|
FOREX
В четверг доллар США незначительно изменил свои позиции в парах с евро, швейцарским франком и японской иеной, однако снизился относительно британского фунта на фоне публикации слабых еженедельных данных по безработице в США. Число первоначальных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе неожиданно выросло на максимального за 2.5 года уровня, в то время как число повторных обращений достигло максимального уровня за 3.5 года. За неделю, окончившуюся 29 марта, число первоначальных обращений увеличилось на 29 тыс. до 407 тыс. против ожидаемого снижения до 366 тыс. Многие экономисты расценивают уровень обращений, превышающий 400 тыс., как признак рецессии. Большинство из 10-ти опережающих индикаторов отчета non-farm payrolls указали на то, что данные по числу новых рабочих мест вне с/х сектора США в марте окажутся отрицательными. За последние 30 лет американская экономика трижды проходила через рецессию. В каждой из трех рецессий отрицательные показатели non-farm payrolls выходили на протяжении, как минимум, 10-ти месяцев. Многие аналитики утверждают, что текущий спад в экономике США окажется более глубоким, чем рецессия в начале 2000-х г.г., учитывая тройное давление – охлаждение рынка недвижимости, кризис сектора кредитования и высокие цены на сырье. В четверг авиакомпания ATA Airlines, которая когда-то была десятым по величине авиаперевозчиком в США, объявила о банкротстве. Двумя неделями ранее, 21 марта, подобное заявление сделала другая авиакомпания - Aloha Airlines. Общее число сотрудников, потерявших рабочие места, может составить 4 тыс. Несмотря на то, что остальные авиакомпании пока не заявляли о трудностях с финансированием, сообщения о банкротстве двух региональных авиаперевозчиков стали лишним подтверждением реальности проблем американской экономики, связанных, в том числе, с высокими ценами на нефть.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в четверг пара евро/доллар снизилась к отметке 1.5661 (-21 п.), почти полностью восстановив первоначальные потери, вызванные публикацией слабых данных по розничным продажам в Еврозоне. Объем продаж в феврале сократился на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем против ожидаемого роста на 0.3% и увеличения на 0.5% в январе. Дополнительное давление на единую валюту оказали данные индексов PMI в сфере услуг стран, входящих в зону евро, снизившиеся в марте во Франции, Германии и в Еврозоне в целом. В четверг банк BayernLB, принадлежащий правительству Баварии, объявил о списаниях обесцененных активов в объеме 4.3 млрд. евро, став очередным немецким банком, понесшим потери по инвестициям в ипотечные облигации subprime. На сегодняшний день объявленные убытки государственных банков Германии составили порядка 11 млрд. евро. В пятницу ожидается публикация данных по объему производственных заказов в Германии, однако, их влияние на динамику пары, вероятно, будет ограниченным, учитывая традиционно бурную реакцию рынка на показатели non-farm payrolls.
Уровни поддержки: 1.5579, 1.5179
Уровни сопротивления: 1.5901, 1.6000
GBP/USD
Британский фунт подорожал более чем на 60 пунктов против доллара (1.9936), несмотря на публикацию слабых данных индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании, упавшего в марте до минимального за 4 месяца уровня. Восстановление пары GBP/USD началось после выхода негативных данных по безработице в США, оказавших существенное давление на доллар в парах с ведущими мировыми валютами. В опубликованном в четверг ежеквартальном отчете Банк Англии заявил о том, что финансовые институты страны должны ожидать дальнейшего снижения уровня кредитоспособности в течение следующих трех месяцев, что усилило ожидания сокращения процентной ставки в ближайшее время. Тем не менее, обеспокоенность британских регуляторов высокими уровнем инфляции по-прежнему не гарантирует смягчения монетарной политики на апрельском заседании.
Уровни поддержки: 1.9824, 1.9688
Уровни сопротивления: 2.0008, 2.0144
USD/CHF
После снижения к внутридневному минимуму 1.0218 к окончанию торгового дня швейцарский франк вернулся к отметке 1.0106 (-21 п.) на фоне общей слабости американской валюты, вызванной публикацией разочаровывающих данных по рынку труда. В четверг пара USD/CHF вновь отражала динамику пары евро/доллар, оказавшись под давлением сообщений о крупных потерях немецких банков и слабых показателей индексов деловой активности в сфере услуг Еврозоны, свидетельствующих о распространении проблем американской экономики на европейские страны.
