|
FOREX
Во вторник, 4 сентября, доллар умеренно вырос относительно ведущих мировых валют, несмотря на публикацию слабых макроэкономических данных США, усиливших ожидания сокращения процентных ставок ФРС. Индекс деловой активности в производственном секторе США в августе снизился до минимального за 4 месяца уровня, в то время как расходы на строительство оказались наименьшими за последние 7 месяцев. При этом, несмотря на увеличение показателей по продажам в транспортном секторе, а также на позитивную динамику фондового рынка США во вторник, рынок по-прежнему ожидает снижения процентных ставок в США в этом месяце. По мнению аналитиков, сокращение ставки на 25 б.п. уже учтено в ценах. При этом, согласно фьючерсам на ставки ФРС, рынок оценивает в 58% вероятность снижения ставки сразу на 50 б.п. на ближайшем заседании FOMC. Рост фондового рынка США способствовал возобновлению сделок на разнице процентных ставок. Однако существует веская причина, почему ралли в секторе carry trades может оказаться краткосрочным. За последние 50 лет сентябрь является не самым удачным месяцем для фондового рынка США. По статистике, индекс Dow Jones по итогам сентября теряет "в весе" в среднем 1.53%. Таким образом, если сектор carry trades по-прежнему будет следовать динамике фондового рынка США, сентябрь может оказаться трудным месяцем для игроков на разнице процентных ставок. В среду ожидается выход данных по количеству увольнений от компании Challenger, а также показателей по числу новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP. Кроме того, на 22:00 мск намечена публикация региональных отчетов Бежевой книги. На этой неделе Конгресс США возобновил работу после летнего перерыва. Вероятно, что в последующие несколько месяцев в Конгрессе будут проводиться дебаты с целью поиска виновных в кризисе субстандартного сектора и кредитном дисбалансе, в результате чего, усилится давление на ФРС.
EUR/USD
Европейская валюта незначительно снизилась относительно доллара, компенсировав к окончанию торгового дня значительную часть дневных потерь на фоне активизации сделок carry trades и укрепления евро в паре с японской иеной. Индекс цен производителей Еврозоны, вышедший во вторник, оказался чуть выше прогнозов. Однако, учитывая, что годовые темпы роста PPI по-прежнему ниже "планки" ЕЦБ в 2%, инфляционное давление оказывается меньшей проблемой для Центробанка, чем возможное обострение кризиса ликвидности. При этом, темпы роста ВВП Еврозоны во втором квартале замедлились по сравнению с показателями первого квартала, что может стать дополнительной причиной для сохранения процентных ставок без изменений.
Уровни поддержки: 1.3501, 1.3420
Уровни сопротивления: 1.3726, 1.3753
GBP/USD
Как и в случае с евро, к окончанию торгового дня британскому фунту удалось отыграть часть дневных потерь в паре с долларом в результате восстановления позиций против японской иены. При этом, рынок оставил без внимания сильные макроэкономические данные Великобритании, вышедшие во вторник. Объем розничных продаж в августе вырос на 3.7% в годовом исчислении против повышения на 3.1% в июле. Кроме того, расходы на строительство достигли максимального за 9 месяцев уровня. Таким образом, британская экономика выглядит вполне устойчивой и застрахованной от негативного влияния проблем, наблюдающихся в экономике США. Сильные показатели потребительских расходов и стабильная ситуация на рынке недвижимости Великобритании свидетельствуют о том, что ЦБ Англии может позволить себе сохранить жесткий тон комментариев.
Уровни поддержки: 1.9975, 1.9851
Уровни сопротивления: 2.0235, 2.0337
USD/CHF
Вышедшие во вторник данные ВВП Швейцарии по итогам второго квартала существенно превысили прогнозы аналитиков и, фактически, стали первым макроэкономическим показателем за последнее время, свидетельствующим об удовлетворительном состоянии экономики страны. Однако, по мнению аналитиков, в ближайшее время ЦБ Швейцарии будет следовать в фарватере ЕЦБ. То есть, в случае повышения процентной ставки в Еврозоне или при сохранении ее на прежнем уровне, то же самое произойдет с процентной ставкой в Швейцарии.
