|
Фонд государственного имущества Украины планирует получить 2-3 млрд. гривен от продажи блокирующих пакетов акций энергопоставляющих компаний Львовоблэнерго, Одессаоблэнерго, Полтаваоблэнерго, Прикарпатьеоблэнерго, Сумыоблэнерго и Черниговоблэнерго.
Об этом сообщил журналистам заместитель председателя ФГИ Дмитрий Парфененко.
По его словам, на протяжении марта фонд завершит подготовку продажи облэнерго, после чего в Кабинете Министров будет проведено совещание для определения очередности продажи и решения вопроса выбора биржи для реализации пакетов акций.
Таким образом, в апреле, по словам Парфененко, скорее всего, будет публикация о приватизации облэнерго и, соответственно, сами торги пройдут через 30 дней после публикации (в мае).
Как сообщали «Итоги», Кабинет Министров утвердил уточненные планы размещения акций Львовоблэнерго, Одессаоблэнерго, Полтаваоблэнерго, Прикарпатьеоблэнерго, Сумыоблэнерго и Черниговоблэнерго.
В феврале Кабинет Министров передал ФГИ малые государственные пакеты акций 6 энергопоставляющих компаний.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду 12 марта повысился на 5,94 пункта (0,54%) до 1 100,33 пунктов.
Объем торгов за день составил 207 052 280,96 грн., акциями наторговали
81 406 139,63 грн., корпоративными облигациями - 125 646 141,3 грн.
Напомним, ПФТС-индекс на торгах во вторник 11 марта понизился на 1,61 пункта (0,15%) до 1 094,39 пунктов.
С начала текущего года ПФТС-индекс понизился на 73,69 пункта, или 6,28% с 1 174,02 пунктов.
Для справки, за 2007 год ПФТС-индекс повысился на 675,16 пункта, или 135,3% с 498,86 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 12 марта, сессия в ПФТС.
Во-первых, решение ФРС США о вливании $200 млрд. в финансовую систему страны с целью стимулирования сферы кредитования вызвало ралли почти на всех азиатских рынках в среду 12 марта.
По состоянию на 13:11 в Токио (6:11 Киева) индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 2,2% до 140,84. Причем рост был отмечен во всех 10 включенных в него промышленных группах, и отношение растущих акций к падающим составило 6 к 1.
Японский Nikkei 225 к тому времени, чуть сбавил обороты роста, и находился на отметке 12920,26, на 2,1% выше уровня закрытия днем раньше.
Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 2,5%. Это был его самый заметный скачок с 27 февраля.
К 10:15 по местному времени (4:15 Киева) Гонконгский Hang Seng прибавил 670,98 пункта, или 2,9%, и был на позиции 23666,33.
В 10 утра в Мумбаи (6:30 Киева) индекс Sensex был на отметке 16615,98, на 492,83 пункта, или на 3,06% выше уровня закрытия 11 марта.
Лишь китайские фондовые индексы снижались 12 марта. По состоянию на 11:30 в Шанхае (5:30 в Киеве), индекс CSI 300, отслеживающий на биржах Шанхая и Шэньчжэня акции А-класса, торгующиеся за юани, потерял 31,60 пункта, или 0,7%, и отступил до 1109,58.
Во-вторых, фондовый рынок Японии вырос в среду 12 марта на фоне ралли американского фондового рынка после решения ФРС США и позитивной макроэкономической статистики по самой Стране восходящего солнца. Однако сдерживающим фактором стали данные по потребительской уверенности в стране, которая упала до минимального за пять лет значения.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в среду, индекс Nikkei 225 поднялся на 202,85 пункта, или 1,6%, и закрылся на отметке 12861,13. Индекс широкого рынка Topix вырос на 19,98 пункта, или на 1,62%, до уровня 1255,13.
Основными факторами роста японских индексов стали решение ФРС по поддержанию ликвидности финансовой системы , а также пересмотренные данные по росту ВВП Японии в IV квартале 2007 года. При ожидаемом росте в 2,3% он оказался на уровне в 3,5% против 3,7% в предварительном прогнозе.
Сдерживающее влияние на рост оказали данные по потребительской уверенности в стране. Согласно информации кабинета министров, индекс потребительской уверенности в феврале снизился до 36,1 с 37,5 за январь. Это самый низкий уровень с марта 2003 года. Высокие цены на энергоносители, отставание роста оплаты труда от цен и неуверенность в будущем трудоустройстве негативно сказываются на потребительской активности японцев.
В-третьих рынки Поднебесной недолго «плюсовали» и вопреки настроениям в соседней Японии, в среду обвалились.
CSI 300 INDEX просел на 131,54 пунктов (-2,96%), опустившись к отметке
4 309,65 пунктов; SHANGHAI SE A SHARE INDX остановился у отметки 4 270,19 пунктов, став «легче» на 100,70 пункта или 2,30%.
Наконец, SHANGHAI SE COMPOSITE IX провалился на 95,76 пункта (-2,30%), скатившись до уровня 4 070,12 пункта.
В-четвертых, слово российским коллегам, гуру от фондового рынка. Пусть нас порадуют своими прогнозами и видением туземной фондовой текучки.
Стало быть, прогнозы российских аналитиков: позитивный внешний фон обеспечит продолжение роста на фондовом рынке РФ.
По итогам торгов во вторник индекс РТС вырос на 2,27% и составил 2058.39 пункта. Дополнительную поддержку туземному фондовому рынку, помимо роста цен на нефть и американских фондовых фьючерсов, оказало повышение прогноза рейтинговым агентством S&P. На утро среды внешние позитивные факторы остаются в силе, и аналитики ждут «гэпа» вверх при открытии торгов.
«Рост мировых индексов на 2-3% наравне с взятием новых высот нефтяными фьючерсами дает существенное основание полагать открытие торгов с «гэпом» вверх», - прогнозируют эксперты.
Первый из них заметил: «Утренний рост азиатских рынков, ожидаемое открытие вверх европейских бирж и цены на нефть, находящиеся возле своих исторических максимумов, обеспечат положительную динамику российских акций в начале дня. Между тем, стоит быть осторожным в наращивании длинных позиций. На этой неделе ожидается выход данных по розничным продажам и потребительским ценам, которые могут вернуть негатив на рынок».
Второй порадовал некоторой конкретикой: «Сегодня мы ожидаем позитивного открытия рынка на фоне выросших ведущих индексов США. "Гэп" по акциям может превысить 1,5%. Во время торгов на отечественном рынке не будет опубликовано никаких статистических данных, которые могли бы повлиять на ход торгов. "Лучше рынка" могут показать динамику акции банковского сектора и акции нефтегазовых компаний. Технически индекс РТС остаётся выше уровня 2000 пунктов. Ближайшее сопротивление по индексу расположено на отметке 2060 пунктов. При преодолении данной отметки следующей целью роста станет уровень последнего локального максимума 2116 пунктов».
Третий уверовал в позитив: «Открытие торгов в среду предвещает позитив. Рост мировых индексов на 2-3% наравне с взятием новых высот нефтяными фьючерсами дает существенное основание полагать открытие торгов с "гэпом" вверх. Мы рассчитывает увидеть с утра "скачок" на 0,7-1% и дальнейшие покупки в первой половине. После обеда инвесторы, скорее всего, возьмут паузу и будут смотреть на динамику американских фьючерсов накануне публикации профицита/дефицита бюджета США. В случае положительной динамики американских фьючерсов, мы не исключаем активизацию волны покупок под конец дня».
