|
FOREX
В понедельник, 7 апреля, доллар умеренно вырос относительно ведущих мировых валют в преддверии публикации во вторник протоколов предыдущего заседания FOMC. По итогам прошедшего 18 марта заседания ФРС снизила процентную ставку на 75 б.п. до 2.25%, разочаровав многих участников рынка, ожидавших сокращения ставки на 1%. В отсутствие публикаций значимых макроэкономических данных США, в понедельник доллар торговался в прежних торговых диапазонах, поддерживаемый сообщениями о намерении министров финансов европейских стран надавить на партнеров по «Большой семерке» с требованием предпринять необходимые меры по укреплению американской валюты. Однако, по мнению аналитиков, вероятнее всего, что слабость доллара и рост курса евро будут обсуждаться за закрытыми дверями саммита, и любое официальное заявление по этому поводу или призыв к валютной интервенции маловероятны. После публикации на прошлой неделе слабых данных по рынку труда в США, сдержанно воспринятых финансовыми рынками, макроэкономические показатели предстоящей недели не несут какой-либо угрозы доллару. Во вторник ожидается публикация данных по незавершенным продажам на рынке жилья, однако слабость рынка недвижимости США уже заложена в текущие цены. Аналитики Merrill Lynch в понедельник заявили, что доллар может продолжить снижение в дальнейшем, учитывая ослабление привлекательности американских финансовых активов для иностранных инвесторов в связи с предыдущим падением курсовой стоимости американской валюты. С начала текущего года снижение доллара относительно японской иены составило 9% и 7.6% относительно евро. Согласно данным Казначейства США, на протяжении второго полугодия 2007 года чистый отток частных иностранных инвестиций из американских акций и облигаций ежемесячно составлял 6.3 млрд. долл., что произошло впервые с 1996 года. По мнению Merrill Lynch, иностранные инвесторы не будут покупать деноминированные в долларах активы до тех пор, пока позиция американских властей, заявляющих о заинтересованности в сильном долларе, будет выглядеть так неубедительно. При этом, доля иностранных бумаг в паевых инвестиционных фондах США к настоящему моменту выросла до 23% против 13% в 2003 году, о чем свидетельствуют данные Morgan Stanley, опубликованные в конце прошлой недели.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в понедельник пара евро/доллар достигла отметки 1.5705 (-22 п.), несмотря на публикацию сильных макроэкономических данных Еврозоны. Объем промышленного производства в Германии в феврале вырос на 0.4% против ожидаемого снижения на 0.4%. Кроме того, индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне в апреле вырос до 4.15 пункта, что существенно превысило прогнозы аналитиков, ожидавших снижения показателя до 0.2 пункта против 0.4 в марте. Давление на евро оказало заявление главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера о том, что европейские монетарные власти должны продолжить обсуждение курсов валют с США и Японией. По словам Юнкера, «любые валютные интервенции должны производиться в условиях международного сотрудничества». Тем не менее, Юнкер отметил, что на данный момент вопрос скоординированных валютных интервенций пока не разрабатывается.
Уровни поддержки: 1.5638, 1.5179
Уровни сопротивления: 1.5800, 1.5901
GBP/USD
Британский фунт окончил торговый день на отметке 1.9878 в паре с долларом, потеряв порядка 50 пунктов на фоне сохраняющихся опасений по поводу возможного ухудшения ситуации на рынке ипотечного кредитования Великобритании, а также на ожиданиях снижения процентной ставки на 25 б.п. на предстоящем на этой неделе заседании ЦБ Англии. Согласно сообщению Financial Times, в письме, обращенном к коллегам из Большой семерки, министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг призвал к составлению «более ясного и детального плана действий» по стабилизации финансовых рынков, что свидетельствует о нарастающей обеспокоенности британских регуляторов ситуацией в финансовом секторе страны.
Уровни поддержки: 1.9835, 1.9680
Уровни сопротивления: 1.9986, 2.0144
USD/CHF
Швейцарский франк подешевел на 86 пунктов в паре с долларом, достигнув к 00:00 мск отметки 1.0142, несмотря на публикацию данных о снижении уровня безработицы в Швейцарии в марте до 2.6% против 2.7% в феврале. Некоторое давление на франк оказали комментарии главы Национального банка Швейцарии Жана-Пьера Рота, ожидающего ослабления инфляционного давления в стране. Глава SNB прогнозирует снижение уровня инфляции в Швейцарии в текущем квартале в результате ожидаемой коррекции цен на нефть и их стабилизации на уровне 100 долл. за барр. Дополнительным поводом для продаж франка стал отчет агентства Fitch Ratings, в котором было отмечено ослабление банковской системы Швейцарии в связи с кризисом рынка субстандартного ипотечного кредитования в США.