Уровни поддержки: 1.1960, 1.1911
Уровни сопротивления: 1.2164, 1.2198
USD/JPY
Согласно опубликованным ЦБ Японии данным, в августе денежная база в стране выросла впервые за восемь месяцев. Однако, эти показатели были проигнорированы рынком, несмотря на то, что свидетельствовали об ослаблении угрозы дефляции. Основным драйвером для кроссов с иеной по-прежнему остаются сделки carry trades, возобновление которых во вторник вызвало снижение курса японской иены по отношению к ведущим мировым валютам. Тем не менее, в паре с новозеландским долларом иена осталась на прежних уровнях, что указывает на сохранение на рынке чувства неприятия к риску.
Уровни поддержки: 115.18, 113.99
Уровни сопротивления: 116.76, 117.78
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 4 сентября, котировки доллара существенно выросли на фоне укрепления американcкой валюты относительно евро на рынке Forex, а также возобновившегося спроса на валюту в условиях нестабильности мировых фондовых рынков. Новый виток бегства от риска на опасениях негативных последствий кризиса рынка кредитования спровоцировал отток средств из российских активов, усилив защитную функцию доллара США. В результате, отрыв рыночного курса от стоимости покупки долларов Центробанком РФ во вторник вновь достиг 18-20 коп. Стоимость бивалютной корзины выросла на 6-7 коп. до уровня 29.84 - 29.86 руб. Однако, в целом, внутридневные колебания доллара относительно рубля продолжили следовать динамике пары евро/доллар, демонстрировавшей в ходе европейских торгов плавное снижение на фоне публикации слабых макроэкономических показателей Еврозоны, а также отрицательной динамики западноевропейских фондовых рынков. Кроме того, давление на евро в паре с долларом оказали продажи евро в паре с японской иеной, вызванные ликвидацией сделок carry trades в условиях усиления чувства неприятия рисков. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке сохранилась стабильная ситуация. Объем сделок на аукционах прямого РЕПО во вторник составил 5.562 млрд. руб. против 21.67 млрд. руб. в понедельник и рекордного уровня в 272.3 млрд. руб. в прошлый вторник. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ выросли на 46.6 млрд. руб. до 704.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга снизились до 5.0%-5.5% годовых. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась на отметке 25.595 руб. за долл., на 0.25 коп. выше уровня предыдущего закрытия. После незначительного наклона вниз в начале торгов, в ходе которого доллар несколько раз коснулся минимального дневного значения 25.5875 руб. в промежутке от 10:24 мск до 10:26 мск, доллар начал плавное повышение, периодически переходящее в кратковременный боковой тренд. Рост американской валюты продолжался основную часть торговой сессии на российском рынке, отражая динамику пары евро/доллар на рынке Forex. Максимального дневного значения 25.7375 руб. доллар достиг к 16:48 мск. К окончанию торгов доллар незначительно скорректировался, закрывшись на отметке 25.725 руб., на 13.25 коп. выше уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 6.94 коп. до 25.6621 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами понедельника, увеличились более чем в полтора раза и составили 2419.211 млн. долл.
Макроэкономика
Объем розничных продаж в Великобритании в августе вырос на 3.7% г/г (+3.0% г/г прогноз; +3.1% г/г в июле). Индекс деловой активности в строительной сфере в Великобритании в августе вырос до 64.8 (60.6 прогноз; 61.8 в июле). Денежная база в Японии в августе выросла на 0.7% г/г до 88.147 трлн. иен (-2.3% г/г в июле). ВВП Швейцарии во II кв. +0.7% к/к, +2.8% г/г (+0.7% к/к, +2.4% г/г прогноз; +0.7% к/к, +2.7% г/г в I кв. - пересмотрен с +0.8% к/к, +2.4% г/г). Профицит торгового баланса Италии в июне составил 337 млн. евро (дефицит в 1.591 млрд. евро в июне 2006). Индекс PPI в Еврозоне в июле +0.3% м/м, +1.8% г/г (+0.1% м/м, +1.7% г/г прогноз; +0.1% м/м, +2.2% г/г в июне - пересмотрен с +2.3% г/г). PPI, за исключением цен на энергоносители, в июле +0.2% м/м; +2.9% г/г (+3.1% г/г в июне). ВВП Еврозоны во II кв. +0.3% к/к, +2.5% г/г (+0.3% к/к, +2.5% г/г прогноз; +0.7% к/к, +3.2% г/г в I кв. - пересмотрен с +3.1% г/г). Индекс деловой активности в промышленности США в августе снизился до 52.9 пункта (53.0 прогноз; 53.8 в июле). Ценовой индекс снизился до 63.0 (65.0 в июле). Расходы на строительство в США в июле снизились на 0.4% м/м до 1.17 трлн. долл. (+0.1% м/м прогноз; -0.3% м/м в июне).
Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке во вторник окончание торгового дня сопровождалось умеренным снижением ведущих индексов, спровоцированным публикацией неблагоприятных корпоративных новостей, а также опасениями переоцененности акций некоторых секторов рынка. Во вторник, второй день подряд, наблюдалась негативная динамика акций риэлтерских компаний. Индекс сектора недвижимости упал на 1.8%, чему способствовали вышедшие в накануне данные, свидетельствующие о существенном сокращении капитальных затрат риэлтерскими компаниями. Акции крупнейшего в Японии риэлтера Mitsui Fudosan снизились на 2.7%. В свою очередь, бумаги второй по величине в Японии энергетической корпорации Kansai Electric Power упали на 2% на сообщениях о приостановке ядерного реактора на принадлежащей компании АЭС Ohi, расположенной на западе Японии, в связи с утечкой радиоактивной воды.
К закрытию торгов во вторник европейские фондовые индексы отыграли первоначальные потери на фоне роста акций банковского сектора, спровоцированного оптимистичными комментариями представителя Deutsche Bank, а также позитивной динамики акций нефтяных компаний, поддержанных повышением цен на нефть. Дополнительную поддержку европейским рынкам оказала позитивная динамика фондового рынка США, чему способствовали вышедшие в 18:00 мск данные индекса деловой активности в промышленности США, воспринятые экономистами как оптимальный повод для снижения процентной ставки в ходе заседания FOMC 18 сентября. Индекс европейского сектора недвижимости вырос на 1.3% на фоне повышения акций риэлтерской компании Unibail Rodamco (+4.6%), заявившей об увеличении прибыли, а также о намерении осуществить выкуп крупного пакета собственных акций с открытого рынка.
Фондовый рынок США закрылся в плюсе во вторник на фоне позитивной динамики акций технологических компаний, пользовавшихся спросом на ожиданиях их дальнейшего роста. В свою очередь, повышение цен на нефть способствовало росту акций нефтяного сектора. Бумаги компании Yahoo прибавили 5.46% после заявления Bear Stearns о том, что компания является привлекательной целью для поглощения. Акции Apple выросли на 4.1% на ожиданиях роста объемов продаж iPods, который может превысить прогнозы аналитиков. Акции финансового сектора демонстрировали повышение вторую торговую сессию подряд. Индекс сектора прибавил 1.2%. Акции Goldman Sachs выросли до трехнедельного максимума, закрывшись с повышением на 2.72%. Бумаги Lehman Brothers Holdings подорожали на 2.97%.
Российский фондовый рынок
Во вторник, 4 сентября, на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно снижение наиболее ликвидных акций на фоне негативной динамики мировых фондовых рынков, вызванной опасениями дальнейшего обострения кризиса ликвидности. Открытие торгов в фондовой секции ММВБ состоялось в отрицательной зоне на фоне негативного закрытия японского рынка. Снижение индекса ММВБ, двигавшегося синхронно с западноевропейскими индексами, наблюдалось в ходе большей части торгов. Активизация продаж по всему спектру рынка была спровоцирована ожиданиями публикации слабых данных макростатистики США по расходам на строительство и индексу деловой активности в промышленном секторе, запланированной на 18:00 мск, что может оказать давление на динамику фондового рынка США. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1663.23 пункта (-0.92%). Торговые обороты в фондовой секции ММВБ увеличились и составили 32.53 млрд. руб. Лидером снижения стали акции РАО ЕЭС, подешевевшие на 3.17% после состоявшейся накануне осечки реестра акционеров в рамках выделения из состава энергохолдинга генерирующих компаний ОГК-5 и ТГК-5. Снижение цен на промышленные металлы вызвало негативную динамику акций Норильского никеля, подешевевших на 1.05%. Лучше рынка выглядели акции Татнефти, закрывшиеся с повышением на 0.27% на сообщениях о том, что компания рассчитывает получить льготу по налогу на добычу полезных ископаемых при разработке месторождений битумной нефти. По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 1.13% до 1904.76 пункта. В наибольшей степени подешевели акции РАО ЕЭС (-2.76%), Норильского никеля (-1.58%) и Сургутнефтегаза (-1.74%). Позитивную динамику продемонстрировали акции ПолюсЗолота (+0.74%). Объем торгов на "классике" вырос, составив 52.81 млн. долл.
