|
FOREX
Во вторник, 21 августа, наблюдалось смешанное движение доллара относительно ведущих мировых валют. Доллар укрепился в парах с евро и британским фунтом, снизился относительно японской иены и остался на прежних позициях по отношению к швейцарскому франку. В данный момент рынок казначейских облигаций наиболее точно отражает отношение инвесторов к риску. Во вторник доходность UST продолжила снижение, указав на то, что рынок по-прежнему полагает, что ФРС сделала недостаточно для стабилизации ситуации. Во вторник Центробанк США осуществил очередные денежные вливания в объеме 3.75 млрд. долл. в банковскую систему. Начиная с 9 августа, совокупный объем денежных инъекций ФРС превысил 100 млрд. долл. Итоги закрытого совещания с участием главы ФРС Бена Бернанке, министра финансов США Генри Полсона и председателя банковского комитета Сената США Кристофера Додда разочаровали ожидания рынка, поскольку не подтвердили каких-либо изменений в позиции ФРС. В ходе последовавшей за совещанием пресс-конференции председатель банковского комитета Кристофер Додд сообщил, что глава ФРС Бернанке готов "использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты" для стабилизации финансовых рынков. Тем не менее, Додд не ответил на главный вопрос, волнующий рынки: как скоро Бернанке использует основной инструмент из своего арсенала, которым является сокращение процентной ставки. К текущему моменту участники рынка рассматривают вероятность сокращения процентной ставки на 75 б.п. к концу текущего года, а также возможное ее снижение на 50 б.п. в сентябре. В свою очередь, финансовые рынки продолжают ожидать новых поводов для падения. Согласно вышедшим во вторник данным, в июле число случаев лишения прав на выкуп закладной выросло на 93%, по сравнению с показателем июля прошлого года, и увеличилось на 9% по сравнению с майскими цифрами. Рост числа невозвратов ипотечных кредитов свидетельствует о продолжающемся кризисе на рынке жилья и сокращении количества потенциальных покупателей недвижимости.
EUR/USD
Пара евро/доллар продолжила движение в узком торговом диапазоне, снизившись к окончанию торгового дня к отметке 1.3460 после роста в ходе дневных торгов к уровню 1.3520. Опубликованные во вторник отрицательные показатели индексов экономических ожиданий ZEW Германии и Еврозоны не стали особым сюрпризом для рынка, учитывая уязвимость европейской экономики к внешним факторам, связанным с кризисом ликвидности. Слабые показатели индексов усилили ожидания сохранения процентной ставки неизменной на следующем заседании ЕЦБ с возможным пересмотром некоторых приоритетов монетарной политики.
Уровни поддержки: 1.3406, 1.3356
Уровни сопротивления: 1.3524, 1.3603
GBP/USD
Давление на британский фунт, снизившийся относительно доллар и евро, оказало сообщение ЦБ Англии об использовании во вторник резервных средств для кредитования одного из британских банков (возможно, Barclays), заявившего о дефиците ликвидности, по повышенной ставке 6.75%. С момента начала кризиса субстандартного сектора, ЦБ Англии впервые использовал свои резервы, тем не менее, заявив, что подобная операция не является чрезвычайной и производится периодически. Однако, эти сообщения вызвали опасения, что финансовый сектор Великобритании может быть вовлечен в кризис рынка кредитования в большей степени, чем предполагалось ранее, что вынудит британских регуляторов отложить повышение процентных ставок.
Уровни поддержки: 1.9737, 1.9516
Уровни сопротивления: 1.9975, 2.0136
USD/CHF
Вышедшие во вторник данные торгового баланса Швейцарии не оказали существенного влияния на динамику швейцарского франка, несмотря на сокращение торгового профицита по сравнению с показателями прошлого месяца. К окончанию торгов франк полностью нивелировал результаты дневного роста, потеряв в итоге порядка 2-3-х пунктов относительно доллара. В
прошедшие выходные президент Национального банка Швейцарии Жан-Пьер Рот заявил, что кризис субстандартного сектора США не окажет существенного влияния на экономику Швейцарии, поскольку экономический рост страны поддерживается засчет внутреннего спроса. Однако Рот отметил, что, на фоне наблюдающихся потрясений на мировых финансовых рынках, возможно замедление роста швейцарской экономики во второй половине текущего года.