Ну и привычная наша констатация вышеизложенного: «В среду в начале торгов вероятно повышение. ФРС США предложила новые меры по поддержке финансового сектора, что вызвало рост по мировым фондовым индексам. Улучшение внешнего фона может способствовать движению вверх и по российским бумагам. Данные технического анализа не исключают возможности повышения - вблизи уровня 2010 пунктов по индексу РТС была найдена поддержка».
Итак, открытие сессии на российских площадках было решительно вверхзи мы полагаем, что РТС на этой неделе увидит уровень 2130 на ожиданиях в том числе решительных мер ФРС 18 марта.
В результате мер ФРС по накачке ликвидностью фондовый рынок США вырос от двойного Дна так, как не рос Dow Jones за последние 5 лет. ФРС во вторник объявила о готовности одолжить первичным дилерам (работающим непосредственно с ФРС) казначейские облигации на 28 дней под залог облигаций квазигосударственных ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, гарантированных ими ипотечных облигаций, а также — впервые — ипотечных бондов банков с рейтингом ААА. До сих пор ФРС проводила такие операции лишь на один день. Нефть тоже росла, так что сосесдкое открытие идет гэпом вверх.
Из текущих новостей обратим внимание на рост Иркута в связи с тем, что наконец, направлена офферта на выкуп акций со стороны ОАК. Однако цена не 28,2 как когда то многие считали, а только $1. Долгосрочным инвесторам лучше дождаться конвертации акций ИРКУТа в акции ОАК, так как они получат долю в авиастроительной компании мирового масштаба.
Позавчера вышла новость об исключении ОГК5 из индекса MSCI, акция была под ощутимым давлением.
Развитие сюжета показало правоту российских гуру.
В середине сессии в среду российские фондовые индикаторы торгуются в положительной зоне. По состоянию на 14:29 Киева индекс ММВБ повышается на 0,48% до уровня 1682,51 пункта, индекс РТС прибавляет 1,31% и находится на отметке 2085,32 пункта.
Лидерами роста среди наиболее ликвидных бумаг являются привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые дорожают на 3,27% и стоят 13,611 рублей.
Нефтегазовый сектор торгуется в положительной зоне на фоне высоких мировых цен на нефть, которые немного откатились с рекордных уровней, достигнутых во вторник. Акции «ЛУКойла» набирают 2,36% и стоят 1825 рублей, котировки «Роснефти» поднимаются на 1,63% до уровня 205,50 рубля, обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» растут на 1,61%, текущая цена 23,42 рубля, акции 2Газпрома» прибавляют 0,49% и стоят 311 рублей.
В банковском секторе бумаги Сбербанка показывают рост на 1,03% до уровня 79,41 рубля, снижение акций ВТБ составляет 0,11%, текущая цена 0,0872 рубля.
Бумаги РАО ЕЭС теряют 1,05% и опускаются до уровня 27,16 рубля.
Акции ГМК «Норильский Никель» падают на 1,74% до уровня 7045 рублей
Стало быть, у россиян ралли продолжается. На 14:30 Киева индекс РТС вырос на 1,31% и составил 2 085 пунктов.
Позавчерашнее ралли в среду у россиян продолжается. Американские индексы впечатляюще отскочили по итогам торгов вторника на фоне сообщений ФРС о новых мерах по увеличению ликвидности. Но 12-го уже участники рынков не верят в продолжение ралли на площадках в США. Фьючерсы балансируют около нуля. Индексы растут скорее по инерции после вчерашнего подъема. Хотя на такой нефти и при возможном снижении ставки в США на следующей неделе можем еще подрасти. Хотя пока надо перебороть кратковременную перекупленность.
В-пятых, пара слов о предмаркете американского рынка акций. Там ждут фиксинга после ралли.
В результате позавчерашних мер ФРС по «накачке» ликвидностью фондовый рынок США вырос от двойного Дна так, как не рос Doew Jones за последние 5 лет. ФРС вчера объявила о готовности одолжить первичным дилерам (работающим непосредственно с ФРС) казначейские облигации на 28 дней под залог облигаций квазигосударственных ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, гарантированных ими ипотечных облигаций, а также — впервые — ипотечных бондов банков с рейтингом ААА. До сих пор ФРС проводила такие операции лишь на один день.
После роста фьючерсы намекают на откат в среду. Сегодня выходят данные по запасам энергоресурсов.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P 500 (-3,7) Nasdaq (-3).
Стало быть, фьючерсы на индексы США недоверчиво растут от противоречивых оценок…
Фьючерсы на американские индексы незначительно изменяются 12 марта на фоне неверия инвесторов в эффективность последних мер ФРС США. По состоянию на 6:33 по Нью-Йорку, фьючерсы на S&P 500 растут на 2,60 пункта до 1326,50, а фьючерсы на Nasdaq 100 повышаются на 3,75 пункта до 1754,25.
Как мы неоднократно ехидничали в «Итогах» и профильном форуме на Finance.ua, последние меры ФРС США уже назвали аспирином, но не панацеей от текущих бед американской экономики. После лавины негативных новостей в последние месяцы доверие инвесторов оказалось чрезвычайно подорванным. Однако динамика фьючерсов на ставку ФРС, а также ситуация на рынке нефти подсказывают, что постепенный разворот настроений все же происходит.
Трейдеры, согласно фьючерсам на ставку ФРС на Chicago Board of Trade, оценивают вероятность снижения ставки на заседании 18 марта на 75 базисных пункта в 62%, а на 50 базисных пункта в 38%. Еще днем ранее вероятность снижения ставки на 100 базисных пунктов оценивалась в 10%, а на 75 базисных пунктов в 90%.
Впрочем, в официальных оценках американских ведомств вновь зазвучало предположение, что американская экономика может испытать рецессию. Ежемесячный доклад управления энергетической информации министерства энергетики США, который был опубликован во вторник, впервые указывает на возможность наступления рецессии в американской экономике в 2008 году. По мнению экспертов управления, ВВП США «немного сократится в первом полугодии», однако в III квартале его рост возобновится и в целом, в 2008 году рост экономики страны прогнозируется на уровне 1,3%. В прошлом месяце управление энергетической информации рассчитывало, что годовые темпы роста ВВП составят 1,6%, а наступление рецессии не ожидалось.
На этом фоне вполне оптимистично звучат прогнозы производителя строительной техники и горного оборудования Caterpillar. Долгосрочный прогноз компании говорит об увеличении доходов на 20% в 2010 году до $60 млрд. Основными причинами столь оптимистичных заявлений стали развивающиеся рынки, а также прогнозы расширения общественных работ по реконструкции и созданию инфраструктуры в Северной Америке.
Впрочем, в других секторах оптимизм производителя строительной техники пока не поддерживается. Инвесторы уже с недоверием оценивают последние шаги ФРС США и полагают, что они будут недостаточными для возрождения финансовой системы. На фоне этих беспокойств в Европе снижаются бумаги американских финансовых компаний, включая Morgan Stanley и JPMorgan. Впрочем, это снижение носит локальный характер и динамика периодически меняется на позитивную.
