|
FOREX
В среду, 12 марта, доллар обновил исторические минимумы относительно евро и корзины валют на фоне растущей неуверенности инвесторов в долгосрочном позитивном эффекте предложенной накануне программы ФРС, направленной на ослабление кризиса рынка кредитования. Кроме того, давление на доллар оказали заявления крупнейших брокерских компаний о том, что страны Ближнего Востока могут рассмотреть вопрос о целесообразности привязки своих национальных валют к доллару США, а также о возможной продаже номинированных в американской валюте активов. ЦБ Иордана во вторник заявил о намерении сократить долю доллара США в своих валютных резервах. В свою очередь, в ходе заседания Совета по сотрудничеству стран Персидского залива представитель Катара подтвердил, что его страна намерена сохранить привязку валюты к доллару, в то время как чиновник Денежно-кредитного Управления Саудовской Аравии назвал доллар удачной покупкой. Обнародованный накануне план ФРС первоначально был воспринят рынками как сигнал, что в ходе следующего заседания (18 марта) регуляторы не намерены снижать процентную ставку на 75 б.п. Величина сокращения ставки будет во многом зависеть от данных отчета по розничным продажам в США, намеченного к публикации на четверг. Учитывая отрицательный прирост числа новых рабочих мест второй месяц подряд, а также рекордное увеличение потерь прав на выкуп закладных, потребительские расходы могут существенно снизиться. Согласно данным MasterCard, в феврале потребительские расходы в США сократились на 1.1%, максимальными темпами за последние пять лет - с момента начала публикации подобных отчетов. Тем не менее, абсолютный объем розничных продаж может увеличиться в результате роста цен на бензин и продукты питания. Кроме того, в четверг ожидается публикация данных по ценам на импорт в США. Аналитики прогнозируют рост показателей, однако, их влияние на динамику доллара, вероятно, окажется ограниченным, поскольку основное внимание рынка будет сфокусировано на отчете по розничным продажам.
EUR/USD
В среду пара евро/доллар достигла нового исторического максимума 1.5572, окончив торговый день на отметке 1.5549 (+214 п.). Мощным катализатором покупок евро стали данные по промышленному производству в Еврозоне за январь. Рост годового показателя составил 3.8% против ожидаемого увеличения на 2.6%, в то время как по отношению к декабрю темпы роста промышленного производства достигли 0.9%, втрое превысив прогнозы. В среду европейские регуляторы вновь дали понять, что не намерены следовать в фарватере ФРС, снижая процентные ставки. По словам члена Управляющего совета ЕЦБ Юргена Штарка, текущие уровни инфляции в Еврозоне вызывают «особую озабоченность», а инфляционную ситуацию в регионе нельзя назвать удовлетворительной. Штарк отметил стабильность европейского рынка кредитования, подвергнув критике попытки политиков повлиять на решения ЕЦБ. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише вновь заявил об обеспокоенности по поводу чрезмерных колебаний на валютных рынках, в то же время отметив важность совместных усилий по ослаблению инфляционных ожиданий.
Уровни поддержки: 1.5200, 1.4964
Уровни сопротивления: 1.5600, 1.5620
GBP/USD
Британский фунт прибавил более 200 пунктов в паре с долларом, достигнув к 00:00 мск отметки 2.0266, несмотря на заявление министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга о том, что негативные последствия кредитного кризиса могут оказать более существенное давление на экономику страны, чем ожидалось ранее. Дарлинг снизил прогноз роста ВВП Великобритании на 2008 год с 2.0-2.5% до 1.75-2.25%. Тем не менее, министр финансов отметил, что, несмотря на ожидаемое замедление темпов роста экономики, фундаментально она по-прежнему устойчива. Согласно опубликованным в среду данным, дефицит торгового баланса в Великобритании в январе сохранился на прежнем уровне - 4.1 млрд. фунтов, против ожидаемого увеличения до 4.6 млрд.
Уровни поддержки: 2.0099, 1.9707
Уровни сопротивления: 2.0333, 2.0423
USD/CHF
Швейцарский франк демонстрировал плавное повышение против доллара в ходе всего торгового дня, достигнув к 00:00 отметки 1.0146 (+185 п.). Общая слабость американской валюты, вызванная опасениями рецессии в экономике США, стала основной причиной активных покупок франка в условиях усиления его защитной функции. Тем не менее, согласно опубликованному в среду отчету института ZEW, индекс экономических ожиданий в Швейцарии в марте снизился до минус 71.7 пункта против минус 55.6 в феврале, что свидетельствует о дальнейшем ухудшении настроя потребителей в отношении перспектив экономики страны. В свою очередь, лишь 30% опрошенных ожидают усиления инфляции, в то время как 78.3% участников опроса ожидают сохранения процентной ставки в Швейцарии в ближайшие месяцы неизменной.