Уровни поддержки: 1.0072, 0.9816
Уровни сопротивления: 1.0196, 1.0328
USD/JPY
Японская иена сохранила прежние позиции в паре с долларом (102.37 к 00:00 мск), несмотря на разворот к повышению американских фондовых индексов. В преддверии публикации ключевых данных по занятости в США, инвесторы предпочли не увеличивать число рискованных позиций, что обусловило низкую активность сектора carry trades. В ходе проведенной утром в пятницу пресс-конференции министр финансов Японии Фукуширо Нукага ушел от ответа вопрос, будет ли на намеченном на 11 апреля заседании G-7 подниматься вопрос о слабости американской валюты. Нукага заявил, что представители G-7 разделяют точку зрения, что чрезмерные колебания на валютном рынке нежелательны и тормозят рост экономики, поэтому «важно будет еще раз подтвердить это мнение».
Уровни поддержки: 100.47, 97.41
Уровни сопротивления: 102.99, 103.58
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке в четверг, 3 апреля, котировки доллара незначительно выросли на фоне консолидации пары евро/доллар в торговом диапазоне 1.5513 – 1.5657. В ходе европейских торгов наблюдались разнонаправленные колебания пары, остро реагировавшей на публикации показателей макростатистики. Слабые данные по розничным продажам в Еврозоне, не ставшие особым сюрпризом для рынка, учитывая вышедший на этой неделе разочаровывающий отчет по розничным продажам в Германии, спровоцировали снижение пары к внутридневному минимуму 1.5513. Однако, с выходом в 16:30 мск данных о росте первоначальных и повторных обращений за пособием по безработице в США, превысившем прогнозы аналитиков, пара развернулась к повышению, достигнув к 17:00 мск отметки 1.5600. Член правления ЕЦБ Нут Веллинк в четверг заявил, что растущая инфляция в Еврозоне является серьезным поводом для беспокойства монетарных властей. Однако, по мнению члена Управляющего совета ЕЦБ Клауса Либшера, темпы роста инфляции в Еврозоне, возможно, замедлятся к концу текущего года. В свою очередь, министр финансов Германии Пиир Штайнбрюк заявил, что ожидает продолжения мирового финансового кризиса вплоть до 2009 года, однако, по его мнению, на реальную экономику Германии кризис не распространится. Заявление Штайнбрюка последовало вслед за объявлениями трех немецких банков о крупных списаниях обесцененных активов, связанных с неудачными инвестициями в ипотечные облигации категории subprime. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в четверг наблюдалось улучшение ситуации с рублевой ликвидностью на фоне увеличения объема денежных средств в банковской системе. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ выросли на 41.4 млрд. руб. до 816.4 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 3.5%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR снизилась на 8 б.п. до 3.82% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 5.01 млрд. руб. против 46.12 млрд. руб. в среду. Согласно данным ЦБ РФ, международные (золотовалютные) резервы России за период с 22 по 28 марта 2008 года увеличились на 4.6 млрд. долл. до 506.8 млрд. долл.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.63 руб. за долл., на 2.9 коп. ниже уровня закрытия накануне. Закрытие состоялось на отметке 23.66 руб., на 0.1 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 2.3 коп. до 23.6618 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами среды, выросли на 588.317 млн. долл. и составили 5017.613 млн. долл.
Макроэкономика
Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в сфере услуг в марте: в Италии вырос до 48.8 (47.3 прогноз, 47.2 в феврале); во Франции снизился до 57.3 (57.3 прогноз, 58.2 в феврале); в Германии снизился до 51.8 (52.5 прогноз, 52.2 в феврале); в Еврозоне снизился до 51.6 (51.7 предварит. данные; 52.3 в феврале), в Великобритании снизился до 52.1 (53.3 прогноз; 54.0 в феврале).
Объем розничных продаж в Еврозоне в феврале -0.4% м/м, -0.2% г/г (+0.3% м/м, 0.0% г/г прогноз; +0.5% м/м, +0.2% г/г в январе, пересмотрен с +0.4% м/м, -0.1% г/г).