Со стороны макроэкономики особых сюрпризов не предвидится. Индекс активности на рынке ипотечного кредитования MBA может показать рост активности, так как снижение ставки ФРС все же создает некоторые условия для заемщиков, чтобы они осуществляли рефинансирование своих кредитов. Отчет министерства энергетики США может показать рост запасов на 1,6 млн. баррелей нефти, а также бензина на 300 тыс. баррелей. Впрочем, запасы уже находятся выше среднего за пять лет, а бензина и вовсе вблизи максимума за 15 лет.
На фоне ожидания позитивного отчета по запасам цена на нефть колеблется вблизи рекордного закрытия, состоявшегося накануне. По состоянию на 12:30 Киева баррель нефти марки Light Sweet стоял $108,90, что на $0,15 выше цены закрытия. За единую европейскую валюту давали $1,5461. Впрочем, на американский доллар продолжают давить негативные прогнозы, включая последний от Bank of America, где ждут его дальнейшего ослабления.
Тем не менее, нельзя говорить о существенном негативном фоне перед открытием. Многое будет определяться корпоративными новостями и оценками аналитиков и экономистов последних шагов ФРС США. Впрочем, можно предположить, что повторения вчерашнего ралли не будет, но вполне допустим умеренный рост.
В-шестых, европейские фондовые рынки торгуются с повышением.
В середине торговой сессии основные фондовые индикаторы на европейских биржах торгуются с повышением. По состоянию на 13:21 Киева, британский FTSE 100 повышается на 1,88% до уровня 5797,30 пункта, немецкий DAX прибавляет 1,67% до уровня 6633,16 пункта, а французский индикатор CAC 40 растет на 1,79% и составляет 4710,42 пункта.
Рост на европейских фондовых площадках вызвали вчерашние скоординированные меры ведущих центральных банков мира по вливанию дополнительной ликвидности на рынки.
В лидерах роста находятся акции банковского сектора. Наибольшие темпы роста демонстрируют акции крупнейшего европейского банка по величине активов швейцарского UBS и второго банка Великобритании Royal Bank of Scotland. Акции британской страховой группы Standard Life подскочили на сообщении о росте прибыли компании на 29% во II полугодии 2007 года. Рост котировок второго по величине банка Франции Societe Generale спровоцировала новая информация о возможном поглощении кредитной организации со стороны ее конкурента в лице самого крупного французского банка BNP Paribas, которое может состоятся уже в мае текущего года. Об этом в среду сообщила газета La Tribune без ссылки на источник получения этих сведений.
В секторе горно-добывающей и металлургической промышленности, акции крупнейшей компании мира австралийской BHP Billiton и ее конкурента Rio Tinto прибавляют на фоне возобновления роста цен на металлы.
В машиностроительном секторе рост наблюдается в котировках концерна Caterpillar, чей прогноза по выручке в 2008 году был увеличен на 20% на ожиданиях более высоких темпов прироста заказов на развивающихся рынках и мер по оптимизации деятельности компании в Северной Америке и Европе.
В секторе авиаперевозчиков динамика разнонаправленная. Немецкая авиакомпания Lufthansa поднимается в цене на известиях о повышении прогноза по прибыли компании в 2008 году, что обусловлено введением новых маршрутов и рейсов. В то же время, котировки другой немецкой авиакомпании Air Berlin, которая занимает нишу бюджетных перевозок, снижаются на фоне сообщения компании о падении прибыли в 2007 году на 79%.
В потребительском секторе акции крупнейшей компании мира по производству молочной продукции французской Danone растут в ответ на повышение рекомендаций со стороны крупнейшего банка Германии Deutsche Bank, аналитики которого отметили наличие «существенного потенциала к повышению» у бумаг французского производителя.
Крупнейшая в мире компания в сфере управления водопроводной инфраструктурой французская Veolia Environnement прибавляет в рыночной капитализации после того, как самый прибыльный инвестиционный банк мира американский Goldman Sachs рекомендовал ее акции к покупке, исходя из того, что их цена в последнее время снизилась до уровня, привлекательного для приобретения.
Ну что ж. Наконец-то дождались. Запрягали медленно и лишь после трех сессий отката «созрели» для отскока. Полагаю, причины вчерашнего роста нашего рынка акций по главному индикатору на 0,54% общеизвестны: предшествующая отскоку трехсессионная коррекция, в результате которой ПФТС-индекс потерял 1,09%, а стоимость акций обрела требуемую для возобновления покупок ценовую привлекательность, и благоприятный внешний фон, который особенно стал благоприятным после позавчерашнего анонса штатовского кредитования «на халяву», организованного тамошней ФРС, после которого ликвидность банковской системы должна вырасти на $200 млрд.
Если верить содержимому индексной корзины, за вчерашний рост ПФТС-индекса на 0,54% в первую очередь надо поблагодарить бумаги следующих эмитентов:
Енакиевский металлургический завод, Авдеевский коксохимический завод, Днепрэнерго, Западэнерго, Центрэнерго, Интерпайп НДТЗ, Укртелеком и Укрнефть.
Препятствовали росту ММК им. Ильича, Концерн Стирол, Донбассэнерго, Киевэнерго и Лугансктепловоз.
Настроение во вчерашней индексной корзине оказалось на 75% «бычьим», доля «медведей», стало быть, составила 25%.
Полагаю, столь солидное преимущество «корзинных рогатых» является очевидным «перебором» с точки зрения очень скромного, менее процента (+0,54%), отскока по главному индикатору.
Для справки, предыдущая, 11 марта, сессия дала корзинный расклад
(«быки» - 25%, «медведи» - 75%), который нам тоже показался «типичным проявлением юношеского максимализма» по части доминирования «медведей», которое нам видится несоразмерным позавчерашнему, 0,15%-ному снижению ПФТС-индекса.
Прежде, чем приступить к более подробному подведению итогов вчерашних, 12 марта, торгов акциями, обратим внимание на некоторые особенности этой сессии.
Во-первых, отметим возврат нашего рынка к прежней практике высокой предсказуемости. С одной стороны это лишает рынок интриги, с другой – снижает уровень «головной боли» у аналитиков и участников торгов.
Во-вторых, по традиции, поинтересуемся как поработали 12-го в процессе праздничного (своим Указом Президент назначил на 12 марта День работников фондового рынка) отскока рынка от трехдневного отката и смены «медвежьего» тренда на «бычий», сопровождаемый массовым(если судить по росту ликвидности) возвращением игроков в акции бумаги наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.
В результате проверки выяснилось нижеследующее:
А) Машиностроение – из 9-ти работавшихся в среду бумаг сектора, 4 подорожали, 4 закрылась «в ноль», 1 понесла потери в цене;
Б) ГМК — из 19-ти торговавшихся бумаг, 12 подорожало, 4 закрылось «в ноль», 3 потеряли в цене;
В) ЭНЕРГО — из семи работавшихся акций, стоимость трех выросла, четыре закрылись «в ноль».
Сектор ГМК сохранил за собой лидерство в «рейтинге оптимизма» со значениеи «индекса оптимизма» 63,16%, чему в немалой степени способствовали выросшие в цене бумаги «металлобегемотов», ферросплавных заводов, коксохимы и «элитные» ГОКи.
Машиностроение, которое также сохранило за собой второе место, несколько сузило асортимент торговавшихся бумаг, что несомненно пошло ему на пользу, «организовало» «индекс оптимизма» на уровне 44,44%.
ЭНЕРГО, которого как и накануне подвело изобилие «конформистов», заняло третье место в рейтинге с соответсвующим «индексом оптимизма» 42,86%.
