Реклама ипотечных кредитов в швейцарских франках обещает заемщикам 30% экономию на обслуживании долга. Получается, что если вы берете в кредит эквивалент $100 000, то за 20 лет можете наэкономить на приличный автомобиль? Или просто потратить больше на собственные нужды – тоже круто! Давайте проверим, насколько это соответствует действительности.

Швейцарский франк является одной из наиболее стабильных валют мира, а колебание его курса намного слабее, чем доллара США или евро. В странах Центральной и Восточной Европы львиная доля потребительских кредитов предоставляется именно в этой валюте. Банкиры уверяют, что использование швейцарских франков позволяет заемщику существенно снизить свои затраты на обслуживание задолженности по кредиту. По словам начальника управления развития продуктов для частных клиентов «ОТП Банк» Алексея Руднева, на средней сумме ипотечного кредита в швейцарских франках экономия для заёмщика в платежах по нему равна стоимости нового автомобиля среднего класса. Начальник отдела розничных кредитных продуктов «Укргазбанк» Дмитрий Замотаев объясняет, что снизить ежемесячные затраты на уплату процентов по кредиту позволяет относительная дешевизна кредитов, номинированных во франках, на международных рынках.

«Низкая базовая учетная ставка Центрального банка Швейцарии (1,96%), дает банкам возможность привлекать ресурсы в швейцарских франках по более низким, по сравнению с заимствованиями в долларах и евро, ставкам. В результате коммерческие банки могут предлагать своим клиентам кредиты в этой валюте по относительно невысоким ставкам», - говорит Дмитрий Замотаев.

Между тем, в Украине пока только 4 банка предлагают своим клиентам получить кредиты во франках: УкрСиббанк, «ОТП Банк», Укрсоцбанк и Укрэксимбанк. Средние ставки на кредиты в «чифах» (обозначение швейцарского франка на бирже «CHF») находятся сейчас в пределах 9-10,25% годовых (см. таблицу). В свою очередь, средние ставки по долларам в вышеуказанных банках, по данным компании Простобанк Консалтинг, составляют 11-13%, а по евро – 10,5-12,4%. Если учесть, что комиссионные платежи при оформлении ипотечных кредитов одинаковы, вне зависимости от выбранной валюты кредитования, можно провести элементарные подсчеты: кредиты во франках будут стоить заемщику примерно на 2% дешевле, чем займы в долларах и евро. Все очень просто – 2% экономии позволяют заемщику сэкономить за 20 лет около 20% от стоимости кредита. То есть, уже не 30%, как обещают в рекламе.


Условия кредитования в швейцарских франках, долларах и евро в некоторых украиснких банках

Название банка* Ставка в швейцарских франках, %* Ставка в евро, %* Ставка в долларах, %* Комиссия, одноразовая, %* Максимальный срок кредитования, лет* Минимальный первый взнос, %
ОТП банк* 8,99# 10,49% (фиксированная); 10,99% (плавающая)* 10,99% (фиксированная); 11,49% (плавающая)* 0,99* 30* 15
УкрСиббанк* 9,49-9,99%* 11,9-12,4%* 12,4-12,9* 1,2* 30* 15
Укрсоцбанк* 10,2* 12* 13* 0,99* 25* 15
Укрэксимбанк* 10,24# 11,75-12,25* 12,5-13* 1* 21* 15

# плавающая ставка

официальный курс НБУ по швейцарскому франку 4,3085 грн. на 24/10/2007


«Прежде всего, хочу напомнить нашим читателям, что все банки имеют утвержденную минимальную доходность, и в условиях рынка стремятся заработать как можно больше сверх этой доходности», - напоминает начальник управления развития и контроля кредитной деятельности филиалов департамента розничного кредитования банка «Финансы и Кредит» Даниил Фурса. Банкир рассказывает, что преимущество у кредитов в швейцарских франках только одно – психологическое. Обратите внимание на условия договоров при кредитовании в швейцарских франках (как, впрочем, и в любой другой «экзотической» валюте), а именно на комиссии, которые вам придется заплатить банку. Во-первых, комиссия за погашение кредита наличными франками – это 1,5-2,5% от суммы погашения. Во-вторых, комиссии, которые уплачиваются банку за покупку франков на межбанковской валютной бирже – это 1,3% сбор в пенсионный фонд + стоимость услуг банка, которая может достигать 0,5%. И не нужно смотреть на табло банковских обменных пунктов, на которых присутствуют курсы покупки и продажи «чифов» - зачастую купить необходимую сумму франков там не удастся. Например, «ОТП банк» согласно кредитному договору продает своим заемщикам франки только в размере необходимого для погашения долга платежа. Если же у вас появится возможность погасить кредит с опережением графика платежей, то необходимую сумму придется покупать с помощью родного банка на межбанковском рынке.

«Таким образом, к декларируемой ставке (например, 8,99%) автоматически добавляется 1,5-2,5% при наличном погашении, то есть ставка уже получается не 8,99%, а 10,49-11,49%, что вполне соизмеримо со ставками в долларах или евро. При покупке валюты через УМВБ банк тоже закладывает дополнительные комиссионные, которые могут быть даже больше, чем при погашении наличными», - утверждает господин Фурса. То есть, средняя эффективная ставка по кредитам будет равняться ставке по кредитному договору + 2-3% годовых. И при этом мы еще не учли самого главного фактора, влияющего на стоимость валютных займов: риска изменения курса валюты против гривны. Для основных мировых валют действует правило паритета процентных ставок. Т.е. низкие процентные ставки по кредитам и депозитам в одной валюте компенсируются более высоким обменным курсом в будущем. Например, согласно прогнозам ведущих мировых банков по фьючерсным контрактам (http://www.ozforex.com.au/cgi-bin/forwardRates.asp), через год курс доллара ослабеет к франку примерно на 2%. А изменение курса франка против доллара напрямую увеличивает расходы на погашение «швейцарского кредита».

Проведем простые подсчеты, чтобы рассчитать эффективную ставку по кредиту в швейцарском франке. Во-первых, учтите, что рассчитаться франком за квартиру или машину нельзя – автосалоны устанавливают цены на машины в гривнах по курсу НБУ, а продавцы недвижимости предпочитают привычные доллары и евро. Итак, если вы решили взять кредит в сумме 100 000 швейцарских франков, то выдавать на руки вам будут гривны по коммерческому курсу банка, который примерно на 2-2,5% ниже официального курса НБУ. То есть, вы получите на руки CHF100 000 х 4,23 грн. = 423 000 грн. Погашать кредит придется по курсу продажи швейцарских франков, поэтому к ставке по кредиту смело можете прибавить вышеуказанные 2,5%. В результате мы получаем такую эффективную ставку кредита в швейцарских франках на первый год кредитования:

ставка банка + комиссионные при выдаче кредита + курсовые потери + комиссионные при погашении кредита + риск изменения курса франка к доллару за год (8,99%+1,2%+2,5%+2%+2%) = 16,69%.

Собственно, столько же сейчас стоят кредиты в гривне. Так что, не рискуйте почем зря.

Автор: Александр Дубинский

	25.10.2007	Что творится с ценами на "вторичное" жилье?
	25.10.2007	Швейцарская гвардия
	25.10.2007	8-10 ноября 2007 года состоится выставка "INVESTFUNDS EXPO – 2007 Харьков: Инструменты фондового рынка для населения"