Число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе увеличилось на 38 тыс. до 407 тыс. (366 тыс. прогноз; 369 тыс. на предыдущей неделе, пересмотрено с 366 тыс.).
Индекс деловой активности ISM в сфере услуг США в марте вырос до 49.6 пункта (49.0 прогноз; 49.3 в феврале).
Мировые фондовые рынки
Японские акции показали смешанную динамику на фоне сделанного накануне заявления главы ФРС Бена Бернанке о возможности рецессии в США в первой половине текущего года. Вслед за удорожанием нефти прибавили в цене акции нефтяных компаний. Капитализация Inpex Holdings повысилась на 2.7%, тогда как бумаги Nippon Oil выросли на 2.4%. Акции Toshiba подорожали на 6.4% на публикации в газете Nikkei о вероятном получении контрактов стоимостью 1.4 трлн. иен на строительство четырех атомных электростанций в США.
В четверг фондовые рынки Европы закрылись в отрицательной области на фоне потерь акций финансовых компаний, вызванных опасениями дальнейших списаний неликвидных активов. Негативную динамику акциям авиакомпаний придало удорожание нефти. Акции крупнейших французский банков BNP Paribas (-1.9%) и Societe Generale (-2.5%), а также Natixis (-9.3%), четвертого по размерам, подешевели после снижения Citigroup прогноза по прибыли этих компаний на 2008 год. Германский государственный банк закрытого типа Bayerische Landesbank сообщил в четверг о списании в связи с ипотечным кризисом активов на 4.3 млрд. евро, что оказалось вдвое больше обнародованной им ранее оценки, а также стало максимальной суммой убытков среди всех германских государственных банков. Снижение акций авиакомпаний, чувствительных к росту цен на энергоносители, было вызвано ростом цен на нефть выше отметки 105 долл. за барр. Бумаги Lufthansa, второго по величине в Европе авиаперевозчика, подешевели на 1.2%. Акции British Airways, третьего по размерам, потеряли 3.7%. Котировки крупнейшей в Европе бюджетной авиакомпании Ryanair снизились на 4.5%.
Фондовый рынок США в четверг умеренно вырос, поддержанный заявлением главы Merrill Lynch японской газете Nikkei о том, что Merrill Lynch не нуждается в дополнительном финансировании, что ослабило опасения о возможном углублении кредитного кризиса. Во второй половине торгов ведущим фондовым индексам удалось компенсировать первоначальные потери, вызванные публикацией данных о росте числа обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе до максимальных за два с половиной года уровней. Росту акций технологического сектора способствовала публикация сильных финансовых результатов компанией Research in Motion, производителя смартфона BlackBerry, ослабившая страхи по поводу возможного ухудшения рыночной конъюнктуры. Акции Research in Motion подорожали на 5.9%. Против рынка двигались акции Cisco Systems, подешевевшие на 2.9% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками UBS. Ослабление инвестиционного спроса наблюдалось в акциях розничного сектора, индекс которого в S&P 500 снизился на 0.9%. Акции оператора интернет-аукциона Amazon.com подешевели на 3.14%, бумаги розничной сети по продаже электроники Best Buy упали на 3.21%.
Российский фондовый рынок
По итогам торгов на российском фондовом рынке в четверг, 3 апреля, наблюдалось преимущественно снижение ведущих акций на фоне негативной динамики европейских фондовых рынков, ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти в ходе европейских торгов, а также публикации разочаровывающих данных макростатистики США. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1631.2 пункта, на 1.31% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 13.43 млрд. руб. и составили 49.53 млрд. руб. Бумаги РАО ЕЭС подешевели на 1.52% на сообщениях о намерении энергохолдинга продать принадлежащий ему пакет акций (21.27%) Башкирэнерго. Стартовая цена лота на предстоящем 23 мая аукционе составит 11 млрд. руб. Против общерыночных тенденция двигались акции Ростелекома, подорожавшие на 1.05% на фоне выхода данных о росте чистой прибыли по итогам 2007 года на 31.2% до 9423.9 млн. руб.