В-третьих, вопреки традициям (при переходе рынка в режим роста, ликвидность падает) обороты вчерашних торгов по сравнению с предыдущими, резко (на 97,93%) выросли. Ликвидность сессии от 12 марта по сравнению с предыдущей заметно улучшилась, поднявшись со вторниковой отметки
41 132 775,06 грн. до 81 406 139,63 грн. в среду, 12 марта.
В-четвертых, вышеупомянутое значительное повышение энтузиазма игроков в отношении оборотов вполне ожидаемо и логично сопровождалась заметным ростом их активности в части количества участвовавших в торгах бумаг: ассортимент работавшихся 12-го акций расширился на 12,24% (если во время предыдущей сессии торговались акции 49-ти эмитентов, в среду их количество выросло до 55-ти).
Из этих 55-ти реально торговавшихся в среду, 12-го, акций цена последней сделки выросла у 29-ти, 16 бумаг закрылось «в ноль» и 10 понесли ценовые потери.
Стало быть, в таком, «демократическом», варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения работаемых 12 марта бумаг, настроение нашего рынка акций оказалось на 57,73% «бычьим», доля «конформистов» заметно выросла по сравнению с предыдущими торгами, составив 29,09%, а «медведи», вполне прогнозируемо сузили нишу своего обитания, «взяв» 12-го 18,18%.
«Есть мнение» считать общее распределение ролей в таком варианте подведения итогов согласующимся со вчерашним «заметным, но без фанатизма» отскоком индикатора на 0,54%, однако налицо диссонанс с данными из вчерашней индексной корзины, где был очевиден «перебор» в части доминирования «быков».
Для справки, предыдущая, 11 марта, сессия в таком же, «демократическом», варианте подведения итогов торгов, дала расклад («быки» - 26,53%, «конформисты» - 26,53% и «медведи» 46,94%), который мы сочли согласующимся со значением позавчерашнего миниотката ПФТС-индекса на 0,15% при очевидном диссонансе с данными из тогдашней индексной корзины, где во вторник «с перебором» доминировали «медведи».
А тем временем пришла пора поинтересоваться подробностями вчерашней, 12 марта, торговли «голубыми фишками».
Сначало отметим, что «голубому сектору» по обыкновению, «до синего фонаря» все расширения общего ассортимента торговавшихся акций — если накануне в торгах принимало непосредственное участие 18 «фишек», вчера «на работу вышли» 16.
Из шестнадцати реально торговавшихся вчера «фишек» цена последней сделки выросла у тринадцати: Укрнефть(+0,99%), Западэнерго(+0,18%), Райффайзен Банк Аваль(+2,27%), Мотор Сич(+0,52%), Укрсоцбанк(+0,82%), Азовсталь (+1,61%), Полтавский ГОК(+1,19%), Авдеевский коксохимический завод (+0,51%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,49%), Енакиевский металлургический завод (+0,56%), Укртелеком(+1,86%), Центрэнерго(+0,77%) и Днепрэнерго(+0,87%);
Мариупольский завод тяжелого машиностроения и Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе предпочли ценовую стабильность, а Концерн «Стирол» оказался единственными, кто понес потери на 1,15%.
Стало быть, по итогам вчерашних, 12 марта, торгов настроение в «голубом секторе» оказалось на 81,25% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 12,50%, а «медведи», довольствовались «дежурным минимумом», «взяв» 6,25%.
В первом приближении такой результат качественно согласуется с данными из индексной корзины, однако у него нет ничего общего ни с «демократическим»
вариантом подведения итогов торгов, ни с численным их «оформлением» в виде выросшего на 0,54% ПФТС-индекса. А все из-за того, что рынок бросает из крайности в крайность: накануне он страдал от «беспредела» «медведей», сейчас — от обострения «юношеского максимализма» у «быков».
Единственным оправданием для «рогатых» было то, что роста главного индикатора мы ожидали на сутки раньше. Ну и, натурально, радость «быков» оказалась «с перехлестом».
Для справки, предыдущая, 11 марта, сессия дала расклад в секторе «фишек»
(быки» - 16,67%, «конформисты» - 22,22%, а «медведи» - 61,11%), который
мы нашли пребывающим в сообразии с данными из тогдашней индексной корзины, таким, что «не противоречит» итогам по «демократическому» варианту подведения итогов торгов, однако «имело место» чрезмерное доминирование в нем «голубых медведей» в контексте мизерности позавчерашнего отката (-0,15%) главного индикатора.
По традиции, блиц-препарацию вчерашней торговли «фишками» начнем с «голубых лузеров».
Горловский Стирол решил быть оригинальным, единственным из «голубой элиты» откатившись на 1,15% при оборотах 554 900 грн.
Но главным образом привлекло наше внимание не это, а то, что вчерашнее снижение цены у «химфишки» второе подряд (на сессии от 11-го Стирол потерял 1,69%). Полагаю, для вчерашнего повторного «минуса» должны были быть по-настоящему веские причины. Попытаемся их обнаружить.
Вначале мы обратились к Госкомстату. К сожалению, эта госконтора могла порадовать нас цифрами и фактами лишь за январь.
В январе 2008 года экспорт карбамида сократился на 1,95%, или на 4,309 тыс. тонн по сравнению с январем 2007 года до 216,778 тыс. тонн.
Но поступления от экспорта в январе увеличились на 50,3%, или на $26,367 млн. по сравнению с январем 2007 года до $78,815 млн.
По сравнению с декабрем 2007 года, экспорт карбамида в январе сократился на 29,1%, или на 88,896 тыс. тонн.
Основным импортером украинского карбамида в январе была Турция - 67,8% от общего объема экспорта.
Как сообщали «Итоги» раньше, в декабре экспорт карбамида сократился на 12,5%, или на 43,808 тыс. тонн по сравнению с декабрем 2006 года до 305,674 тыс. тонн.
В январе 2008 года производство карбамида увеличилось на 2,3%, или на 7,3 тыс. тонн по сравнению с январем 2007 года до 318,1 тыс. тонн (в физическом весе).
В 2007 году производство карбамида увеличилось на 1,1%, или на 37,9 тыс. тонн по сравнению с 2006 годом до 3 510,2 тыс. тонн.
В 2007 году экспорт карбамида уменьшился на 4,6%, или на 164,421 тыс. тонн по сравнению с 2006 годом до 3 396,258 тыс. тонн на $915,518 млн. (2006 год - 3 560,679 тыс. тонн на $747,887 млн.).
В Украине карбамид производят и экспортируют концерн «Стирол» (Горловка), «Азот» (Черкассы), «Азот» (Северодонецк), «ДнепрАзот» (Днепродзержинск, Днепропетровская область) и Одесский припортовый завод.
Во-вторых, в январе 2008 года, по данным Госкомстата, экспорт аммиачной селитры увеличился на 91,6%, или на 36,753 тыс. тонн по сравнению с январем 2007 года до 76,861 тыс. тонн.
В январе поступления от экспорта увеличились на 244,2%, или на $14,431 млн. по сравнению с январем 2007 года до $20,341 млн.
По сравнению с декабрем 2007 года, экспорт аммиачной селитры в январе сократился на 28,5%, или на 30,592 тыс. тонн.
Самым крупным импортером аммиачной селитры в январе была Турция, на долю которой пришлось 71,2% от общего объема экспорта.