Рынок нефти
Во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, стоимость фьючерсов на нефть достигла максимального за месяц значения, превысив 75 долл. за барр. Росту цен на нефть способствовали ожидания решения ОПЕК о сохранении поставок нефти на прежнем уровне, опасения формирования новых ураганов в Атлантике, а также прогнозы о вероятном сокращении запасов нефти и бензина по итогам прошлой недели. Несмотря на ослабление урагана Феликс после того, как он прошел по побережью Центральной Америки, и снятие угрозы разрушения нефтяной инфраструктуры Мексиканского залива, метеорологи государственного университета Колорадо сообщили о том, что в этом месяце ожидается формирование еще четырех ураганов, которые могут нанести потенциальный ущерб нефтяной промышленности США. Кроме того, поддержку ценам на нефть оказали ожидания сокращения запасов нефти и бензина, отчет о которых будет опубликован в четверг. По мнению аналитиков, запасы нефти снизились на 1.1 млн. барр., запасы бензина уменьшились также на 1.1 млн. барр., в то время как запасы дистиллятов выросли на 0.1 млн. барр. Производительность американских НПЗ, как ожидается, увеличилась на 0.2%. В свою очередь, министр нефтяной промышленности Катара во вторник заявил о том, что ОПЕК не имеет планов по увеличению поставок нефти, поскольку дефицита нефти на рынке не наблюдается. Следующее заседания ОПЕК пройдет на следующей неделе в Вене. Октябрьский фьючерс на нефть во вторник, к закрытию торгов на NYMEX, подорожал на 1.04 долл. (+1.4%) до 75.08 долл. за барр.
Рынок металлов
Фьючерсы на золото во вторник, к закрытию сессии, превзошли отметку в 690 долл. за т.у. на фоне роста цен на нефть, увеличения физического спроса, а также позитивной динамики фондового рынка США. Во вторник первоначальную поддержку золоту оказал физический спрос со стороны покупателей с Ближнего Востока и Азии, где начался "золотой" сезон, что позволило фьючерсам на золото преодолеть ключевой уровень технического сопротивления. По мнению аналитиков, в текущем году импорт золота Индией достигнет рекордных показателей в связи с высокими урожаями (70% покупок золота приходится на сельскохозяйственные общины), а также ростом индийской экономики, что способствует увеличению потребительских расходов. В свою очередь, запасы золота FTF-фонда StreetTracks Gold Trust, паи которого обеспечены золотом, вновь достигли рекордного уровня и составили 515 тонн. При этом, согласно опубликованным во вторник данным, за неделю, окончившуюся 28 августа, число длинных позиций по золоту выросло на 12%. В то же время, фьючерсы на медь к ходе торгов в Нью-Йорке продемонстрировали максимальное за две недели внутридневное снижение на фоне выхода слабых данных индекса деловой активности в промышленности США и низких показателей по затратам на строительство, свидетельствующих о замедлении американской экономики, что может стать причиной ослабления спроса на медь. Дополнительное давление на медь оказали данные LME, согласно которым, запасы меди в хранилищах, мониторинг которых осуществляет LME, достигли трехмесячных максимумов. Декабрьский фьючерс на золото в понедельник, к закрытию торгов на NYMEX, вырос на 9.1 долл. (+1.3%) до 691 долл. за т.у. Сентябрьский фьючерс на серебро подорожал на 0.218 долл. (+1.8%) 12.448 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину прибавил на 2.1 долл., закрывшись на уровне 1273.7 долл. за т.у. Стоимость декабрьского фьючерса на палладий увеличилась на 1.9 долл. до 339.65 долл. за т.у. Цена сентябрьского фьючерса на медь снизилась на 0.091 долл. (-2.7%) до 3.306 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ «Калита-Финанс»
Загрузка...
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
