|
FOREX
В среду, 20 июня, доллар демонстрировал смешанную динамику относительно ведущих мировых валют. Рост доходности казначейских облигаций способствовал повышению доллара США относительно евро, японской иены и канадского доллара. В то же время, американская валюта ослабила позиции относительно британского фунта, швейцарского франка и новозеландского доллара. В среду доходность 10-летних UST выросла до 5.15% против 5.09% во вторник, что вновь усилило опасения повышения процентных ставок в США и оказало поддержку доллару. Однако "перекос" политики ФРС в сторону защиты от инфляционных рисков представляется все менее оправданным, учитывая сообщение (по завершении торгов на NYSE) одной из ведущих инвестиционных компаний Bear Sterns о закрытии двух крупных хеджевых фондов в связи с крупными убытками, полученными в рамках инвестиций на рынке субстандартного ипотечного кредитования. Министр финансов США Генри Полсон в среду предупредил о возможном нарастании волны убытков, связанных с кризисом рынка субстандартных кредитов. В свою очередь, президент ФРС Сан-Франциско Джанет Йеллен высказала опасения о рисках удовлетворенности текущей ситуацией на фондовом рынке США, где преодоление индексами новых рекордных уровней становится нормой. В четверг ожидается публикация данных индекса опережающих экономических индикаторов США и индекса деловой активности в производственной сфере ФРС Филадельфии. Существенный рост индекса ФРС Нью-Йорка, а также ралли на фондовом рынке США в прошлом месяце указывают на вероятный выход позитивных для доллара показателей.
EUR/USD
Вышедшие в среду данные европейской экономики не смогли оказать поддержки евро, поскольку компенсировали друг друга. Рост индекса цен производителей Германии незначительно превысил прогнозы аналитиков, в то время как показатели объема промышленных заказов в Италии и строительного производства Еврозоны разочаровали инвесторов евро. Не добавили оптимизма "быкам" и заявления президента Франции Николя Саркози, указавшего на завышенный, по его мнению, курс евро по отношению к доллару, юаню и иене. Тем не менее, согласно фьючерсам на ставки ФРС, большинство участников рынка ожидает повышения процентных ставок в Еврозоне до 4.25% после июня.
Уровни поддержки: 1.3383, 1.3369
Уровни сопротивления: 1.3424, 1.3451
GBP/USD
Укреплению британского фунта способствовали опубликованные в среду протоколы предыдущего заседания ЦБ Англии, на котором было принято решение сохранить процентные ставки на уровне 5.5%. Неожиданно для экспертов решение о неизменности монетарной политики было принято с перевесом лишь в один голос (5:4). Четверо членов комитета, включая управляющего Банком Англии Мервина Кинга, проголосовали за повышение процентных ставок на 25 б.п., что указывает на высокую вероятность повышения процентной ставки к августу. Вечером в среду глава Центробанка Мервин Кинг заявил, что ожидает ослабления инфляционного давления в этом году. Уверенность Кинга может быть связана с планами будущих повышений процентных ставок и благоприятного эффекта в результате принятых мер.
Уровни поддержки: 1.9880, 1.9837
Уровни сопротивления: 1.9956, 1.9990
USD/CHF
Несмотря на активность в секторе carry trades, швейцарский франк в среду вырос относительно доллара, на фоне публикации сильных макроэкономических данных Швейцарии. Совокупный индекс цен производителей и импортных цен в мае вырос на 0.9% до 2.8% в годовом исчислении. В апреле рост годового показателя составил лишь 2.6%. Учитывая, что аналитики прогнозировали замедление темпов роста индекса, неожиданное ускорение роста стало причиной усиления спроса на франк, укрепившийся на ожиданиях дальнейшего ужесточения кредитной политики в Швейцарии.