Как сообщали «Итоги», в декабре экспорт аммиачной селитры увеличился на 16,1%, или на 14,936 тыс. тонн по сравнению с декабрем 2006 года до 107,453 тыс. тонн.
В январе 2008 года производство аммиачной селитры увеличилось на 36,2%, или на 78,5 тыс. тонн по сравнению с январем 2007 года до 295,4 тыс. тонн (в физическом весе).
В 2007 году производство аммиачной селитры увеличилось на 26,5%, или на 516,9 тыс. тонн по сравнению с 2006 годом до 2 468,1 тыс. тонн.
В 2007 году экспорт аммиачной селитры уменьшился на 1,2%, или на 11,155 тыс. тонн по сравнению с 2006 годом до 933,105 тыс. тонн на $157,705 млн. (2006 год - 944,260 тыс. тонн на $128,053 млн.).
В Украине аммиачную селитру производят ОАО «Концерн "Стирол"», ОАО «Ривнеазот», ЗАО «Северодонецкое объединение "Азот"» и Черкасское ОАО «Азот».
Аккурат вчера представители горловского химбегемота любезно предоставили «Итогам» сводку его двухмесячной деятельности, которой мы поделимся с уважаемым Читателем.
Как оказалось, Концерн «Стирол» (Горловка, Донецкая область) в январе-феврале 2008 года увеличил объем продаж в денежном выражении на 41,7% по сравнению с январем-февралем 2007года — до 824 млн.499 тыс. гривен.
В частности, компания за 2 месяца 2008 г. увеличила объем реализации аммиака на 35,1% (210 млн.751 тыс. грн), карбамида на 45,9% (174 млн.981 тыс. грн), гранулированной аммиачной селитры на 63,2% (106 млн. 146 тыс. грн), натриевой селитры на 73,7%(3 млн. 734 тыс. грн), нитрита натрия на 293,9%( 4 млн. 352 тыс. грн.), серной кислоты на 321,2% (9 млн. 652 тыс. грн.), лекарственных препаратов на 24,0% (12 млн. 166 тыс. грн.), полистиролов на 12,1% (52 млн.642 тыс. грн.), упаковочных материалов на 10,7% (4 млн. 835 тыс. грн.).
Реализовано также карбамидо-аммиачных смесей на 40 млн. 462 тыс. грн.
(в январе-феврале 2007 года реализации не было).
Компания за январь-февраль месяцы увеличила производство аммиака на 4,6% - до 260 218 тонн, карбамида — на 16,0 %. – до 158 423 тонны, гранулированной аммиачной селитры – на 13,5% - до 103 253 тонны, натриевой селитры – на 59,6% - до 3035 тонн, нитрита натрия — на 30,1%- до 2 243 тонны.
Увеличено также производство в январе-феврале 2008 года серной кислоты
(+98,6%) — до 39379 тонн, полистиролов (+16,1%) — до 7334 тонны, лекарственных препаратов(+43,8%) – до 182 964 тыс. штук, лакокрасочной продукции(+113,2%)— до 179,9 тонны, упаковочных материалов(+21,5%) -до 85 533 тыс. штук.
За отчетный период в компании увеличено производство собственной электроэнергии на 47,7% - с 19 млн. 818 тыс. кВт-час. (январь-февраль 2007) до 29 млн. 266 тыс. кВт-час. (январь-февраль 2008 года).
За два месяца также было произведено 31 250 тонн карбамидо-аммиачных смесей(за соответствующий период 2007 года их не производили).
В течение января-февраля 2008 года компания увеличила объемы экспорта на 46,6% в том числе аммиака — на 35,1%, карбамида на 45,9% , аммиачной селитры на 26,8%, натриевой селитры на 126,8%, аминосмол на 8,9%.
Объем экспорта нитрита натрия возрос более чем в 4 раза(442,6% к январю-февралю 2007 года).
Производительность труда по производственной группе «Стирола» выросло на 41,6% и составило $145 576 на человека.
Итак, скрупулезная и всестороння проверка установила, что искать причину вчерашнего «минуса» акций Стирола в его производственной деятельности а также маркетинге нет смысла – полный ажур. Алогичным видится и отсутствие отскока после двухдневного («с перерывом» 07-го, когда акции Стирола немного восстановили свое реноме, подорожав на 0,57%) «минусового» ралли 6 и 11 марта, за которое стоимость «химфишки» упала на 2,42%.
Как сообщали предыдущие «Итоги», внешнерыночная коньюнктура на производимые Стиролом минудобрения также остается благоприятной. Следовательно, главной причиной игры на понижение акций горловского «химбегемота» стали ожидания резкого роста цен на природный газ, поставляемый из стран Средней Азии. Аккурат третьего дня три представителя из Узбекистана, Казахстана и Туркмении «обрадовали» этой новостью «Газпром», сообщив Алексею Миллеру, чтобы он готовился приобретать газ среднеазиатского розлива по европейским ценам, а заодно озадачили и Киев, представители которого тоже в эти дни уехали на газовые переговоры в Белокаменную. В этом раскладе главной неприятностью для нас, а для Стирола, использующего метан и в качестве сырья, стало то, что известным образом потеряли смысл усилия по восстановлению прямых импортных контрактов с Туркменией в надежде на изрядный дисконт. Так что ожидания европейских цен на «голубое топливо» (сейчас до $350 за тыщу кубов и судя по динамике стоимости барреля нефти, к которой привязаны газовые цены, эта цена выглядит «божеской») которые для отечественного Химпрома в общем, а для Стирола в частности, окажутся губительными в смысле рентабельности производства, акции последнего и стали превентивно дешеветь.
Если кому-то от этого станет легче, заметим, что в процессе вчерашних сделок по бумагам Стирола их прозрачность была идеальной, никакой «химии» рейтинга.
Как мы отметили в преамбуле к настоящему раздельчику, сектор машиностроения по итогам вчерашних торгов удивил изобилием «конформистов», сиречь бумаг, цена которых не менялась.
В секторе «фишек» таких оказалось двое: Сумское НПО им. Фрунзе и Мариупольтяжмаш.
Если первый представитель «солидного машиностроения» решил начать «вхождение в конформизм» со смешными (52 200 грн.) объемами сделок, второй только в феврале три раза становившись «конформистом», был далеко не новичком в этом проекте.
Именно поэтому мы и решили его проверить по части рейтинговых сделок. Проверка показала, что, строго говоря, «радикального» (или «воинствующего») «конформиста» их МЗТМ не вышло – средняя стоимость вчерашних операций, ликвидность которых «потянула» на 494 225 грн., с его бумагами составила 137,7 грн. при «официозе» 137,5 грн. Стало быть, налицо «мягкий антирейтинг», которым пытаются скрыть намерение части игроков подешевле купить привлекательную бумагу. Справедливости ради стоит отметить, что судя по ценовой динамике бумаг Мариупольтяжмаша в последних торгах (на сессии от 11-го – «микрооткат» -0,07%), к «конформизму» все и шло, а смена рынком общего тренда ускорила процесс присоединения МЗТМ к этому «философскому» течению.
Понятное дело, в отличие от Стирола, МЗТМ и сумчане держат свои производственные достижения за семью замками, не выставляя их на суд общественности и для работы аналитикам. Такое случается не первый раз, заставляя «Итоги» напрягаться, «выдумывая» причины того или иного ценового «движняка» по акциям Мариупольтяжмаша, «родственники» которого, к слову, производят цистерны для транспортировки особо неприятных химпродуктов.