Уровни поддержки: 1.1994, 1.1912
Уровни сопротивления: 1.2106, 1.2198
USD/JPY
Несмотря на возобновившееся укрепление японской иены, сужение торгового диапазона кроссов с иеной свидетельствует об ослаблении волатильности в секторе carry trades. Подобная ситуация, как правило, используется игроками на разнице процентных ставок, предпочитающих наращивать свои позиции в условиях спокойного рынка. Однако, в процессе "бегства в качество", наблюдаемого в текущий момент, влияние этого фактора ограничено. Инвесторы японской иены оставили без внимания сообщения о повышении во вторник процентных ставок Народным банком Китая - до 7.02% ставок по кредитам и до 3.6% - по годовым депозитам. В свою очередь, денежные вливания, вновь осуществленные ЦБ Японии во вторник, подтвердили предположения о том, что по итогам заседания ЦБ на этой неделе процентная ставки в Японии будет оставлена без изменений.
Уровни поддержки: 113.55, 111.92
Уровни сопротивления: 115.44, 117.07
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 21 августа, котировки доллара выросли до максимальных за два месяца уровней на фоне возобновившегося спроса на американскую валюту в условиях нестабильности мировых финансовых рынков. Тем не менее, к окончанию торгов доллар скорректировал результаты дневного роста на фоне ослабления американской валюты в паре с евро в ходе европейской торговой сессии на рынке Forex. Принятое в пятницу решение ФРС о снижении дисконтной ставки оказало краткосрочное влияние на финансовые рынки, поскольку носило в большей степени психологический характер. Однако, после временной передышки, во вторник волатильность фондовых рынков вновь усилилась на фоне появившихся слухов об очередных проблемах финансовых компаний, связанных с кризисом рынка ипотечного кредитования. Дополнительным негативным фактором стало сообщение Deutsche Bank об убытках в размере 100 млн. евро, в связи с чем, банк заявил о намерении отказаться от ряда торговых операций. Ситуация на российском денежном рынке усугубляется продолжающимся оттоком средств иностранных инвесторов из рублевых активов в условиях неприятия рисков и "бегства в качество". При этом, помимо доллара, рубль ослабил свои позиции и относительно евро, несмотря на то, что, как правило, пары доллар/рубль и евро/рубль двигаются в противоположных направлениях, реагируя на динамику пары евро/доллар на рынке Forex. Усиление спроса на доллар и евро в совокупности с протекающим периодом налоговых выплат стало одной из основных причин сокращения рублевой ликвидности и высоких ставок МБК. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ во вторник уменьшились на 48.2 млрд. руб. до 844.8 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 5.75%-6.25% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась на отметке 25.79 руб. за долл., на 1 коп. выше уровня предыдущего закрытия, что одновременно стало и минимальным значением дня. С первых минут торгов доллар начал плавное повышение, вызванное активизацией покупок американской валюты игроками, выводящими средства из рублевых активов. Максимума дня - 25.922 руб. доллар достиг к 13:35 мск. Тем не менее, во второй половине торгов доллар развернулся к понижению, следуя динамике пары евро/доллар на рынке Forex. Потеряв порядка 7 коп. к 15:00 мск, оставшуюся часть торговой сессии доллар двигался в боковом коридоре, в диапазоне 25.842 - 25.8725 руб. Закрытие состоялось на отметке 25.8586 руб., на 7.86 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 10.65 коп. до 25.8715 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились более чем в четыре раза и составили 6258.896 млн. долл.
