В интерактивной деловой игре «Оценка перспектив и рисков коллективных инвестиций в Украине» 21 июня 2007 г. приняли участие 10 представителей деловых СМИ и информационных агентств Украины.

В результате дискуссий с экспертами УК «Сократ», участники мероприятия сделали следующие выводы:

Покупка ЦБ инвестиционного фонда (эксперт – Елена Колосветова, менеджер по вопросам регионального развития, УК «Сократ»)

Процесс покупки инвест. сертификатов и акций фондов может быть оценен инвестором по следующим критериям:
• время, необходимое для совершения сделки с момента обращения в КУА до момента владения ценными бумагами;
• количество документов, необходимых для проведения сделки;
• наличие у компании сети, где можно оформить сделку;
• расходы на оформление сделки;
• скорость обмена ценной бумаги на деньги (ликвидность).

Процесс оформления можно сравнить по всем вышеперечисленным критериям с банковским депозитом как более привычным финансовым инструментом для сохранения и приумножения средств:
• для оформления необходим тот же пакет документов;
• необходимо открытие счета в банке;
• для проведения сделки также используется банковская сеть;
• снять средства с депозита можно через 3-5 дней после уведомления (ликвидность ценных бумаг ряда КУА аналогична).

Расходы инвестора в ценные бумаги формируются следующим образом:
• комиссия брокера, оформляющего покупку/продажу ценных бумаг;
• расходы на оплату услуг хранителя/регистратора.

Инвестиционный доход инвестора представляет собой разницу меду ценой покупки инвестиционного сертификата или акции и ценой продажи.

Чтобы самостоятельно инвестировать в фондовый рынок (без профессионального управляющего активами) Вам потребуется:
• систематическое отслеживание необходимой информации (подписка на информационные ресурсы, рассылки, аналитические обзоры, доступ к базам данных и т.п.);
• достаточное количество времени (для мониторинга ситуации и анализа; для оформления сделок и т.д.);
• первоначальный капитал, который, как правило, должен составлять не менее 100.000 грн.;
• профессиональные знания и опыт.

Если говорить об инвестициях в энергетическую отрасль, то нужно обладать всем объемом информации о состоянии и потенциале отрасли, регулярно отслеживать деятельность более 100 компаний-эмитентов, а также изменения в законодательстве и государственной политике касательно энергетики. Все это требует работы целой команды аналитиков.

Для инвестирования в фонд не нужны глубокие специальные знания и ежедневный мониторинг рынка. Инвестиционный управляющий компании постоянно контролирует состояние портфеля для достижения максимальной доходности ценных бумаг фонда (т.е. и вложений инвесторов), и в то же время следит за его диверсификацией.

	26.06.2007	Анализ и оценка рисков инвестирования
	26.06.2007	Покупка ЦБ инвестиционного фонда
	26.06.2007	Анализ собранной информации о КУА – этапы принятия решения