Уровни поддержки: 1.0063, 0.9983
Уровни сопротивления: 1.0288, 1.0433
USD/JPY
Несмотря на позитивную динамику европейских фондовых рынков и умеренное снижение во второй половине торгов фондовых индексов США, японская иена прибавила 166 пунктов в паре с долларом, достигнув к 00:00 мск отметки 101.77. В среду Кабинет Министров Японии пересмотрел показатели ВВП страны за четвертый квартал, темпы роста которого составили 3.5% в годовом исчислении против предварительных 3.7%. Данные отчета превысили прогнозы аналитиков, ожидавших пересмотра показателя до 2.3%. В свою очередь, рост внутренних цен на корпоративные товары в Японии в феврале превысил рыночные ожидания и январские показатели, что указывает на усиливающееся инфляционное давление.
Уровни поддержки: 101.07, 100.41
Уровни сопротивления: 102.96, 104.19
USD/RUR
На российском валютном рынке в среду, 12 марта, доллар возобновил снижение на фоне роста пары евро/доллар к новым историческим максимумам. С выходом сильных данных по объемам промышленного производства в Еврозоне, европейская валюта получила мощный импульс к повышению, достигнув к окончанию торгов на российском рынке очередного рекордного уровня 1.5505 долл. В то же время, игроки начали восстанавливать короткие позиции по доллару США после их экстренной ликвидации во вторник на сообщениях ФРС о расширении программы по кредитованию банков казначейскими облигациями на общую сумму 200 млрд. долл. под залог более рискованных долговых инструментов. Первоначальная позитивная реакция финансовых рынков на предложения американских регуляторов, наблюдаемая во вторник, в среду трансформировалась в умеренный скептицизм. Обеспокоенность аналитиков связана с возможным коллапсом на рынке US Treasuries, поскольку в связи с их временной частичной заменой в портфеле ФРС на ипотечные долговые активы, возникают все новые вопросы по поводу реального обеспечения американской валюты. Кроме того, обменяв менее ликвидные долговые инструменты на казначейские облигации, американские банки будут стремиться получить дополнительную ликвидность, таким образом, на рынке появится не обеспеченное спросом предложение US Treasuries, что может привести к существенному снижению их котировок. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в среду сохранилась стабильная ситуация. Несмотря на сокращение суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 20.6 млрд. руб. до 648.1 млрд. руб., ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на относительно низком уровне 4.0%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR выросла на 8 б.п. до 4.14% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 5.59 млрд. руб. против 5.6 млрд. руб. во вторник.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.855 руб. за долл., на 0.5 коп. выше уровня закрытия накануне. Закрытие состоялось на отметке 23.75 руб., на 10 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 2.64 коп. до 23.7967 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, сократились на 283.57 млн. долл. и составили 4562.832 млн. долл.
Макроэкономика
ВВП Японии в IV кв. пересмотрен до +0.9% к/к, +3.5% г/г (+0.9% к/к, +3.7% г/г предварит. данные; +0.6% к/к, +2.3% г/г прогноз).
Индекс внутренних цен на корпоративные товары в Японии в феврале +0.4% м/м, +3.4% г/г (+0.3% м/м, +3.3% г/г прогноз; +0.2% м/м, +3.0% г/г в январе).
Профицит текущего счета платежного баланса Японии в январе увеличился на 8.1% г/г до 1.236 трлн. иен (1.213 трлн. прогноз). Профит торгового баланса Японии в январе сократился на 24.1% г/г до 85.8 млрд. иен (73.1 млрд. прогноз).
Индекс потребительского доверия в Японии в феврале снизился до 36.1 пункта (37.5 в январе).
Индекс потребительских цен во Франции в феврале +0.2% м/м, +2.8% г/г (+0.4% м/м, +3.1% г/г прогноз; -0.1% м/м, +2.8% г/г в январе).
Дефицит торгового баланса в Великобритании в январе сохранился на прежнем уровне – 4.1 млрд. фунтов (-4.6 млрд. прогноз; -4.1 млрд. в декабре, пересмотрен с -4.7 млрд.).
