддверии выхода макроэкономических показателей США. Опубликованные после 16:15 мск слабые данные по занятости в частном секторе от компании ADP, а также данные об увеличении стоимости рабочей силы в США в четвертом квартале оказали некоторое давление на доллар. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в среду наблюдалось улучшение ситуации с рублевой ликвидностью. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 18.9 млрд. руб. до 693.5 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на относительно низком уровне 3.5%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 67 б.п. до 3.73% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО сократился до 46.78 млрд. руб. против 76.54 млрд. руб. во вторник.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.022 руб. за долл., на 1.2 коп. выше уровня закрытия накануне. После незначительного повышения в начале торгов, в ходе которого доллар дважды коснулся внутридневного максимума 24.0675 руб. в 11:19 мск и 11:45 мск, доллар начал плавное снижение, достигнув минимального дневного значения 23.972 руб. к 16:59 мск. Закрытие состоялось на отметке 23.98 руб., на 3 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 0.72 коп. до 24.0375 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, увеличились на 476.745 млн. долл. и составили 2730.665 млн. долл.
Макроэкономика
Резервный Банк Новой Зеландии сохранил процентную ставку на уровне 8.25%. Индекс потребительского доверия в Великобритании в феврале снизился до 78 пунктов (81 в январе). Капитальные затраты японских компаний в IV кв. сократились на 7.7% г/г (-2.5% г/г прогноз; -1.2% г/г в III кв.). Объем розничных продаж в Еврозоне в январе +0.4% м/м, -0.1% г/г (+0.4% м/м, +0.2% г/г прогноз; -0.1% м/м, -1.8% г/г в декабре, пересмотрен с -2.0% г/г). Индекс цен в магазинах Великобритании в феврале +0.4% м/м, +1.3% г/г (-0.5% м/м, +1.2% г/г в январе). Объем запросов на ипотечное кредитование в США, согласно данным MBA, на прошлой неделе вырос на 3.0% (-19.2% на предыдущей неделе). Число новых рабочих мест в частном секторе США, согласно данным ADP, в феврале сократилось на 23 тыс. (+15 тыс. прогноз; +119 тыс. в январе, пересмотрено с +130 тыс.) Показатель производительности труда вне с/х сектора США за IV кв. пересмотрен с +1.8% до +1.9% (+1.8% прогноз). Показатель стоимости затрат на единицу рабочего места в США за IV кв. пересмотрен с +2.1% до +2.6% (+2.1% прогноз). Объем промышленных заказов в США в январе сократился на 2.5% (-2.5% прогноз; +2.0% в декабре, пересмотрен с +2.3%). Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США в феврале вырос до 49.3 пункта (47.3 прогноз; 44.6 в январе). Запасы нефти в США на 29 февраля сократились на 3.1 млн. барр. до 305.4 млн. барр. Запасы бензина выросли на 1.7 млн. барр. до 234.3 млн. барр. Запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. барр. до 117.6 млн. барр.
Мировые фондовые рынки
В среду основные фондовые индексы Японии снизились на фоне выхода слабых данных по объему капиталовложений, негативно отразившихся на уверенности инвесторов в состоянии внутренней экономики. Согласно отчету Министерства финансов Японии, размер капитальных вложений за последний квартал 2007 года уменьшился на 7.3% по сравнению с результатом за аналогичный период годом ранее. Снижение зафиксировано уже третий квартал подряд. Акции компании Komatsu, второго по величине в мире производителя землеройного оборудования, подешевели на 1.5%. Бумаги Japan Steel Works Ltd., выпускающей кованую сталь, используемую в атомных станциях, снизились на 2.8%. Тем не менее, акции торговых компаний Marubeni (+8.5%), Mitsui (+4.9%) и Itochu (+3.9%) подорожали на сообщении о том, что компания Marubeni обнаружила в Северном море месторождение природного газа. Акции этих компаний зависят от добычи природных ресурсов, поскольку все они держат доли в зарубежных рудниках и нефтяных месторождениях.
Европейские рынки выросли в среду вслед за акциями банковского сектора и производителей телефонов и автомобилей. Стимулом к росту послужили спекулятивные слухи, что акции стали сильно недооценены по отношению к прибыли. Акции Credit Agricole, второго по величине французского банка, подорожали на 5.8% после заявления компании об увеличении размера дивидендов и об отсутствии в планах на текущий год крупных поглощении. В свою очередь, котировки Man Group Plc, крупнейшего в мире публичного управляющего хедж-фондами, выросли на 5.7% на сообщении компании о получении ее ведущим фондом в текущем году лучших результатов за всю его историю. Акции EasyJet,, второго по величине в Европе низкобюджетного авиаперевозчика, подорожали на 4.4% после улучшения Goldman Sachs рекомендации по ним с «держать» до «покупать». За нынешний год капитализация EasyJet уменьшилась на 31%. Бумаги финансовой группы IG Group Plc поднялись на 10%. Компания, принимающая ставки на собственный индекс фондовых рынков IG Index, сообщила о росте на 55% продаж за третий квартал текущего финансового года благодаря увеличению количества желающих заключить пари на волатильность рынка.