Макроэкономика
Совокупный индекс деловой активности в промышленности Японии в июне вырос на 0.2% м/м (+0.3% м/м прогноз; -0.3% м/м в мае). Индекс экономических ожиданий Германии ZEW в августе снизился до -6.9 пункта (-1.5 прогноз; 10.4 в июле). Индекс экономических ожиданий ZEW Еврозоны в августе снизился до -6.1 пункта (0.0 прогноз; 7.2 в июле). Профицит торгового баланса Японии в июне расширился до 7.8 млрд. евро (4.0 млрд. евро прогноз; 1.7 млрд. евро в мае; 1.6 млрд. евро в июне 2006). Индекс потребительских цен Канады (CPI) в июле +0.1% м/м, +2.2% г/г (+0.1% м/м прогноз; -0.2% м/м в июне). Базовый индекс CPI core в июле +0.1% м/м, +2.3% г/г (0.0% м/м, +2.5% г/г в июне). Индекс опережающих экономических индикаторов Канады в июле вырос на 0.4% (+0.3% прогноз; +0.3% в июне - пересмотрен с +0.2%). Объем розничных продаж в Канаде в июне снизился на 0.9% м/м до 34.6 млрд. кан. долл. (-0.5% м/м прогноз; +2.6% м/м в мае).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок продолжил во вторник начатое накануне повышение на фоне активизации покупок акций компаний, существенное подешевевших в ходе падения на прошлой неделе, вызванного проблемами субстандартного сектора США. Дополнительную поддержку японским акциям оказали предпринятые ЦБ Японии меры по улучшению ситуации с ликвидностью. Во вторник Центробанк осуществил очередные финансовые вливания в объеме 800 млрд. иен с целью ослабления напряженности на внутреннем денежном рынке. Росту акций экспортных компаний способствовали появившиеся признаки стабилизации японской иены, что ослабило опасения о возможном снижении конкурентоспособности японских товаров на внешних рынках и сокращении прибыли японских компаний в результате существенного роста курса иены по отношению к доллару США.
Во вторник европейские фондовые индексы закрылись в незначительном плюсе на фоне позитивной динамики акций химико-технологических, металлургических и авиа- компаний. Тем не менее, рост ведущих индексов был ограничен снижением бумаг финансового сектора. На фоне снижения цен на нефть позитивную динамику продемонстрировали акции компаний, значительную долю себестоимости продукции или услуг которых составляют затраты на нефтепродукты. Акции третьей по величине в Европе авиакомпании British Airways выросли на 1.5%. Акции крупнейшей в мире химической компании BASF подорожали на 1.7%. Акции датского производителя турбин Vestas Wind Systems подорожали на 5.3% после выхода данных о более чем трехкратном росте прибыли по итогам второго квартала, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На фондовом рынке США во вторник наблюдалось разнонаправленное закрытие фондовых индексов, несмотря на заявление главы банковского комитета Сената Кристофера Додда, о том, что председатель ФРС Бен Бернанке согласился использовать "все имеющиеся в его распоряжении инструменты" для стабилизации финансовых рынков. Позитивный настрой инвесторов был ослаблен комментариями министра финансов США Генри Полсона, заявившего, что он не видит быстрого решения проблем кредитных рынков. Акции крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, подешевевшие в ходе предыдущего падения на 30%, к закрытию торгов во вторник выросли на 10% на слухах о заинтересованности Уоррена Баффета в покупке некоторых подразделений компании.
Российский фондовый рынок
Во вторник, 21 августа, на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно снижение наиболее ликвидных акций на фоне продолжившегося оттока средств иностранных инвесторов из рублевых активов и сокращения рублевой ликвидности. В свою очередь, позитивным фактором для российского рынка стало сообщение о том, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг России на уровне BBB+ со стабильным прогнозом по рейтингу. Открытие торгов в фондовой секции ММВБ состоялось с незначительным повышением котировок ведущих акций, отыгрывающих положительное закрытие фондовых рынков США и Азии. Тем не менее, через несколько минут после начала торгов индекс ММВБ развернулся к понижению на фоне активизации продаж акций нефтегазового и банковского секторов. После 15:00 мск ситуация на рынке начала улучшаться на фоне коррекционного роста западноевропейских индексов. Однако, неуверенность инвесторов в скором разрешении проблем рынка кредитования в США не позволили российским фондовым индексам окончить торги в положительной области. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1606.62 пункта (-0.95%). Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились и составили 51.53 млрд. руб. Лидерами снижения стали акции нефтегазового сектора, включая бумаги Сургутнефтегаза (-2.3%), Татнефти (-1.38%), Лукойла (-1.26%) и Газпрома (-0.99%), подешевевшие на фоне негативной динамики фьючерсов на нефть. Среди наиболее подешевевших бумаги оказались бумаги российского банковского сектора, включая акции Сбербанка (-1.92%) и Банка Москвы (-1.86%). По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 1.7% до 1820.65 пункта. В наибольшей степени подешевели акции Сбербанка (-4.44%), Сургутнефтегаза (-3.39%) и Газпрома (-2.15%). Объем торгов на "классике" вырос, составив 76.44 млн. долл.
