|
FOREX
В понедельник доллар вырос относительно японской иены, однако снизился по отношению к евро, швейцарскому франку и британскому фунту в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам США, намеченного на вторник-среду.
Ожидается, что в среду FOMC примет решение о сохранении процентных ставок на прежнем уровне. В то же время, согласно фьючерсам на ставки ФРС, рынок ожидает сохранения монетарной политики США неизменной на протяжении первого полугодия, однако, существует незначительная вероятность снижения процентных ставок к декабрю.
На этой неделе к публикации намечен ряд важных макроэкономических данных США, которые могут стать причиной как укрепления, так и ослабления американской валюты. Основными из этих публикаций являются: комментарии членов ФРС после заседания FOMC, выход показателей ВВП США, индекса деловой активности ISM, а также данных по занятости.
EUR/USD
Спрос ЦБ ряда стран на евро, а также сохраняющийся жесткий тон комментариев высокопоставленных чиновников ЕЦБ предотвратили падение пары евро/доллар до минимального в этом году значения. Выступая на экономическом форуме в Давосе в прошедшие выходные, президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил о том, что рекордный за последние 17 лет рост денежной массы в Европе оправдывает декабрьское повышение процентной ставки. При этом, по мнению Трише, в будущем может возникнуть опасность усиления инфляции в связи с недавним улучшением ценовой конъюнктуры на рынке нефти. В свою очередь, сообщения о намерении мировых ЦБ диверсифицировать валютные резервы, сокращая вес доллара, в пятницу получили развитие. Россия подтвердила намерение увеличить долю евро, британского фунта стерлингов и японской иены в собственных валютных резервах, параллельно уменьшив долю доллара. При этом, аналитики полагают, что в планы мировых ЦБ входит покупка евро не дороже 1.29 долл. На этой неделе ожидается выход показателей индекса деловой активности в производственном секторе в ряде стран Еврозоны, а также индекс потребительских цен Германии. По мнению аналитиков, повышение индекса CPI на прогнозируемые 2%, что соответствует предельному инфляционному уровню, обозначенному ЕЦБ, будет способствовать усилению ожиданий нового повышения ставки в Еврозоне.
Поддержки – 1.2865 и 1.2787
Сопротивления - 1.2990 и 1.3051
GBP/USD
В понедельник фунт снизился по отношению к доллару и евро на фоне заявления члена комитета по денежной политике ЦБ Англии Дэвида Блэнчфлауэра о возможном снижении к концу года темпов роста инфляции ниже прогнозируемых 2% в связи с ухудшением ситуации на рынке труда и сокращения уровня заработной платы. В свою очередь, «хищные» комментарии представителей ЕЦБ, а также ожидания жестких комментариев ФРС, после обнародования решения по процентной ставке в США в среду, нивелировали сильные показатели по розничной торговле, опубликованные Конфедерацией британской промышленности. Баланс розничных продаж в Великобритании в январе вырос до 30% против 25% в декабре, а индекс ожиданий увеличился до максимальных за последние два года 22 пунктов (4 пункта в декабре). Таким образом, сектор розничных продаж по-прежнему поддерживает экономику страны, что сохраняет вероятность повышения процентных ставок ЦБ Англии в марте или в апреле.
Поддержки – 1.9510 и 1.9455
Сопротивления – 1.9644 и 1.9733
USD/JPY
Выход слабых данных по розничным продажам в Японии в декабре спровоцировал резкое снижение японской иены относительно ведущих мировых валют в понедельник, подтвердив оправданность решения ЦБ Японии сохранить в декабре процентные ставки без изменений на уровне 0.25%. Показатели расходов домохозяйств на протяжении долгого времени являются одной из самых серьезных проблем Японии, поскольку, несмотря на увеличение доходности компаний, средний рост зарплат минимален. Кроме того, вышедшие ранее данные потребительских расходов и индекса потребительских цен также оказались недостаточно высокими для возникновения необходимости ужесточения монетарной политики. Поэтому повышение процентной ставки Центральным банком Японии могло поставить под угрозу улучшение ситуации в экономике страны. Несмотря на призывы высокопоставленных европейских чиновников принять меры для прекращения падения иены по отношению к евро, маловероятно, что слабость японской валюты вызовет существенную критику на заседании министров финансов G7, поскольку низкие темпы роста экономики Японии оправдывают необходимость сохранения мягкой монетарной политики.
Поддержки – 121.26 и 120.19
Сопротивления – 122.20 и 123.21
USD/RUR
На российском валютном рынке в понедельник, 29 января, котировки доллара незначительно выросли на фоне некоторого ослабления евро относительно доллара на рынке Forex. На фоне малонасыщенного макроэкономического календаря в понедельник, в ходе европейских торгов пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.291 – 1.293, с сохранением американской валютой потенциала к укреплению. Вышедшие в пятницу сильные макроэкономические данные США в очередной раз указали на вероятное улучшение ситуации в американской экономике, что привело к закрытию коротких позиций по доллару. Кроме того, ожидания жестких комментариев членов ФРС, после обнародования решения по процентным ставкам в среду, оказывают дополнительную поддержку доллару. Также на текущей неделе ожидается выход важнейших показателей макростатистики, при этом, учитывая текущие тенденции в экономике США, аналитики прогнозируют позитивное влияние этих данных на движение американской валюты.