Меж тем незаметно, исподволь, мы подобрались к «чертовой дюжине» подорожавших вчера «фишек».
Как мы и предсказывали в предыдущих «Итогах», все торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» на вчерашних торгах закрылись «в плюс»: Днепрэнерго (+0,87%), Центрэнерго(+0,77%) и Западэнерго(+0,18%). Первое, что бросается в глаза, распределение «фишек» по размеру вчерашнего ценового «привеса». Логика тут проста и действенна: чем ниже объем сделок, тем больше выросла стоимость акции. Иначе говоря, вечная борьба «количества» с «качеством».
В этом контексте уместно подчеркнуть, что оборот торгов бумагами наиболее подорожавшей Днепрэнерго составил всего лишь 46 400 грн. Иначе говоря, 20 акций «проблемной» ЭНЕРГОфишки безо всякой «химии» рейтинга сменило владельца, в процессе чего продавец получил «навар» в 400 грн. Аккурат посидеть в кафе, отмечая День труженика фондового рынка, который был вчера, 12-го марта.
Меж тем ликвидность сделок с бумагами Центрэнерго «потянула» на 457 535 грн. Интересно отметить, что на предыдущих торгах Центрэнерго откатилась приблизительно на такое же значение (-0,76%) при обороте 299 260 грн. Стало быть, эта ЭНЕРГОфишка растет в цене с большим удовольствием, чем откатывается.
Остается добавить, что скорее всего главной причиной вчерашнего восстановления статус кво по Центрэнерго стало ее позавчерашнее снижение в цене. Безотносительно производственных успехов или остальных сплетен на профильную тематику.
Ну а Западэнерго вчера взяв на вооружение «качество ликвидности», наторговала своими акциями 7 148 793,7448 грн., попутно обеспечив себе место в «клубе» наиболее «оборотистых» акций. Интересно отметить, что на предыдущих торгах Западэнерго была «конформистом», отдыхая от отката на 0,54% во время сессии 07 марта. Тогда, полагаю, фиксацией полученной 06-го прибыли (рост цены на 0,36%) игроки зарабатывали денюжку на подарочки своим подругам. Нынче справедливость восстановлена, а близость даты возобновления энергоэкспортных операций с Бурштынского энергоострова, «который курируется Западэнерго, стимулирует инвесторский интерес к этой «фишке».
Покидая «ЭНЕРГОфишки», остается добавить, что если сделки с Днепрэнерго прошли в условиях абсолютной прозрачности, торги Центрэнерго уже имели признаки рейтинговых операций, а Западэнерго занималась этим самым беззастенчивым образом — средняя стоимость вчерашних операций с бумагами Западэнерго 541 грн., то есть не только много ниже «официоза» цены последней сделки (552 грн.), но и уровня предыдущего закрытия (551 грн.).
Стало быть, под надежным прикрытием ширмы последней сделки вчера шел масштабный «слив» бумаг Западэнерго.
Меж тем акции Укртелекома вчера достаточно заметно (+1,86%) выросли в цене, которая достигла уровня 1,0695 грн., на фоне ликвидности
637 700 грн. Должен прежде всего заметить, что, судя по всему, цена «телефишки» ползла вверх в процессе всей вчерашней сессии, достигнув макимального значения на самом ее финише. Об этом говорит средняя стоимость вчерашних операций с акциями Укртелекома, составившая 1,063 грн., которая оказалась ниже вышеуказанного «официоза» последней сделки, однако все-таки выше цены закрытия (1,05 грн.) предыдущих торгов.
Главной причиной вчерашнего роста «телефишки» по всей видимости и стала упавшая до 1,05 грн. ее цена на предыдущей сессии, что моментально привлекло внимание инвесторов, разбуженных позавчерашним месседжем Юлии Владимировны из далекого Брюсселя.
Так вот, премьер-министр Юлия Тимошенко прогнозирует приватизацию крупнейшей телекоммуникационной компании «Укртелеком» до июля текущего года.
Об этом Тимошенко сказала на конференции «Украина-Европейский Союз» в Брюсселе (Бельгия).
«В течении трех-четырех месяцев, мы приватизируем Укртелеком, химические и энергетические предприятия», - сказала Тимошенко.
Она заверила инвесторов, что Кабинет Министров во главе с ней обеспечит прозрачные условия приватизации и равный доступ инвесторов к ним.
Как сообщали «Итоги», 06 февраля Кабинет Министров утвердил уточненный план размещения акций компании «Укртелеком», предусматривающий закрепление в государственной собственности 25%+1 акция и продажу на конкурсе по принципам аукциона 67,79% акций компании.
Кабмин решил проверить финансово-хозяйственную деятельность крупнейшей телекоммуникационной компании «Укртелеком» за 2006-2007 годы.
4 квартал Укртелеком закончил с убытком 3,7 млн. гривен, увеличив чистый доход на 24,374 млн. гривен, или на 1,4% до 1 737 млн. гривен.
Укртелеком занимает 78,5% рынка фиксированной телефонии, обслуживая 9,9 млн. абонентов.
«ГМК-фишки» вчера дружно росли в цене. ЕМЗ подорожал на 0,56% при ликвидности 675 124 грн., Азовсталь – на 1,61% с оборотами 1 502 477,5 грн.
Полагаю, главной причиной вчерашнего инвесторского интереса к акциям ГМК-элиты стало недавнее падение цены на эти акции «в комплекте» с опасениями о том, что дальнейшего дисконта может и не быть и надо спешить с покупками. Очевидно эта ажитация и стала причиной вчерашнего лидерства по ликвидности бумаг Алчевского меткомбината, цена которых выросла на 1,57%, несмотря на «плюсовое» (+0,09%) закрытие позавчерашних для него торгов.
Кстати, нельзя исключать из рассмотрения по части влиятельности на процесс ценообразования и производственную статистику.
В частности, в феврале 2008 г. ОАО «Енакиевский металлургический завод» в сравнении с аналогичным периодом прошлого года увеличил производство чугуна на 30,9% до 234,4 тыс. тонн, стали – на 11,1% до 234, 1 тыс. тонн, отгрузку готового проката – на 13,7% до 239,4 тыс. тонн. Об этом сообщила пресс-служба компании.
По словам генерального директора ОАО «Енакиевский металлургический завод» Александра Подкорытова, «увеличение объемов производства является результатом слаженной работы всех структурных подразделений предприятия. Рост производства чугуна стал возможен за счет эффективной работы четырех доменных печей. В конвертерном цехе внедрен ряд технологий, позволяющих увеличить объем производства стали, повысить стойкость футеровки конвертеров, выполнены капитальные ремонты агрегатов. На комплексах УКП-МНЛЗ продолжается работа по повышению серийности плавок».
За два месяца 2008 г. группа предприятий ЕМЗ увеличила производство чугуна на 28,6% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. до 478 тыс. т., стали – на 15,2% до 498,2 тыс. т., товарного проката – на 8,2% до 496 тыс. т.
Остается добавить, что кроме мариупольских металлобегемотов, вчера выросли в цене и другие представители отрасли. В частности, Днепровский металлургический комбинат им. Дзержинского подорожал на 0,59%, Арселор Миттал Кривой Рог – на 1.12%.
Исключение составили закрывшаяся «в ноль» Петровка и потерявшая 2,69% Днепроспецсталь, менеджмент которой затеял несуразную игру с дивидендами, размер которых превышает разумные пределы.
