|
FOREX
В пятницу, 21 сентября, доллар США обновил исторический минимум относительно евро и достиг очередного минимального за 31 год уровня в паре в канадским долларом на фоне сохраняющегося давления на американскую валюту. Кроме того, доллар умеренно снизился относительно британского фунта, сохранил прежние позиции в паре со швейцарским франком и незначительно вырос по отношению к японской иене. Во второй половине дня доллару удалось оттолкнуться от минимальных дневных значений, поскольку в условиях малонасыщенного макроэкономического календаря рынок не получил дополнительного импульса к продажам американской валюты. Принятое на прошлой неделе решение ФРС о снижении ставки по фондам и дисконтной ставки на 50 б.п. свидетельствует не только о том, что регуляторы пытаются действовать превентивно, а не реагировать на события постфактум, но и о том, что ситуация в экономике США может оказаться значительно хуже, чем предполагалось ранее. Кроме того, сопутствующие комментарии ФРС были расценены рынком как намек на возможное продолжение снижения процентных ставок. Согласно фьючерсам на ставки ФРС, рынок ожидает сокращения процентной ставки еще на 50 б.п. к концу текущего года и на 75 б.п. в течение 2008 года. По мнению аналитиков, в среднесрочной перспективе давление на доллар сохранится, однако, на предстоящей неделе доллар имеет шансы на некоторое восстановление. Намеченные к публикации на этой неделе макроэкономические данные США могут оказать разнонаправленное влияние на американскую валюту. Данные по продажам на первичном и вторичном рынке жилья, вероятно, окажутся слабыми, однако, негатив по рынку недвижимости может быть уже заложен в текущие цены. Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго и данные по продажам товаров длительного пользования, вероятно, окажутся умеренно позитивными, поскольку слабый доллар способствовал улучшению промышленных показателей. В свою очередь, данные индекса потребительского доверия, расходов и доходов потребителей, вероятно, снизятся, однако, спрэд между доходами и расходами может сузиться. Кроме того, в четверг ожидается выход показателей ВВП США по итогам второго квартала. Однако, учитывая, что это будет финальная публикация данных за период, существенные изменения цифр темпов роста ВВП маловероятны.
EUR/USD
В ходе вечерних торгов в пятницу пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.4070 - 1.4090, снизившись от достигнутого днем рекордного уровня 1.4120. Негативным фактором для евро стали данные, свидетельствующие о превысившем ожидания снижении индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны. Кроме того, президент Франции Николя Саркози в пятницу выступил с резкой критикой монетарной политики ЕЦБ, призывая регуляторов предпринять меры по приостановке роста курса европейской валюты. В свою очередь, немецкий канцлер Ангела Меркель заявила, что Германия будет сопротивляться любым попыткам оказывать давление на ЕЦБ. На этой неделе ожидается выход данных по индексам бизнес-доверия и потребительского доверия стран, входящих в зоне евро. По мнению аналитиков, на фоне роста европейской валюты, оказывающего негативное влияние на экспорт, а также сохраняющейся нестабильности финансовых рынков, показатели индексов могут ухудшиться.
Уровни поддержки: 1.3953, 1.3848
Уровни сопротивления: 1.4100, 1.4120
GBP/USD
В пятницу британский фунт отыграл потери предыдущих торгов, достигнув максимального за неделю значения 2.0212 относительно доллара. Укреплению фунта способствовали сообщения о новых шагах по поглощению лондонской биржи LSE, в частности об увеличении своей доли в LSE до 24% инвестиционным фондом из Катара. В свою очередь, биржи Nasdaq и Borse Dubai подготовили предложения по созданию пан-континентальной биржи с участием LSE, которая может стать конкурентом недавно созданного союза американской NYSE и французской Euronext.
Уровни поддержки: 1.9912, 1.9796
Уровни сопротивления: 2.0274, 2.0380
USD/CHF
После первоначального снижения в ходе вечерних торгов в пятницу, к концу дня швейцарскому франку удалось отыграть дневные потери, закрывшись вблизи уровня предыдущего закрытия. На фоне позитивной динамики западноевропейских площадок и фондовых индексов США наблюдалось некоторое ослабление защитной функции швейцарской валюты. Тем не менее, в условиях сохраняющегося давления на доллар и благоприятной ситуации в экономике Швейцарии, перспективы франка выглядят предпочтительнее. На этой неделе ожидается публикация индикатора потребления, а также индекса опережающих экономических индикаторов Швейцарии. Аналитики прогнозируют незначительное снижение показателей, связанное с ожиданиями замедления темпов роста мировой экономики.