Объем промышленного производства в Еврозоне в январе +0.9% м/м, +3.8% г/г (+0.4% м/м, +2.6% г/г прогноз; 0.0% м/м, +1.7% г/г в декабре, пересмотрен с -0.2% м/м, +1.3% г/г).
Объем запросов на ипотечное кредитование в США, согласно данным MBA, на прошлой неделе сократился на 1.9% (+3% на предыдущей неделе).
Запасы нефти в США на 7 марта увеличились на 6.2 млн. барр. до 311.6 млн. барр. Запасы бензина выросли на 1.7 млн. барр. до 236.0 млн. барр. Запасы дистиллятов сократились на 1.2 млн. барр. до 116.4 млн. барр.
Мировые фондовые рынки
Ведущие японские фондовые индексы выросли второй день подряд на сообщении о новых мерах ФРС США и других центральных банков, направленных на уменьшение давления на мировых кредитных рынках. Дополнительным стимулом к росту стал выход данных по ВВП, превысивших ожидания аналитиков. За последний квартал прошлого года ВВП Японии увеличился на 0.9% по сравнению с кварталом ранее. За июль-сентябрь рост также составил 0.9%. Среди лидеров повышения оказались акции финансового сектора. Акции ведущих японских банков Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial подорожали на 6.8%, 6.0% и 6.7% соответственно. Бумаги крупнейших брокерских компаний Nomura Holdings и Daiwa Securities Group прибавили по 8.5% и 5.4%.
Европейские рынки продолжили повышение, начавшееся во вторник на решении ФРС США увеличить ликвидность на финансовых рынках. Кроме того, рост котировок горнодобывающих компаний был вызван дорожающим сырьем и слухами о новых сделках M&A. Акции UBS и Credit Suisse, крупнейших швейцарских банков, прибавили по 6.5%. Бумаги Deutsche Bank, лидирующего банка Германии, выросли на 3.2%. Акции Societe Generale, второго по величине французского банка, подорожали на 6.2% на сообщении газеты La Tribune о том, что BNP Paribas, крупнейший во Франции банк, возможно, сделает предложение о покупке Societe Generale уже в мае. Котировки BNP Paribas увеличились на 2.3%. Котировки Kazakhmys выросли на 16% на заявлении казахского горнорудного конгломерата Eurasian Natural Resources о рассмотрении возможности покупки Kazakhmys.
В среду фондовые индексы США не смогли развить ралли предыдущих торгов, закрывшись в отрицательной области на фоне ослабления рыночной эйфории в условиях роста цен на нефть и резкого снижения американской валюты. Торговая сессия в среду открылась с повышением, однако позитивный настрой инвесторов довольно быстро иссяк на фоне появления сомнений в эффективности предложенной накануне программы ФРС по кредитованию банков казначейскими облигациями. Акции финансового сектора развернулись к понижению после заявления руководителя страхового департамента штата Нью-Йорк Эрика Диналло, что «еще слишком рано говорить о том, что страховщики долговых обязательств выпутались из затруднительного положения». Акции крупнейшего в мире страховщика бондов MBIA подешевели на 4.86%, бумаги его ближайшего конкурента Ambac Financial упали на 11.26%. Рост цен на нефть к рекордному уровню 110.2 долл. за барр. спровоцировал снижение акций транспортного сектора и других компаний, наиболее чувствительных к повышению цен на энергоносители. Среди акций авиаперевозчиков лидерами снижения стали бумаги Alaska Air Group и AMR Corporation, потерявшие 18.4% и 12.8% соответственно. Акции одной из крупнейших страховых компаний в области здравоохранения Humana упали на 13.7% на фоне снижения компанией прогноза по прибыли за первый квартал почти наполовину.
Российский фондовый рынок
В среду, 12 марта, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций на фоне выборочного спроса в бумагах нефтегазовых компаний и снижения акций банковского и энергетического секторов. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1677.47 пункта, на 0.18% выше уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 9.93 млрд. руб. и составили 69.16 млрд. руб. Позитивная динамика акций европейских финансовых компаний не смогла оказать поддержки бумагам ВТБ и Сбербанка, подешевевшим на 1.03% и 0.13% соответственно в результате фиксации прибыли после их существенного роста накануне. Преимущественно в отрицательной области закрылись акции металлургического сектора, включая бумаги Норильского никеля (-2.13%), ММК (-0.34%) и НЛМК (-0.53%). Акции Северстали прибавили 0.39%.