К закрытию торгов в среду фондовые индексы США умеренно выросли на фоне позитивной динамики акций нефтяных и горнодобывающих компаний, поддержанных рекордными ценами на нефть и металлы. Давление на акции финансового сектора оказало заявление страховщика долговых обязательств Ambac Financial Group о намерении осуществить продажу акций и других финансовых инструментов на общую сумму 1.5 млрд. долл. с целью увеличения денежной ликвидности. Ранее инвесторы рассчитывали, что компании удастся получить дополнительное финансирование по специальной программе, разрабатываемой консорциумом банков. Несмотря на сообщение Standard & Poors, что в случае начала действия программы по выводу компании из кризиса, Ambac Financial Group сохранит рейтинг на уровне ААА, акции Ambac упали на 18.8%. Бумаги ее ближайшего конкурента MBIA подешевели на 6.2%. Акции технологического сектора преимущественно выросли на фоне сообщений СМИ о переговорах Yahoo и Time Warner по поводу создания совместного предприятия, что может помочь Yahoo избежать поглощения компанией Microsoft. Акции Yahoo подорожали на 2.2%, бумаги Time Warner прибавили 0.1%.
Российский фондовый рынок
Закрытие индекса ММВБ состоялось вблизи максимальных дневных значений, на отметке 1655.66 пункта, на 1.19% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 14.73 млрд. руб. и составили 53.89 млрд. руб. Лидерами повышения стали акции ведущих российских банков, оказавшихся в зоне перепроданности после предыдущего снижения. Акции ВТБ подорожали на 2.61%, несмотря на сообщение об убытках за февраль в объеме 169.756 млн. руб. Бумаги Сбербанка выросли на 2.38%.
По итогам торгов в среду индекс РТС вырос на 1.16% до 2042.38 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Сургутнефтегаза (+3.24%), МТС (+2.77%), Сбербанка (+2.52%), Роснефти (+1.2%) и Лукойла (+1.27%). Негативную динамику продемонстрировали акции Норильского никеля (-0.67%) и привилегированные бумаги Транснефти (-0.76%). Объем торгов на «классике» сократился более чем в два раза и составил 42.19 млн. долл.
Рынок нефти
В среду цены на нефть обновили рекордные уровни на фоне ослабления американской валюты, а также сообщения Минэнерго США о сокращении запасов нефти в США. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подорожал на 5 долл. (+5%) до 104.52 долл. за барр. После закрытия регулярной торговой сессии, в ходе электронных торгов, ближний фьючерс на нефть вырос к историческому максимуму 104.95 долл. за барр. Согласно данным Управления по энергетической информации, подразделения Минэнерго США, за неделю, окончившуюся 29 февраля, запасы нефти сократились на 3.1 млн. барр. до 305.4 млн. барр. против ожидаемого увеличения запасов на 2.3 млн. барр. Запасы нефти в хранилище Cushing, в Оклахоме, обеспечивающем поставки нефти по контрактам, заключаемым на NYMEX, уменьшились на 0.8 млн. барр. до 16.1 млн. барр. Запасы бензина выросли на 1.7 млн. барр., превысив прогнозы аналитиков, ожидавших их увеличения на 0.4 млн. барр. Текущие запасы бензина оказались на максимальном уровне за последние 14 лет. В то же время, запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, сократились на 2.4 млн. барр. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 1.8 млн. барр. Производительность американских НПЗ увеличилась до 85.9% против 84.7% на предыдущей неделе. По итогам плановой конференции ОПЕК, прошедшей в среду в Вене, члены картеля приняли решение о сохранении квот на поставки нефти на прежнем уровне. Участники заседания мотивировали свое решение достаточным количеством нефти на мировом рынке, объяснив рост цен на нефть факторами, не зависящими от картеля, включая спекулятивные действия игроков, а также «плохое управление» американской экономикой. Однако, по мнению большинства аналитиков, наблюдаемое в текущий момент ралли на рынке нефти окажется краткосрочным. За последние четыре недели спрос на нефтепродукты упал на 3.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что указывает на вероятный разворот тренда в сторону понижения сразу же после того, как иссякнет приток инвестиций, обусловленный ослаблением американской валюты.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото в среду возобновили повышение, достигнув рекордного уровня на фоне ослабления доллара США и роста цен на нефть до исторических максимумов, что усилило спрос на золото как на антиинфляционный инструмент. К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 22.2 долл. до 988.5 долл. за т.у. после роста к рекордной отметке 995.2 долл. за т.у. Снижение фьючерсов на золото во вторник (на 17.9 долл. до 966.3 долл. за т.у.) спровоцировало покупки со стороны ювелирных компаний из Азии, заинтересованных в приобретении золота на более низких уровнях в преддверии свадебного сезона в Индии, что оказало поддержку рынку. В свою очередь, фьючерсы на нефть впервые в истории закрылись на уровне, превысившем 104 долл. за барр. после выхода данных о неожиданном сокращении запасов нефти в США, а также обнародования решения ОПЕК о сохранении квот на поставки нефти на прежнем уровне. В среду доллар США обновил исторические минимумы относительно евро на ожиданиях выхода слабых данных по занятости в пятницу, а также на фоне публикации региональных отчетов Бежевой книги, подтвердивших замедление американской экономики. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, в среду снизился до исторического минимума 73.371 пункта. Майский фьючерс на серебро к закрытию торгов на NYMEX подорожал на 0.95 долл. (+5%) до 20.79 долл. за т.у. С начала текущего года цены на серебро выросли на 39%. Апрельский фьючерс на платину после утреннего снижения на 128.9 долл. к вечеру компенсировал первоначальные потери, закрывшись с повышением на 9.1 долл., на отметке 2276.1 долл. за т.у. Июньскому фьючерсу на палладий не удалось окончить торги в положительной области, однако, после первоначального снижения на 49.45 долл. закрытие торгов состоялось на отметке 563.6 долл., на 6.85 долл. ниже уровня закрытия накануне. Майский контракт на медь подорожал на 0.1605 долл. (+4%) до 3.982 долл. за фунт после роста к рекордной отметке для майского фьючерса - 3.985 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