Уровни поддержки: 1.0055, 0.9830
Уровни сопротивления: 1.0196, 1.0328
USD/JPY
Снижение японской иены наблюдалось в ходе большей части торгового дня на фоне позитивной динамики фондовых рынков Японии и Европы, способствовавшей усилению активности сектора carry trades. Однако, в ходе вечерней торговой сессии пара USD/JPY стабилизировалась в узком торговом диапазоне в условиях разнонаправленного движения акций ведущих американских компаний. К 00:00 мск японская иена достигла отметки 102.46 против доллара, подешевев на 88 пунктов. Исполняющий обязанности Управляющего ЦБ Японии Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa) получил косвенную поддержку лидера Демократической партии Японии, что существенно увеличивает шансы Ширакавы занять вакантное место главы центрального банка страны.
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке в понедельник, 7 апреля, котировки доллара незначительно выросли на фоне консолидации пары евро/доллар в торговом диапазоне 1.5626 – 1.5728. Опубликованные в пятницу слабые данные по занятости в США не оказали существенного влияния на динамику американской валюты, что связано с ожиданием ухудшения ситуации на рынке труда, учитывая предыдущие заявления главы ФРС Бена Бернанке. Участники рынка уверены в том, что макроэкономические показатели, запланированные к публикации на этой неделе, не смогут изменить рыночных ожиданий. По мнению аналитиков, в текущих котировках доллара уже учтены прогнозы снижения темпов роста ВВП США по итогам первого квартала, а также возможные слабые данные по квартальной прибыли американских компаний. По мнению первого заместителя директора-распорядителя Международного валютного фонда Стэнли Фишера, энергичное вмешательство в середине марта ФРС США в ситуацию, когда на грани краха оказался один из ведущих инвестиционных американских банков Bear Stearns, стало поворотным пунктом в выходе из нынешнего кредитного кризиса. В то же время, перспективы европейской экономики вновь оказались под вопросом, учитывая неблагоприятные данные макростатистики стран Еврозоны, опубликованные на прошлой неделе, а также сообщения о крупных списаниях обесцененных активов германскими банками. По словам члена Управляющего Совета ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги, ЕЦБ не будет принимать никаких мер по спасению европейских банков, как это сделала ФРС с Bear Stearns Cos. и Банк Англии с Northern Rock plc, поскольку «это не его работа, так не должно быть». В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник наблюдалась стабильная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 14.2 млрд. руб. до 807.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 3.5%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила 3.74% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО снизился до 4.77 млрд. руб. против 4.92 млрд. руб. в пятницу.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.605 руб. за долл., на 4.1 коп. выше уровня закрытия пятницы. Закрытие состоялось на отметке 23.5675 руб., на 0.35 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.28 коп. до 23.581 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, уменьшились на 818.843 млн. долл. и составили 2836.409 млн. долл.
Макроэкономика
Индекс опережающих экономических индикаторов в Японии в феврале вырос до 50% (50% прогноз; 36.4% в январе).
Уровень безработицы в Швейцарии в марте снизился до 2.6% (2.6% прогноз; 2.7% в феврале).
Дефицит торгового баланса Франции в феврале составил 2.8 млрд. евро (-3.7 млрд. прогноз; -3.183 млрд. в январе, пересмотрен с -3.391 млрд.).
Индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне в апреле вырос до 4.15 (0.2 прогноз; 0.4 в марте).
Объем промышленного производства в Германии в феврале +0.4% м/м, +6.1% г/г (-0.4% м/м, +5.3% г/г прогноз; +1.4% м/м, +6.5% г/г в январе, пересмотрен с +1.8% м/м, +6.9% г/г).
Число выданных разрешений на жилищное строительство в Канаде в феврале сократилось на 1.0% м/м (+1.0% м/м прогноз; -2.9% м/м в январе).