Уровни поддержки: 1.2354, 1.2328
Уровни сопротивления: 1.2408, 1.2435
USD/JPY
Активность в секторе carry trades вновь оказалась доминирующей в валютных парах с японской иеной. Новозеландский доллар и британский фунт в среду обновили 17-летний и 15-летний максимумы соответственно относительно японской валюты. Дополнительное давление на иену в паре с долларом оказал рост доходности US Treasuries. Опубликованные в среду протоколы предыдущего заседания ЦБ Японии указали, что все без исключения члены комитета по монетарной политике согласились с мнением, что процентные ставки должны повышаться последовательно. Согласованность действий японских регуляторов указывает на то, что, даже если ставка в Японии будет повышена до конца текущего года, следующего ее повышения следует ожидать не ранее чем через полгода.
Уровни поддержки: 123.23, 122.88
Уровни сопротивления: 123.79, 124.02
USD/RUR
На российском валютном рынке в среду, 20 июня, котировки доллара умеренно снизились на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейской сессии на рынке Forex в диапазоне 1.3411 - 1.3437 против 1.3382 - 1.3436 накануне. Давление на доллар продолжили оказывать опасения возможного распространения кризиса на рынке недвижимости США на американскую экономику в целом, усилившиеся после выхода в среду данных Ассоциации ипотечных банков США. За неделю, окончившуюся 15 июня, индекс запросов на ипотечное кредитование снизился на 3.4%, что вновь указало на текущие проблемы в секторе. В свою очередь, данные о росте майского индекса цен производителей в Еврозоне не смогли оказать существенной поддержки европейской валюте, поскольку показатели индекса PPI продолжили колебаться вблизи трехлетнего минимума. Кроме того, согласно вышедшим в среду данным, объем производства в строительном секторе в Еврозоне в мае снизился до годовых минимумов, что также ограничило внутридневный спрос на европейскую валюту. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке сохранилась стабильная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ в среду выросли на 11.5 млрд. руб. до 1671.2 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 2.8%-4.0% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась на отметке 25.93 руб. за долл., на 3.25 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. В ходе торговой сессии движение доллара происходило в пределах 2.25 коп. После непродолжительных колебаний в боковом коридоре вблизи уровней открытия в первые полтора часа торгов, доллар начал повышение, достигнув максимального дневного значения 25.9475 руб. к 13:00 мск. Затем, незначительно снизившись, доллар вернулся в границы утреннего бокового тренда, продолжив движение в диапазоне 25.93 - 25.9375 руб. В заключительной части торгов, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex, доллар возобновил снижение, коснувшись минимума дня 25.925 руб. в 16:55 мск. Закрытие состоялось на отметке 25.926 руб., на 3.65 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 0.99 коп. до 25.9365 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами вторника, уменьшились на 260.205 млн. долл. и составили 1380.048 млн. долл.
Макроэкономика
ЦБ Швеции повысил процентную ставку на 25 б.п. до 3.5%. Индекс деловой активности в промышленности Японии в апреле вырос на 1.2% м/м до 107.6 пункта (+1.0% м/м прогноз; -1.4% м/м в марте). Индекс цен производителей (PPI) в Германии в мае +0.3% м/м, +1.9% г/г (+0.2% м/м, +1.7% г/г; +0.1% м/м, +1.6% г/г в апреле). Объем промышленных продаж в Италии в апреле +1.8% м/м, +8.3% г/г. Объем промышленных заказов в апреле -1.1% м/м, +5.6% г/г. Чистая потребность госсектора Великобритании в денежных средствах в мае составила 6.2 млрд. фунтов (7.0 млрд. прогноз; 7.5 млрд. в мае 2006). Денежный агрегат М4 в Великобритании в мае +1.2% м/м, +13.8% г/г (+1.3% м/м, +13.3% г/г в апреле). Объем запросов на ипотечное кредитование в США (согласно данным MBA) на прошлой неделе снизился на 3.4% (+6.6% на предыдущей неделе). Запасы нефти в США на 15 июня выросли на 6.9 млн. барр. до 349.3 млн. барр. Запасы бензина увеличились на 1.8 млн. барр. до 203.3 млн. барр. Запасы дистиллятов выросли на 0.1 млн. барр. до 122.7 млн. барр. Оптовые продажи в Канаде в апреле снизились на 3.1% м/м (+).3% м/м прогноз; +2.3% м/м в марте - пересмотрены с +1.9% м/м). Запасы товаров на оптовых складах в апреле выросли на 0.5% (+0.1% м/м прогноз; +0.3% м/м в марте). Индекс опережающих экономических индикаторов Канады в мае вырос на 0.5% м/м (+0.5% прогноз; +0.4% м/м в апреле).