Уровни поддержки: 1.1692, 1.1676
Уровни сопротивления: 1.1900, 1.1995
USD/JPY
Японская иена подешевела почти на 100 пунктов относительно доллара США на фоне усиления активности в секторе carry trades, чему способствовала позитивная динамика европейского и американского фондовых рынков. Показатели общего индекса деловой активности в промышленности Японии, вышедшие в пятницу, соответствовали прогнозам аналитиков и были проигнорированы рынком. На предстоящей неделе ожидается публикация крупного блока макроэкономических данных Японии, включая показатели рынка труда, индекса потребительских цен и потребительских расходов. По мнению аналитиков, данные не смогут оказать поддержки японской иене, поскольку, вероятно, подтвердят замедление темпов роста японской экономики.
Уровни поддержки: 113.98, 112.58
Уровни сопротивления: 116.76, 117.78
USD/RUR
На российском валютном рынке в пятницу, 21 сентября, доллар продолжил снижение на фоне роста пары евро/доллар к очередному историческому максимуму 1.4120. Стоимость бивалютной корзины составила 29.66 - 29.68 руб., не изменившись по сравнению с уровнями предыдущих торгов. В ходе европейских торгов в пятницу пара евро/доллар откатилась от рекордных значений на фоне публикации слабых данных по индексам PMI Еврозоны, что стало одной из причин начала фиксации прибыли по евро после предыдущего существенного роста. Тем не менее, ниже отметки 1.4043 паре пройти не удалось, поскольку ожидания сужения процентного дифференциала в ставках ЕЦБ и ФРС по-прежнему оказывают давление на доллар. В то же время, некоторую поддержку американской валюте оказала позитивная динамика фондовых рынков. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в пятницу сохранилась напряженная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ сократились на 62.2 млрд. руб. до 663.8 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 6.0%-6.5% годовых. Размер средневзвешенной ставки однодневных кредитов MIACR вырос на 86 б.п. до максимального с начала месяца значения 6.51% годовых. Объем сделок на аукционах прямого РЕПО увеличился до 53.92 млрд. руб. против 30.81 млрд. руб. в четверг. Сессия расчетами "завтра" в валютной секции ММВБ открылась на отметке 25.0999 руб. за долл., на 0.01 коп. ниже уровня предыдущего закрытия, что одновременно стало и максимальным значением дня. На первых минутах торгов доллар резко снизился на 6.49 коп., несколько раз коснувшись минимального дневного значения 25.035 руб. в промежутке от 10:04 мск до 10:38 мск. Затем, доллар оттолкнулся от нижних границ дневного тренда, прибавив 4.45 коп. к 11:10 мск. Тем не менее, отсутствие поддержки со стороны покупателей американской валюты вызвало ее снижение на 3 коп. и стабилизацию к 12:00 мск в диапазоне 25.05 - 25.0675 руб. Во второй половине дня доллар вновь предпринял попытку повышения, достигнув к 14:15 мск уровня 25.08 руб., вблизи которого двигался оставшуюся часть торгов. Закрытие состоялось на отметке 25.08 руб., на 2 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара снизился на 4.56 коп. до 25.067 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами четверга, увеличились на 138.601 млн. долл. и составили 2192.203 млн. долл.
Макроэкономика
Общий индекс деловой активности в промышленности Японии в июле снизился на 0.4% м/м (-0.4% м/м прогноз; +0.2% м/м в июне). Профицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в июле сократился до 1.7 млрд. евро (3.5 млрд. евро прогноз; 7.3 млрд. евро в июне - пересмотрен с 5.9 млрд. евро). Индекс деловой активности в производственной сфере Еврозоны в сентябре снизился до 53.2 пункта (53.9 прогноз; 54.3 в августе). Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны в сентябре снизился до 54.0 пунктов (57.6 прогноз; 58.0 в августе). Объем розничных продаж в Канаде в июле сократился на 0.8% м/м (0.0% прогноз; -1.1% м/м в июне - пересмотрен с -0.9% м/м).