По итогам торгов в среду индекс РТС вырос на 1.03% до 2058.39 пункта. Среди лидеров повышения оказались акции Транснефти (+2.53%), Лукойла (+3.51%), Роснефти (+1.9%), Сургутнефтегаза (+1.35%) и Газпрома (+1.31%). Негативную динамику продемонстрировали акции РАО ЕЭС (-1.48%) и Норильского никеля (-1.57%). Объем торгов на «классике» вырос на 5.48 млн. долл. и составил 51.82 млн. долл.
Рынок нефти
В среду цены на нефть достигли очередного рекордного уровня, несмотря на публикацию данных о превысившем ожидания росте запасов нефти в США по итогам прошлой недели. Основную поддержку нефти вновь оказал слабеющий доллар.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на нефть подорожал на 1.17 долл. до 109.92 долл. за барр. после первоначального роста к историческому максимуму 110.2 долл. за барр.
Выход данных об увеличении запасов нефти в США на 6.2 млн. барр., почти в четыре раза превысившем прогнозы аналитиков, спровоцировал кратковременное снижение цен на нефть почти на 2 долл. от текущих значений. Однако, та легкость, с которой фьючерсы восстановились с внутридневных минимумов, свидетельствует о силе «бычьего» тренда на рынке.
Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти в хранилище Cushing, в Оклахоме, обеспечивающем поставки нефти по контрактам, заключаемым на NYMEX, увеличились на 2.7 млн. барр. до 18.9 млн. барр.
Запасы бензина выросли на 1.7 млн. барр., превысив прогнозы аналитиков, ожидавших их увеличения на 0.3 млн. барр. В то же время, запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, сократились на 1.2 млн. барр. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 2.0 млн. барр.
Производительность американских НПЗ уменьшилась до 85% против 85.9% на предыдущей неделе. Импорт нефти в США на прошлой неделе вырос на 1.1 млн. барр. в день и составил в среднем 10.5 млн. барр. ежедневно.
В среду разрыв между ценами на нефть марки WTI и марки Brent достиг 4 долл., что свидетельствует об увеличившейся доле спекулятивных контрактов на NYMEX. Традиционно разрыв в ценах между ближними контрактами WTI и Brent составляет порядка 1 - 1.5 долл. за барр.
Биржа NYMEX сообщила о намерении повысить, после закрытия торгов в среду, размер залоговых требований при заключении контракта на покупку нефти. По мнению аналитиков, ужесточение залоговых требований, возможно, заставит закрыть текущие позиции мелких игроков, но требуемое увеличение залога слишком незначительно, чтобы оказать влияние на крупных инвесторов. Решение NYMEX является попыткой ослабить волатильность на рынке нефти и остудить затяжное ралли, однако, маловероятно, что оно вынудит выйти из рынка крупных спекулянтов.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото в среду выросли, превысив к окончанию торгов отметку в 980 долл. за т.у. на фоне существенного ослабления доллара США, вызвавшего усиление спроса на драгоценные металлы.
К закрытию торгов на NYMEX апрельский контракт на золото подорожал на 4.5 долл. до 980.5 долл. за т.у.
В среду доллар возобновил снижение, достигнув новых минимумов относительно евро на опасениях, что пятое с сентября сокращение процентной ставки ФРС, а также предложенная во вторник ФРС программа кредитования банков казначейскими облигациями не смогут предотвратить рецессии в американской экономике.
Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины ведущих мировых валют, в среду снизился на 1% до 72.41 пункта.
По мнению аналитиков, золото может продолжить консолидацию перед тем, как начать широко ожидаемое ралли к отметке 1000 долл. за т.у. Однако, учитывая сохраняющуюся слабость доллара, рекордные цены на нефть и продолжающийся кредитный кризис, золоту, вероятно, удастся развить повышательный тренд и после преодоления этого уровня.
В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX майский контракт на серебро подорожал на 0.0232 долл. до 19.995 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину прибавил 17.6 долл., закрывшись на отметке 2070.0 долл. за т.у. Стоимость июньского фьючерса на палладий увеличилась на 10.85 долл. до 510.9 долл. за т.у. Майский контракт на медь подорожал на 0.0515 долл. (+1.4%) до 3.837 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