Мировые фондовые рынки
Фондовый рынок Японии в среду закрылся вблизи семилетних максимумов на фоне роста акций компаний, наиболее чувствительных к изменениям темпов роста мировой экономики. Поддержку бумагам экспортного сектора оказало продолжающееся ослабление японской иены. Одним из лидеров повышения стали акции экспортных компаний, получившие преимущество засчет ослабления национальной валюты, что способствует увеличению доходов экспортеров на внешних рынках. Акции торговой компании Mitsui & Co. выросли на 1%. Индекс сектора брокерских компаний вырос на 2.5%. Позитивная динамика акций брокерского сектора, наиболее полно отражающая общерыночные тенденции, усилила ожидания увеличения внутреннего инвестиционного спроса. Акции крупнейшей в Японии брокерской компании Nomura Holdings по итогам торговой сессии прибавили 2.9%.
В среду европейские фондовые индексы прибавили на сообщениях о новых сделках M&A в страховом, банковском и химико-технологическом секторах. Сообщения о возможной сделке между Allianz и Deutsche Bank оказали позитивное влияние на акции остальных финансовых компаний, включая бумаги французской Axa (+2.1%) и швейцарской Zurich Financial Services (+2%). Акции швейцарской компании Clariant, второго по величине мировой производителя химической продукции специального ассортимента, подорожали на 1.5%, в то время как бумаги Ciba, ведущего в мире производителя красок для пластика, выросли на 1.9%. Росту бумаг обеих компаний способствовало сообщение компании Huntsman, мирового лидера по произодству клея, о заинтересованности в полном или частичном приобретении Clariant или Ciba.
Фондовый рынок CША снизился в среду после возобновления роста доходности казначейских облигаций, а также снижения цен на нефть, что оказало давление на акции ведущих американских компаний. Доходность UST спровоцировала снижение акций секторов, наиболее чувствительных к повышению процентных ставок - энергетических, финансовых и риэлтерских инвестиционных групп. Акции финансовой компании Bear Stearns, второго по величине в США поручителя по ипотечным кредитам, подешевели на 2.45%. Инвестиционный банк Merrill Lynch решил изъять и продать активы на сумму в 800 млн. долл., служащие обеспечением по кредитам хедж-фонда Bear Stearns. Фонд High-Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leverage Fund занимается инвестициями в ипотечные инструменты.
Российский фондовый рынок
В среду, 20 июня, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно повышение наиболее ликвидных акций на фоне высоких цен на нефть, позитивных внутренних факторов, а также положительной динамики западноевропейских площадок. Открытие торгов в фондовой секции ММВБ произошло с разрывом вверх в котировках ведущих акций, вызванным усилением инвестиционного спроса на мировых фондовых рынках. Плавный рост индекса ММВБ продолжался в ходе всей торговой сессии, несмотря на незначительное снижение фьючерсов на нефть ближе к окончанию торгов, в преддверии публикации данных Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1701.09 пункта, на 1.84% ниже уровня предыдущего закрытия. Торговые обороты сохранились на прежнем уровне и составили 61.15 млрд. руб. Лидером повышения стали привилегированные акции Сбербанка, подорожавшие на 6.06% на фоне заявления заместителя председателя правления Сбербанка Аллы Алешкиной об ожиданиях роста прибыли банка по итогам текущего года по РСБУ на 20.8% до 100 млрд. руб. Акции ВТБ выросли на 1.11%, бумаги Банка Москвы подорожали на 1.77%, акции Росбанка прибавили 2.02%. В преддверии намеченного на пятницу заседания совета директоров РАО ЕЭС, наблюдалась активизация покупки в акциях крупнейшего российского энергохолдинга, подорожавших на 1.7%. Уверенный рост продемонстрировали также акции Лукойла (+2.97%) и Газпрома (+1.34%). По итогам торгов в среду индекс РТС вырос на 1.52% до 1915.44 пункта. В наибольшей степени подорожали акции ПолюсЗолота (+2.62%), Сбербанка (+2.38%), Татнефти (+2.11%) и РАО ЕЭС (+1.83%). Объем торгов на "классике" уменьшился почти на 3 млн. долл. и составил 41.14 млн. долл.