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок снизился в пятницу на фоне фиксации прибыли в преддверии трехдневных выходных. Давление на фондовые индексы оказала негативная динамика акций компаний сектора потребительского кредитования, подешевевших на опасениях ухудшения ситуации в финансовой системе после снижения прогноза по доходам сектора банком Mitsubishi UJF. Динамика акций японских банков, владеющих крупными пакетами акций компаний сектора потребительского кредитования, в целом, следовала тенденциям, сформировавшимся в бумагах их подразделений. Акции банка Mitsubishi UFJ снизились на 3.8%. Бумаги его конкурента Sumitomo Mitsui Financial Group подешевели на 2.3%. Лучше рынка выглядели акции сырьевых компаний: акции сталелитейной Nippon Steel подорожали на 2.1%.
В пятницу европейские фондовые индексы умеренно прибавили на фоне позитивной динамики акций автопроизводителей, вызванной повышением рекомендаций по автомобильному сектору аналитиками Goldman Sachs, а также роста акций горнодобывающих компаний в условиях благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке меди. Росту акций горнодобывающих компаний BHP Billiton (+1.5%) и Rio Tinto (+1.3%) способствовало повышение цен на медь в ходе торгов на LME. Бумаги крупнейшей в мире сталелитейной компании ArcelorMittal прибавили 3.9% после повышения аналитиками Lehman Brothers рекомендаций по ним до "лучше рынка". Акции ведущего мирового производителя бумаги Stora Enso подорожали на 6.1% на сообщениях о продаже компанией своего американского подразделения.
Фондовый рынок США закрылся в положительной области в отсутствие публикаций данных макростатистики под влиянием позитивной финансовой отчетности компаний Oracle и Nike. В пятницу инвесторы возобновили покупки акций после существенного снижения рынка в четверг, вызванного фиксацией прибыли после двухдневного роста, спровоцированного решением ФРС об агрессивном сокращении процентной ставки, в результате чего индекс Dow industrials за два дня прибавил более 400 пунктов. Акции промышленной компании Texas Instruments подорожали на 2.4% на сообщениях о решении совета директоров компании осуществить дополнительный выкуп акций на сумму 5 млрд. долл. Кроме того, компания сообщила о намерении увеличить размер дивидендов на 25%.
Российский фондовый рынок
В пятницу 21 сентября, на российском фондовом рынке наблюдалось разнонаправленное движение наиболее ликвидных акций с умеренным повышением индексов MICEX и RTSI. Открытие индекса ММВБ состоялось с повышением котировок ведущих акций, несмотря на отрицательное закрытие в четверг фондового рынка США. Поддержку российскому рынку оказали высокие цены на нефть и металлы, обеспечившие инвестиционный спрос в акциях сырьевых компаний, а также позитивная динамика европейских фондовых рынков, вызванная повышением брокерских рекомендаций по акциям автоконцернов. Во второй половине дня индекс ММВБ стабилизировался в боковом коридоре, на уровнях, на 0.35%-0.4% превышающих значения открытия. Ближе к окончанию торгов российские индексы возобновили плавное повышение, на фоне открывшегося "в плюс" фондового рынка США. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1725.11 пункта (+0.5%). Торговые обороты в фондовой секции ММВБ уменьшились и составили 47.38 млрд. руб. Среди лидеров повышения вновь оказались акции ВТБ, подорожавшие на 3.15% на фоне прошедшего в пятницу погашения еврооблигаций ВТБ в объеме 1 млрд. долл. Бумаги Норильского никеля (+1.76%), ПолюсЗолота (+2.86%) и Полиметалла (+5.52%) продолжили повышение, поддерживаемые позитивной динамикой фьючерсов на драгоценные и промышленные металлы. В свою очередь, высокие цены на нефть, несмотря на коррекционное снижение нефтяных фьючерсов внутри дня, обусловили положительное закрытие акций Татнефти (+1.48%), Сургутнефтегаза (+0.93%) и Газпром нефти (+2.06%). Хуже рынка выглядели акции Газпрома, подешевевшие на 0.64%. По итогам торгов в пятницу индекс РТС вырос на 0.55% до 2026.29 пункта. В наибольшей степени подорожали бумаги ВТБ (+3.18%), Норильского никеля (+1.72%), Северстали (+5.26%) и Татнефти (+1.96%). Негативную динамику продемонстрировали акции Газпрома (-0.55%), Сбербанка (-0.2%) и РАО ЕЭС (-0.16%). Объем торгов на "классике" сократился на 38.565 млн. долл. и составил 56.265 млн. долл.