Наконец-то мы дождались прозрачного подорожания Интерпайп НДТЗ – вчера эта трубная «фишка» выросла на 0,49% при ликвидности 823 900 грн.
Полагаю, с учетом недавних достижений цены НДТЗ (акции поднимались в цене до 211,2499 грн.), запас (или потенциал?) для дальнейшего роста у «карлаганки» есть изрядный. Тем более в преддверии IPO на западных площадках.
Как мы и обещали, начав расти в цене еще накануне(+0,24%), вчера Полтавский ГОК ускорил процесс, подорожав на 1,19%. Причины «популярности» бумаг ПГОКа понятны и мы на них останавливаться не будем, добавив лишь, что прозрачность вчерашних торгов «горной фишкой» была практически идеальной, а ликвидность (1 157 140 грн.) по сравнению с предыдущей сессией (478 327,1 грн.), выросла более, чем вдвое.
Кстати о ГОКах. На предыдущих сессиях, когда ПФТС-индекс откатывался, за исключением ПГОКа, остальные акции сектора росли в цене. Нынче наступил период коррекции, и все, за исключением ПГОКа, бумаги работавшихся вчера ГОКов (ЮГОК, СевГОК) подешевели.
Авдеевский КХЗ, как мы и предсказывали, вчера прыгнул в цене на 0,51%, в значительной степени отскочив от позавчерашнего «минуса» (-0,37%) при ликвидности 895 217 грн.
Кроме «коксовой фишки», вчера выросли в цене остальные торговавшиеся коксохимы: Баглейкокс – на 12,24%, Ясиновский КХЗ – на 1,72%. Исключение составил лишь закрывшийся «в ноль» Алчевский коксохимический завод, дя чего у последнего была «уважительная» причина – накануне, 11-го, его бумаги прыгнули в цене на 3,64%.
И, кстати, еще раз подчеркнем: акции нынче дорожают с большей охотой, чем корректировались накануне. Например, позавчерашний «минус» 0,37% Авдеевского КХЗ сопровождался «сиротскими» оборотами 45 010 грн.
Мероприятия ФРС по улучшению ликвидности банковской системы «нашли понимание» и по эту сторону Атлантики – акции банковских «фишек» вчера значительно подорожали, причем торги сопровождались высокими оборотами — выросшим в цене на 2,27% Авалем наторговали 6 279 788 грн., подорожавшим на 0,82% Укрсоцбанком – 1 565 140 грн.
Справедливости ради стоит заметить, что прикупить вышеупомянутых банковских бумаг было несложно – ведь они которую сессию подряд падали в цене, которая исподволь, но неуклонно, двигалась к «уровню привлекательности», что и заметили игроки, констатировав смену тренда на этом сегменте рынка и выстроившись в очередь на покупку.
В заключение отметим удовлетворительное состояние прозрачности вчерашних торгов бумагами Аваля, указав на наличие рейтинговых операций а также очевидный «антирейтинг» Укрсоцбанка, средняя стоимость вчерашних операций с бумагами которого (1,252 грн.) заметно превысила «официоз» 1,23 грн.
Кроме банковских «фишек», вчера подорожал Родовид Банк (+0,54%) и АКБ «Форум» (+5,37%) и ликвидность 1 994 600 грн. Впрочем, насколько нам представляется, вчерашнее подорожание «Форума» имеет иную предысторию.
Международное рейтинговое агентство Moody's повысило долгосрочный рейтинг банка «Форум» с B1 до Ва1 по депозитам в национальной валюте, а также рейтинг с Aa3.ua до Aa1.ua по национальной шкале.
Об этом говорится в сообщении агентства.
Такое решение Moody's связано с анонсированием 18 сентября 2007 года сделки по покупке 60%+1 акция «Форума» германским Commerzbank.
Агентство также подтвердило долгосрочный рейтинг банка «Форум» В2 по депозитам в иностранной валюте.
По классификации Moody's, ценные бумаги и эмитенты, которым присвоены рейтинги группы Bа, считаются достаточно рискованными для долгосрочных инвестиций.
Как сообщало агентство, 18 сентября Commerzbank заявил о договоренности с владельцами банка «Форум» о покупке 60%+1 акция данного украинского финучреждения.
Сумма сделки составила $600 млн.(около €435 млн.).
По условиям договоренностей, Commerzbank имеет право на выкуп еще 25% акций «Форума» через три года.
Сделка должна быть одобрена государственными регулирующими органами.
Сейчас банк «Форум» контролируется бизнесменом Леонидом Юрушевым.
Ну что ж, у нас осталось констатировать долгожданое подорожание Мотор Сичи (+0,52%), что сделать было достаточно просто с учетом предшествовавшего вчерашней смене тренда трехдневного (06-11 марта) «минусового» ралли, за которое цена запорожских бумаг упала на 2,02%.
Вчерашнюю «скромность» ценового отскока Мотор Сич компенсировала ликвидностью (2 560 690 грн.), гарантирующую ей членство в «великолепной десятке», а заодно индицировавшей (в который уже раз подряд) большую охоту акций к своему подорожанию (накануне откат Мотор Сичи на 0,64% сопровождался оборотами 2 011 154 грн.).
Наконец-то вчера завершилось шестидневное (с 29 февраля) «минусовое» ралли Укрнефти, отскочившей на 0,99% при сенсационном обороте сделок
13 544 311,78 грн. В результате стоимость акции «нефтянки» составила 327,2 грн., индицируя сохранения изрядного потенциала для дальнейшего роста.
Итак, вчера трехдневный период «минусов» на отечественном рынке акций был завершен отскоком по главному индикатору на 0,54%. Скромность роста компенсировалась вдвое выросшей ликвидностью. Как утверждают очевидцы, в первой половине вчерашнего дня наблюдалась активная торговля вследствие активного роста американских индексов во вторник. Вторая половина торговой сессии была спокойнее, по многим котировкам наблюдался спад, однако к концу дня рынку Украины удалось вырасти.
Для вчерашнего подавляющего большинства (75%) работавшихся «фишек» день закончился подорожанием, причем для этого были как «внутренние» причины (статистика предыдущих торгов), так и индивидуальные причины. Ценовая динамика «фишек» весьма оперативно и адекватно реагировала на профильные новости и статистику.
Исключение составили упавшие на 1,15% бумаги Стирола, которым «не понравились» последние «газовые инициативы» среднеазиатских стран довести цену тыщи кубов газа до европейского уровня.
Меж тем нам пора потолковать о ликвидности, сиречь о «великолепной десятке».
12 марта в ее состав попали бумаги следующих эмитентов: Алчевский металлургический комбинат (оборот - 20 990 728,685 грн.), Укрнефть
(13 544 311,78 грн.), Западэнерго(7 148 793,7448 грн.), Райффайзен Банк Аваль(6 279 788 грн.), Мостострой(3 881 487 грн.), Мотор Сич (2 560 690 грн.), Никопольский завод ферросплавов(2 326 950 грн.), Украинская автомобильная корпорация(2 200 954,0055 грн.), АКБ «Форум» (1 994 600 грн.) и Шахта «Красноармейская-Западная №1» (1 602 240 грн.).