Рынок нефти
Во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, фьючерсы на нефть подешевели до минимальных за два месяца значений на сообщениях об ослаблении урагана Дин и снятии угрозы разрушения нефтяной инфраструктуры Мексиканского залива. Рост цен на нефть в конце прошлой недели был вызван опасениями разрушительных последствий урагана, направлявшегося к побережью Мексики, что вынудило государственную нефтяную компанию Pemex приостановить добычу нефти на некоторых платформах. Pemex сообщила о приостановке работы 407 скважин на юге Мексиканского залива, сократив производство нефти на 2.65 млн. барр. и производство природного газа - на 2.634 млрд. куб. футов. Во второй половине дня во вторник, после прохождения ураганом мексиканского полуострова Юкатан, уровень опасности урагана был понижен с пятой до первой категории по пятибалльной шкале Национального Центра США по прогнозированию ураганов. К текущему моменту основными фундаментальными факторами, оказывающими влияние на рынок нефти, являются проблемы субстандартного сектора США, распространившиеся на финансовую систему страны в целом, а также состояние мировой экономики и ее возможное замедление в связи с недавним повышением процентных ставок мировыми Центробанками. Кроме того, рынок нефти остро реагирует на динамику мировых фондовых рынков, поскольку их падение может стать одной из причин сокращения спроса на энергоносители, что станет негативным фактором для рынка нефти, особенно, в условиях заканчивающегося автомобильного сезона в США. Сентябрьский фьючерс на нефть во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, подешевел на 1.65 долл. до (-2.3%) 69.47 долл. за барр. Октябрьский контракт на нефть, ставший после окончания регулярной торговой сессии во вторник ближним контрактом, снизился на 1.39 долл. до 69.57 долл. за барр.
Рынок металлов
Стоимость фьючерсов на золото во вторник, к закрытию регулярной сессии в Нью-Йорке, незначительно сократилась на фоне ослабления покупательской активности в условиях сохраняющейся неопределенности с дальнейшим развитием ситуации на финансовых рынках. Неустойчивость кредитных рынков на фоне сообщений о намерении Deutsche Bank обратиться за кредитованием к ФРС, а также о закрытии ипотечного подразделения компанией Capital One Financial Corp., вынудили участников рынка золота занять выжидательную позицию. Тем не менее, несмотря на рыночную волатильность и опасения ухудшения ситуации в кредитном секторе, запасы золота ETF-фондов, функционирующих на рынке драгоценных металлов, продолжили увеличиваться. Согласно опубликованным во вторник данным, золотые активы крупнейшего на рынке золота ETF-фонда StreetTRACKS Gold Shares к понедельнику выросли до рекордных 514.21 тонн против 507 тонн в пятницу. В свою очередь, Европейский Центробанк во вторник сообщил о сокращении резервов золота в банках Еврозоны за неделю, окончившуюся 17 августа, на 26 млн. евро в денежном исчислении до 172.041 млн. евро. Декабрьский фьючерс на золото во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, снизился на 0.3 долл. до 666.2 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на серебро подешевел на 0.225 долл. (-1.9%) до 11.51 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину прибавил 4 долл., закрывшись на уровне 1251.4 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на палладий уменьшилась на 2.6% до 323.5 долл. за т.у. Цена сентябрьского фьючерса на медь снизилась на 0.0095 долл. до 3.15 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ «Калита-Финанс»
Загрузка...
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