В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник сохранилась стабильная ситуация, несмотря на проведение налоговых выплат. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК колебались на уровне 3%-3.5% годовых. Снижение Центральным банком России ставки рефинансирования на 0.5% до 10.5% не оказало существенного влияния на рынок, поскольку, в силу сохраняющегося высокого уровня, величина процентных ставок на текущий момент является скорее психологическим инструментом, указывающим на направление движения доходности.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 26.58 руб. за долл., на 0.35 коп. выше уровня закрытия пятницы. В продолжении торговой сессии движение доллара происходило в боковом коридоре в пределах 1.95 коп. После незначительного повышения на первых минутах торгов, в ходе которого доллар достиг максимального дневного значения 26.5845 руб. к 10:10 мск, доллар начал снижение, потеряв 1.48 коп. в течение полутора часов. К 13:30 мск амплитуда колебаний доллара, наблюдавшаяся в ходе первой части торгов, существенно уменьшилась, в результате доллар стабилизировался в диапазоне 26.565 – 26.5774 руб. Минимального дневного значения 26.565 руб. доллар коснулся трижды в промежутке от 15:12 мск 15:19 мск, после чего, вплоть до окончания торговой сессии, демонстрировал плавное повышение. Закрытие торгов состоялось на отметке 26.5785 руб., на 0.2 коп. выше уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 0.46 коп. до 26.5739 руб. По сравнению с объемами пятницы, торговые обороты уменьшились более чем в полтора раза и составили 1060.595 млн. долл.
Макроэкономика
Объем розничных продаж в Японии в декабре снизился на 0.3% г/г (-0.6% г/г прогноз, -0.2% г/г в ноябре – пересмотрен с -0.1% г/г).
Индекс бизнес-настроений в производственном секторе Италии в январе снизился до 94.4 пункта (96.5 прогноз, 96.1 в декабре). Индекс занятости в крупных компаниях Италии в ноябре 0.0% м/м, -0.3% г/г. Средняя заработная плата постоянных сотрудников в ноябре выросла на 3.3% г/г, стоимость рабочей силы в среднем выросла на 2.5%.
По сообщению Конфедерации британской промышленности баланс розничных продаж в январе +30 (+9 прогноз, +25 в декабре).
Средняя заработная плата за неделю постоянных сотрудников в Канаде в ноябре +0.4% м/м, +3.0% г/г до 758.58 кан. долл. Средняя почасовая зарплата в Канаде в ноябре -0.3% м/м до 18.58 кан. долл. Продолжительность рабочей недели для почасовиков +0.3% до 31.8 часов.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок к закрытию торгов в понедельник умеренно вырос на фоне ослабления японской иены, вызвавшего рост акций экспортеров, а также позитивной динамики акций металлургического сектора. Акции сталелитейной компании JFE подорожали на 1.6% после сообщения компании о проведении переговоров о создании возможного альянса с южнокорейской Hyundai Steel. Кроме того, поддержку акциям сектора по-прежнему оказывают ожидания повышения мировых цен на сталь. Бумаги крупнейшей в Японии сталелитейной компании Nippon Steel выросли на 1%.
В понедельник европейские рынки закрылись с повышением на фоне сообщений о новых сделках слияния и поглощения компаний. Тем не менее, рост западноевропейских площадок был ограничен падением акций горнодобывающих компаний, на фоне негативной динамики рынка металлов, а также снижением бумаг технологического сектора. Акции Deutsche Telekom (-4.3%) продемонстрировали максимальное за 5 месяцев снижение после выхода прогнозов о том, что базовая прибыль компании по итогам 2007 года ожидается на уровне 19 млрд. евро, что оказалось ниже предыдущего прогноза в 19.7 – 20.2 млрд. евро. Аналитики Citigroup снизили рекомендации по акциям Deutsche Telekom до «продавать». Акции европейских авиакомпаний Lufthansa (+1.1%) и Iberia (+3.3%) выросли на фоне повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками UBS. Кроме того, UBS повысил целевой прогноз по стоимости акций Air-France-KLM (+1.5%) и Ryanair (+1.3%). Бумаги British Airways подорожали на 2.8% на сообщениях об отмене забастовки летного персонала. Бумаги владельца Airbus SAS, компании EADS, выросли на 1.7% на фоне сообщения французского журнала Capital о проведении EADS переговоров с российским банком или российской государственной компанией о продаже 20%-ного пакета своих акций.
Значения фондовых индексов США к закрытию торгов в понедельник изменились незначительно на фоне снижения акций нефтяного сырьевого сектора, нивелировавшего позитивный настрой инвесторов, вызванный сообщениями о новых сделках M&A. Кроме того, инвесторы предпочли воздержаться от активных действий на рынке в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам США во вторник-среду. Аналитики прогнозируют сохранение процентных ставок без изменений, однако, ожидают жестких сопутствующих комментариев ФРС, которые могут оказать негативное влияние на фондовый рынок. На фоне падения цен на нефть, акции нефтяных компаний, включая бумаги Exxon Mobil (-0.7%), стали одним из лидеров снижения в индексах Dow industrials и S&P 500. В свою очередь, в наибольшей степени в индексе Dow Jones подорожали акции Hewlett-Packard (+1.75%) и Intel (+1.75%). Аналитики Prudential повысили целевой прогноз по акциям Hewlett-Packard, а также увеличили прогнозы по доходам компании. В то же время, корпорация Intel сообщила о внедрении новой, более эффективной технологии в производство компьютерных чипов.