Объем потребительского кредитования в США в феврале вырос на 5.16 млрд. долл. до 2.54 трлн. долл. суммарной задолженности (+5.3 млрд. прогноз; +10.3 млрд. в январе, пересмотрен с +6.9 млрд.).
Мировые фондовые рынки
В понедельник японские индексы закрылись в плюсе на фоне роста акций сырьевых компаний, вызванного подъемом цены на медь к околорекордным значениям, а также удорожанием нефти.
Акции Nippon Mining, крупнейшего в Японии производителя меди, выросли на 8.9%. В свою очередь, котировки Inpex Holdings Inc., ведущей японской нефтяной компании, прибавили 3.5%. Акции банковского сектора потеряли в цене после опубликования данных об ожидаемом снижении более чем на 40% чистой прибыли шести основных японских банков по итогам завершившегося 31 марта финансового года, что стало следствием потерь от американского ипотечного кризиса. Акции ведущих японских банков Mizuho Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group подешевели на 2.1%, 1.8% и 0.9% соответственно.
В понедельник фондовые рынки Европы закрылись в положительной области на фоне ралли, вызванного появлением информации о новых сделках M&A, а также позитивной динамики горнодобывающего сектора в связи с удорожанием металлов и положительными брокерскими рекомендациями. Котировки Nestle, крупнейшей в мире пищевой компании, прибавили 1% на достигнутом со швейцарской фармкомпании соглашении о покупке за 11 млрд. долл. принадлежащего Nestle 25%-го пакета акций Alcon, выпускающей продукцию для офтальмологии. Бумаги Novartis подорожали на 1.4%. В свою очередь, котировки L'Oreal, лидирующего в мире производителя косметики, выросли на 2.1% на спекулятивных слухах, что Nestle может сформировать предложении о покупке L'Oreal на вырученные от продажи доли в Alcon средства. Акции Anglo American, второй по величине в мире горнодобывающей компании, подорожали на 4% после их добавлении Goldman Sachs в свой список «conviction buy».
К закрытию торгов в понедельник котировки фондовых индексов США изменились незначительно в преддверии начала сезона публикаций квартальной отчетности. Рост акций финансового сектора не смог компенсировать ослабление инвестиционного спроса в других бумагах на опасениях выхода негативных финансовых результатов крупнейших американских компаний. Ведущие фондовые индексы провели большую часть дня в положительной области, поддерживаемые сообщениями о том, что банк взаимного кредитования Washington Mutual, капитализация которого за последние 12 месяцев сократилась на 74%, близок к подписанию соглашения о получении инвестиций от частной компании. Акции Washington Mutual подорожали на 29%. Бумаги крупнейших американских банков Citigroup и Bank of America Corp. выросли на 2.16% и 0.23% соответственно. Акции автоконцерна General Motors стали одним из лидеров повышения в индексе Dow Jones, прибавив 2.09% на ожиданиях скорого окончания забастовки на заводах GM. Однако, большинство акций крупнейших компаний к окончанию торгов почти полностью нивелировали результаты первоначального роста. Негативный настрой инвесторов был вызван заявлением министра финансов США Генри Полсона об отсутствии «сомнений, что рост экономики существенно замедлится» и о сохраняющихся рисках в секторе недвижимости и на рынках капитала.
Российский фондовый рынок
В понедельник, 7 апреля, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно повышение наиболее ликвидных акций на фоне позитивной динамики европейских фондовых рынков, а также роста цен на нефть и металлы. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1673.78 пункта, на 2.37% выше уровня закрытия пятницы. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились на 10.57 млрд. руб. и составили 44.86 млрд. руб. Среди лидеров повышения оказались акции Северстали и НЛМК, подорожавшие на 7.74% и 8.84% соответственно на фоне улучшения аналитиками Goldman Sachs рекомендаций по бумагам металлургического сектора. Акции Норильского никеля выросли 3.4% на слухах о возможном срыве сделки между Михаилом Прохоровым и РУСАЛом по продаже 25% плюс одна акция Норникеля, что может спровоцировать новый раунд конкурентной борьбы между Газметаллом и РУСАЛом за возможность слияния с ГМК.
По итогам торгов в понедельник индекс РТС вырос на 2.18% до 2103.96 пункта. В наибольшей степени подорожали акции Северстали (+7.8%), Норильского никеля (+4.19%), Лукойла (+3.73%) и Роснефти (+2.89%). В отрицательной области закрылись акции РАО ЕЭС (-1.16%). Объем торгов на «классике» увеличился на 10.27 млн. долл. и составил 39.14 млн. долл.