Рынок нефти
В среду, к закрытию торгов на NYMEX, стоимость фьючерсов на нефть резко снизилась на фоне публикации данных о превысившем ожидания росте запасов нефти в США на прошлой неделе. Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти в США выросли на 6.9 млн. барр. до 349.3 млн. барр., превысив прогнозы аналитиков, ожидавших увеличения запасов на 0.1 млн. барр. Текущие запасы нефти на 3.2% превышают объем запасов аналогичного периода прошлого года, и находятся на максимальном уровне с мая 1998 года. В свою очередь, запасы бензина выросли на 1.8 млн. барр., вдвое превысив прогнозы, несмотря на неожиданное снижение производительности НПЗ до 87.6% против 89.2% на предыдущей неделе. Импорт нефти в США на прошлой неделе увеличился на 650 тыс. барр. в день до 10.8 млн. барр. в день в среднем. Импорт бензина составил в среднем 1.3 млн. барр. в день. Запасы дистиллятов увеличились лишь на 100 тыс. барр. до 122.7 млн. барр. Начавшаяся в среду общенациональная забастовка в Нигерии, которая привела к прекращению работы большинства предприятий страны, пока не затронула поставки нефти. Однако, в случае продолжения забастовки, добыча и поставки нефти из страны - восьмого по величине в мире производителя нефти - могут оказаться под угрозой. Усилению волатильности фьючерсов на нефть способствовало приближение даты истечения июльского контракта. После закрытия регулярных торгов на NYMEX в среду ближним контрактом на нефть стал августовский. К окончанию торгов цена августовского контракта на нефть снизилась на 0.68 долл. до 68.86 долл. за барр. Июльский контракт на нефть закрылся на уровне 68.19 долл. за барр., на 0.91 долл. ниже цены закрытия предыдущей торговой сессии.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото в среду, к закрытию регулярной сессии в Нью-Йорке, потеряли почти на 5 долл. за т.у. на фоне ослабления спроса на драгоценный металл в результате роста доходности казначейских облигаций, укрепления доллара США, а также снижения цен на нефть. Традиционно золото двигается в направлении, противоположном доллару США, рост которого относительно евро в среду был спровоцирован снижением котировок 10-летних U.S. Treasuries, подешевевших после трехдневного повышения. По мнению аналитиков, поскольку в среду августовский фьючерс на золото не смог пройти уровень технического сопротивления в районе 665 долл., в четверг может увеличиться число желающих закрыть длинные позиции по золоту. Несмотря на то, что в текущий момент золото продолжает консолидироваться в диапазоне 650 - 665 долл. за т.у. многие долгосрочные игроки опасаются продолжения нисходящей тенденции. Фьючерсы на медь в Нью-Йорке закрылись вблизи максимальных дневных значений на фоне проходящих на медных рудниках забастовок в нескольких странах Латинской Америки. Августовский фьючерс на золото к закрытию торгов на NYMEX в среду подешевел на 4.7 долл. до 660.0 долл. за т.у. Июльский фьючерс на серебро снизился на 0.075 долл. до 13.25 долл. за т.у. Июльский фьючерс на платину прибавил 2.3 долл., закрывшись на уровне 1300.8 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на палладий увеличилась на 3.4 долл. до 379.9 долл. за т.у. Цена июльского фьючерса на медь выросла на 0.048 долл. до 3.4425 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ «Калита-Финанс»
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