Российский фондовый рынок
В понедельник, 29 января, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное закрытие наиболее ликвидных акций, однако, негативная динамика бумаг банковского и нефтегазового секторов обусловила снижение индексов MICEX и RTSI. Под влиянием позитивного закрытия торгов на рынке нефти в пятницу, открытие торговой сессии в фондовой секции ММВБ в понедельник произошло с повышением котировок. Тем не менее, ухудшение ценовой конъюнктуры нефтяных фьючерсов стало причиной разворота индекса ММВБ в сторону понижения, продолжавшегося основную часть торговой сессии. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1641.98 пункта, на 1.67% ниже уровня закрытия пятницу. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сохранились на прежнем уровне и составили 99.99 млрд. руб. По итогам торгов в понедельник индекс РТС снизился на 1.42% до 1836.77 пункта. Лидером снижения среди «голубых фишек» стали акции Сбербанка (-5%) и Лукойла (-1.25%). В наибольшей степени подорожали бумаги Ростелекома (+2.3%). Объем торгов на «классике» сохранился на прежнем уровне и составил 34.046 млн. долл.
Рынок нефти
В понедельник, к закрытию торгов на NYMEX, фьючерсы на нефть подешевели почти на 3% на фоне фиксации прибыли участниками рынка при приближении к уровню 56 долл. за барр. В преддверии наступления 1 февраля – даты начала дополнительного сокращения поставок нефти странами ОПЕК (на 500 тыс. барр. в день), а также выхода 31 января, в среду, отчета Минэнерго о запасах нефти и нефтепродуктов в США, игроки на повышение предпочли занять выжидательную позицию, опасаясь возможного увеличения показателей запасов.
На прошлой неделе цены на нефть превысили 55 долл. за барр. под влиянием обнародования прогнозов о похолодании на северо-востоке США и ожиданиях температур ниже обычных, как минимум, в первую неделю февраля. Однако, при приближении цен к уровню сопротивления 56 долл. за барр. в понедельник, участники рынка сочли текущие уровни вполне приемлемыми для открытия коротких позиций. При этом, согласно отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC), скептицизм хеджевых фондов и рыночных игроков в отношении ближайших перспектив фьючерсов на нефть отразился в количестве открытых коротких позиций - 8.4 тыс. лотов (данные прошлой среды) против 2.3 тыс. лотов на предыдущей неделе.
Кроме того, давление на нефть оказали сообщения о намерении Нигерии к марту увеличить экспорт нефти до максимальных за 14 месяцев уровней. Данная информация нивелировала сообщения о об усилении напряженности в Нигерии на фоне новых нападений боевиков, на этот раз - на полицейский участок в городе Порт Наркурт, вблизи одного из нефтепроводов.
Мартовский фьючерс на нефть к закрытию NYMEX снизился на 1.41 долл. до 54.01 долл. за барр. Максимальным дневным значением стал уровень 55.96 долл. за барр.
Рынок металлов
В понедельник, к закрытию NYMEX, стоимость фьючерсов на золото незначительно снизилась под влиянием укрепления доллара, падения цен на нефть, а также частичного закрытия длинных позиций в преддверии публикации на этой неделе значимых макроэкономических данных США.
Стоимость нефти снизилась к уровню 54 долл. за барр. на фоне комментариев посла Саудовской Аравии в США, заявившего о том, что текущие цены на нефть являются оптимальными как для покупателей, так и для производителей. В свою очередь, в понедельник доллар вырос относительно японской иены, превысив максимальные за четыре года уровни, на ожиданиях увеличения в текущем году разницы в величине процентных ставок между Японией и США.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) на 23 января, число открытых длинных позиций по золоту за неделю увеличилось на 34%, что обусловило повышательный тренд фьючерсов на золото. Однако, по мнению аналитиков, в текущий момент золото находится в области технической перекупленности, поэтому прохождение уровня 640 долл. может вызвать массовое закрытие позиций по стоп-лоссам, что, в свою очередь, может стать причиной снижения золота к уровням 620-630 долл. перед дальнейшим движением выше 660 долл. за т.у.
Февральский фьючерс на золото к закрытию NYMEX снизился на 1.5 долл. до 643.2 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на серебро упал на 0.125 долл. до 13.25 долл. за т.у. Апрельский фьючерс на платину подешевел на 6.8 долл. до 1174.7 долл. за т.у. Стоимость мартовского фьючерса на палладий уменьшилась на 6 долл. до 344.95 долл. за т.у. Мартовский фьючерс на медь снизился на 0.095 долл. (-3.6%) до 2.542 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ «Калита-Финанс»
Загрузка...
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