Рынок нефти
Фьючерсы на нефть в понедельник выросли почти на 3 долл. на сообщениях, что ОПЕК отклонила требования западных стран об увеличении поставок нефти с целью ослабления ценового давления на рынке. К закрытию торгов на Nymex майский контракт на нефть подорожал на 2.86 долл. (+2.7%) до 109.09 долл. за барр. Вечером в воскресенье Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла аль-Бадри заявил, что «на рынке достаточно нефти и нет никакой необходимости в изменении квот на ее поставки». По мнению аль-Бадри, повышение цен на нефть до рекордных уровней вызвано «рецессией в экономике США, отсутствием нефтеперерабатывающих мощностей, а также снижением курса доллара». Аль-Бадри заявил, что «никто не может оказывать давление на ОПЕК», поскольку решения картеля «базируются на его собственных интересах». Кроме того, аль-Бадри сообщил, что проведение экстренного заседания ОПЕК, перед намеченной на сентябрь плановой конференцией картеля, маловероятно. Дополнительную поддержку рынку нефти оказал рост фьючерсов на топочный мазут и природный газ, подорожавших более чем на 2% после публикации прогноза Национальной метеорологической службы США, ожидающей похолодания на северо-востоке США в период с 12 по 16 апреля. В ходе дневных торгов опасения возможной нехватки энергоносителей коснулись и европейских потребителей. Финская нефтеперерабатывающая компания Neste Oil сообщила о намерении закрыть по май включительно завод по производству дизельного топлива Porvoo (200 тыс. барр. ежедневно) в связи с необходимостью проведения восстановительных работ после произошедшего в пятницу пожара. Спрос на рынке нефти усилился на сообщениях о приостановке транспортировки нефтяных танкеров по Хьюстонскому судоходному каналу в связи с густым туманом в его северной части, что ограничит поставки нефти на восемь НПЗ Хьюстона и Техаса. Кроме того, в понедельник правительство Китая, одного из крупнейших в мире потребителей нефти, приняло решение о предоставлении налоговых льгот на импорт нефти с целью уменьшения затрат китайских нефтеперерабатывающих компаний и ослабления инфляционного давления в стране.
Рынок металлов
В понедельник цены на золото существенно выросли на фоне повышения фьючерсов на нефть и позитивной динамики остальных товарных рынков. Индекс Reuters/Jefferies CRB, отражающий изменения цен 19-ти сырьевых товаров, в понедельник вырос на 1.7%. К закрытию торгов на Nymex июньский контракт на золото подорожал на 13.6 долл. до 926.8 долл. за т.у. Ралли на рынке металлов было спровоцировано ростом нефтяных фьючерсов, поддержанных ожиданиями сокращения процентной ставки ФРС, что может вызвать дальнейшее ослабление американской валюты. Кроме того, одним из основных поводов для покупки нефтяных фьючерсов стало сообщение о намерении ОПЕК сохранить поставки нефти на прежнем уровне, несмотря на призывы западных стран об увеличении объемов нефтедобычи. Фьючерсы на медь в понедельник торговались вблизи рекордных уровней на фоне повышения аналитиками Citigroup прогноза по ценам на медь на 2008 год на 15%, мотивируя свое решение ожиданиями увеличения спроса со стороны Китая. К закрытию торгов на Nymex майский контракт на медь подорожал на 0.025 долл. до 3.9795 долл. за фунт. Кроме того, Citigroup повысил прогноз на текущий год по ценам на алюминий (на 10%), никель (на 19%) и свинец. В свою очередь, аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации по акциям горнодобывающих компаний – с «нейтрально» до «привлекательно». К окончанию торгового дня майский фьючерс на серебро вырос на 0.365 долл. до 18.12 долл. за т.у. Стоимость июньского фьючерса на палладий увеличилась на 12.75 долл. до 457.15 долл. за т.у. Июльский контракт на платину подорожал на 16.4 долл. до 2046.9 долл. за т.у. на опасениях сокращения поставок металла из ЮАР в связи с энергокризисом в стране. В понедельник компания Implats, второй по величине в мире производитель платины, заявила о том, что не ожидает увеличения подачи электроэнергии в ЮАР до обещанных ранее 95% с текущих 90%.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