По итогам торгов в четверг индекс РТС снизился на 0.81% до 2052.84 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Транснефти прив. (-3.74%), Сбербанка (-2.55%), Норильского никеля (-1.75%), Северстали (-1.55%) и РАО ЕЭС (-1.26%). В положительной области закрылись акции Ростелекома (+1.24%). Объем торгов на «классике» увеличился на 2.54 млн. долл. и составил 54.28 млн. долл.
Рынок нефти
К окончанию торговой сессии в четверг фьючерсы на нефть снизились на 1 долл. на опасениях сокращения спроса на нефть в результате замедления темпов роста американской экономики, усилившихся после выхода разочаровывающих еженедельных данных по безработице в США. К закрытию торгов на Nymex майский контракт на нефть подешевел на 1 долл. (-1%) до 103.83 долл. за барр. В ходе торгов ближний контракт на нефть двигался в диапазоне 103.22 – 106.39 долл. Согласно опубликованным в четверг данным, число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе достигло 407 тыс., максимального уровня с сентября 2005 года. Как все остальные финансовые рынки, рынок нефти оценивает данные по занятости с точки зрения их влияния на отчет по рынку труда, намеченный к публикации на пятницу. По мнению аналитиков, высокая волатильность нефтяных фьючерсов будет сохраняться до тех пор, пока игроки не получат точных индикаторов, указывающих на реальное состояние американской экономики, а также на текущий баланс спроса и предложения по нефти. В ходе выступления в Сенате США на заседании Комитета по энергетике и природным ресурсам главный экономист Комиссии по торговле товарными фьючерсами США заявил, что мощный рост цен на нефть, наблюдавшийся в последние месяцы, который привел к повышению стоимости нефтяных контрактов до рекордных уровней, не является результатом спекуляций банков и крупных хедж-фондов. По его словам, «лучшим объяснением роста цен на нефть являются фундаментальные факторы», включая несоответствие уровней спроса и предложения, ослабление американской валюты, высокий спрос на нефть со стороны Китая и Индии, а также геополитическую напряженность в отношениях в Венесуэлой, Ираном и Ираком. Заявление представителя Комиссии по торговле товарными фьючерсами США опровергает рыночные предположения о том, что высокие цены на нефть вызваны спекуляциями крупных игроков и является попыткой противостоять требованиям Демократической партии США, призвавшей ужесточить контроль над действиями институциональных инвесторов на энергетических рынках.
Рынок металлов
К окончанию торгового дня фьючерсы на золото полностью компенсировали первоначальные потери на фоне восстановления с внутридневных минимумов цен на нефть и разворота к понижению доллара США. К закрытию торгов на Nymex июньский контракт на золото подорожал на 9.4 долл. до 909.6 долл. за т.у. Рост цен на золото наблюдался второй день подряд после существенного снижения во вторник, когда цены на драгоценный металл достигли минимального с 22 января уровня - 876.3 долл. за т.у. По мнению аналитиков, в текущий момент ближайший уровень поддержки для июньского контракта находится на отметке 890 долл., уровень сопротивления – в области 922 долл.
В пятницу основное внимание рынка будет сфокусировано на отчете Минтруда США, выходящего в 16:30 мск, который может оказать существенное влияние на динамику доллара, являющуюся одним из основных драйверов рынка металлов. Согласно прогнозам аналитиков, число рабочих мест вне с/х сектора США в марте сократилось на 50 тыс., в то время как уровень безработицы вырос до 5% против 4.8% в феврале. В свою очередь, июльский контракт на платину подорожал на 48.3 долл. до 2012.9 долл. за т.у., поддерживаемый тремя ключевыми фундаментальными факторами: усиление защитной функции платины (как и золота) на опасениях рецессии в США; страхи дестабилизации геополитической ситуации, в результате которой могут сократиться поставки платины из золотодобывающих регионов, усилившиеся в преддверии президентских выборов в Зимбабве; опасения обострения энергетического кризиса в ЮАР, где наблюдается сокращение уровня добычи драгоценных металлов в связи с дефицитом электроэнергии. Кроме того, к закрытию торгов на Nymex, майский фьючерс на серебро вырос на 0.3 долл. до 17.48 долл. за т.у. Стоимость июньского фьючерса на палладий увеличилась на 3.65 долл. до 447.4 долл. за т.у. Майский контракт на медь подорожал на 0.024 долл. до 3.9015 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