Рынок нефти
Фьючерсы на нефть, к окончанию торгов в пятницу, незначительно снизились, скорректировав результаты предыдущего роста. Однако, по итогам недели ближний контракт на нефть подорожал на 4.5% на сообщениях о закрытии расположенных в Мексиканском заливе нефтедобывающих предприятий в связи с приближающимся тропическим штормом. Ноябрьский контракт на нефть закрытию торгов на NYMEX подешевел на 0.16 долл. до 81.62 долл. за барр. Согласно данным Управления природными ресурсами США U.S. Minerals Management Service, в Мексиканском заливе приостановлена работа 62.7% нефтедобывающих производств и 30.8% газовых скважин. Национальный центр США по прогнозированию ураганов в воскресенье сообщил о сформировавшемся в Атлантическом океане субтропическом шторме Джерри, однако Центр отметил, что шторм пока не несет непосредственной угрозы расположенной на суше инфраструктуре. В воскресенье вечером (по московскому времени) Джерри находился в более чем 1.5 км от Азорских островов. Порывы ветра достигали 64 км/ч. Глава Энергетической информационной администрации США (Energy Information Administration, EIA) Гай Карузо в пятницу заявил, что текущие цены на нефть, превышающие 80 долл. за барр., не могут быть отнесены исключительно к фундаментальным факторам. По мнению Карузо, если не произойдет срыва поставок нефти, в ближайшие несколько недель и месяцев подобная стоимость нефти поддержана не будет. Кроме того, Карузо отметил, что повышение цен на нефть, последовавшее за решением ОПЕК об увеличении объема поставок на 500 тыс. барр. в день, вероятно, было вызвано опасениями недостаточности увеличения добычи нефти, а также сомнениями в способности членов картеля точно следовать новым квотам.
Рынок металлов
Стоимость фьючерсов на золото в пятницу умеренно сократилась, однако по итогам недели золото подорожало почти на 3% на фоне ослабления доллара США и роста цен на нефть. Декабрьский контракт на золото к закрытию регулярной торговой сессии на NYMEX снизился на 1 долл. до 738.9 долл. за т.у., на 21.1 долл. или 2.9% превысив цену закрытия прошлой недели. В ходе электронных торгов в пятницу цены на золото достигли отметки 747.1 долл. за т.у., обновив максимальный с 1980 года уровень. Аналитики предупреждают о рисках коррекционного снижения фьючерсов на золото, однако, в долгосрочной перспективе прогнозируется продолжение роста стоимости драгоценного металла, что может быть вызвано ослаблением доллара США, высокими ценами на нефть, а также опасениями о возможном ухудшении ситуации в мировой экономике. В пятницу доллар достиг очередного исторического минимума относительно евро - 1.4120, однако, ближе к окончанию торгового дня частично компенсировал дневные потери. Ослабление доллара имеет двойной эффект для товарных рынков, поскольку, с одной стороны, способствует увеличению спроса на энергоносители и металлы от инвесторов, использующих другие валюты, а с другой стороны, обесценивает стоимость деноминированного в долларах сырья. В свою очередь, фьючерсы на другие металлы в пятницу закрылись разнонаправленно. Декабрьский фьючерс на серебро подорожал на 0.15 долл. до 13.62 долл. за т.у. Октябрьский фьючерс на платину прибавил 3 долл., закрывшись на уровне 1331.6 долл. за т.у. Стоимость декабрьского фьючерса на палладий уменьшилась на 1.55 долл. до 342.55 долл. за т.у. Цена сентябрьского фьючерса на медь снизилась на 0.002 долл. до 3.5925 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ «Калита-Финанс»
Загрузка...
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