По традиции попытаемся отыскать полученное последней «великолепной десяткой» с предыдущих торгов наследие. В таковом оказались бумаги четырех эмитентов: Укрнефть, Райффайзен Банк Аваль, Мостострой,
Мотор Сич и Украинская автомобильная корпорация. «Индекс преемственности» по сравнению с предыдущими торгами просел на 10% составив 40%, но все еще радуя глаз иноземного инвестора, не терпящего импровизаций и неожиданностей на фондовом рынке и уж тем более в условиях emerging markets, своей малостью.
Как и накануне, нынешняя «десятка» порадовала нас отраслевым разнообразием: в среду в нее вошли: по 20% ГМК, бакнов и «солидного ашиностроения». С известными оговорками, объединив добытчиков твердых и жидких углеводородов(«нефтянку» и угольные акции)прибавим еще 20%. Оставшиеся 20% между собой поделили ЭНЕРГОфишка и мостостроители.
Настроение в последней «десятке» поразило своим оптимизмом: «быки» - 80%, «конформисты» и «медведи» по 10%.
Если такой исход вполне согласуется с данными из вчерашней индексной корзины и превосходно гармонирует с цифрами и фактами «голубого сектора», с остальными вариантами подведения итогов торгов гармонией и не пахнет. В частности, вчерашний «привес» индикатора на 0,54% явно «не тянет» на такое жесткое доминирование «быков».
Для справки, предыдущая «десятка» дала расклад («быки» - 30%, «конформисты» - 30% и «медведи» - 40%), который самым удивительнейшим образом гармонирует с данными «демократического» варианта подведения итогов торгов. Натурально, можно говорить и о сообразности его позавчерашнему 0,15%-ному откату главного индикатора.
С цифрами из «голубого сектора» а также индексной корзины никакой гармонии и соответствия.
Личным составом последней «десятки» наторговано 62 530 543 грн. или 76,81% дневного оборота. Для справки, предыдущая сессия дала цифру 74,77%. Незначительное повышение уровня плотности в верхней части итоговой таблицы скорее всего стало последствием удвоения (+97,93%) общей ликвидности на фоне незначительного (+12,24%)расширения ассортимента торговавшихся вчера бумаг.
Доля «фишек» в последней «десятке» по сравнению с предыдущей упала на 10%, составив 40%. Это – индикация активизировавшихся процессов в наиболее переспективных бумагах второго-третьего эшелонов.
Есть предложение считать результаты вчерашней торговли наиболее
ликвидными акциями своеобразным анонсом перспективных сессий в ближайшем будущем.
К полудню четверга 13 марта, для отечественного рынка акций сложился следующий антураж.
Во-первых, азиатские фондовые индексы в четверг 13 марта впервые за три дня перешли в снижение из-за опасений, что ослабление американского доллара и увеличение потерь в кредитной сфере негативно скажется на прибыли местных экспортеров и банков.
По состоянию на 12:51 в Токио (5:51 Киева индекс MSCI Asia Pacific снизился на 1,9% до 137,90. За предыдущие два дня он поднялся на 2,3%. Но в четверг во всех 10 включенных в него промышленных группах произошло снижение, а соотношение падающих акций к растущим составило 7 к 1. В течение этого года индекс опустился на 13%.
Японский Nikkei 225 к тому времени упал уже на 3,1% до 12469,04. Гонконгский Hang Seng опустился также на 3,1%.
В 10 утра в Мумбаи (6:30 Киева) индийский Sensex опустился на 427,37 пункта, или на 2,65%, до 15700,61. Акции всех 30 компаний, включенные в этот индекс, снижались.
Единственным открытым азиатским рынком, где 13 марта обозначился рост, была Новая Зеландия.
Во-вторых, фондовый рынок Японии не смог продолжить рост последних дней и серьезно снизился в четверг 13 марта на фоне значительного укрепления иены и сомнения инвесторов относительно действенности мер ФРС США по борьбе с кризисом ликвидности.
По итогам торгов на Токийской фондовой бирже в четверг, индекс Nikkei 225 обрушился на 427,69 пункта, или 3,32%, и закрылся на уровне 12433,44. Индекс широкого рынка Topix упал на 39,26 пункта, или 3,13%, до отметки 1215,87. Результаты японских индексов весьма впечатляют, но лишь в негативном смысле. На данный момент с начала года индекс Nikkei потерял 19%, а также рухнул на 32% относительно максимального значения в июле.
Основными причинами падения вновь стали иена и сомнения инвесторов относительно скорого разрешения кредитного кризиса в США. Сразу несколько инвестиционных банков США заявили, что действия ФРС по вливанию около $200 млрд. в финансовую систему вряд ли смогут существенно улучшить положение с ликвидностью.
Однако наиболее существенным является то, что японская иена, опираясь на ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС, а также общего негативного отношения к доллару, стремительно укрепилась, приблизившись к отметке в 100 иен за доллар. В утренние часы ее курс доходил до 100,03 иен за доллар, что является самым высоким курсом иены относительно доллара с ноября 1995 года. В прежние годы в подобной ситуации Банк Японии обычно осуществлял валютные интервенции, продавая иены, чтобы снизить крайне высокий спрос.
В-третьих, рынки Поднебесной в четверг продолжили начатый накануне обвал.
CSI 300 INDEX просел на 110,69 пунктов (-2,57%), опустившись к отметке
4 198,96 пунктов; SHANGHAI SE A SHARE INDX остановился у отметки 4 166,43 пунктов, став «легче» на 103,76 пункта или 2,43%.
Наконец, SHANGHAI SE COMPOSITE IX провалился на 98,86 пункта (-2,43%), скатившись до уровня 3 971,26 пункта.
В-четвертых, торги на российских площадках в четверг 13 марта начались с понижением. По состоянию на 09:46 Киева индекс ММВБ теряет 1,18% и составляет 1657,61 пункта, индекс РТС снижается на 0,67% и находится на отметке 2065,77 пункта.
Общий объем торгов составил $138 427 809.
Индекс РТС к 11:08 Kиева упал на 1.21% до 2054.52 пункта.
Лидерами понижения стали акции Сбербанка, подешевевшие на 1.97% до $3.235. Акции РАО «ЕЭС России» упали на 1.86% до $1.11, Норникеля - на 0.95% до $292.
Объем торгов на классическом рынке РТС составил $39.78 млн. Лидерами по объему торгов ($11.439 млн) и по числу сделок (31) стали акции Норникеля.
Индекс ММВБ к 11:03 Kиева упал на 1.83% до 1646.66 пункта.
Лидерами понижения стали обыкновенные акции ВТБ, подешевевшие на 2.7778% до 0.084 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 2.701% до 76.38 руб., обыкновенные акции Газпрома - на 1.774% до 304.6 руб.
Лидерами по объему торгов (4.118 млрд руб.) стали акции Газпрома.
В-пятых, европейские фондовые рынки открылись в четверг 13 марта с понижением. По состоянию на 10:16 Киева британский индекс FTSE 100 падает на 1,85% до уровня 5669,50 пункта, немецкий DAX 30 теряет 1,79%, опустившись до значения 6481,66 пункта, французский индекс CAC 40 падает на 1,91% до отметки 4607,27 пункта.
Состояние антуража таково, что лишает нашу ПФТС всяческих шансов на пролонгацию инициированного 12-го роста. В лучшем случае отечественный рынок уйдет в боковой тренд со сворачиванием активности. Сколь-нибудь серьезные сделки могут сохраниться в секторе облэнерго и части «ЭНЕРГОфишек».
По материалам ФОРУМЫ ДЯДИ САШИ
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
