|
FOREX
Во вторник, 30 октября, доллар обновил исторический минимум относительно евро и 26-летний минимум относительно британского фунта после выхода слабых данных индекса потребительского доверия США. В октябре индекс потребительского доверия снизился третий месяц подряд и достиг нового 2-летнего минимума. В среду ФРС окажется перед выбором – подтвердить приоритет рисков замедления американской экономики или сосредоточиться на угрозе инфляции. Опубликованные за последнее время макроэкономические данные США указывают на замедление экономического роста, но явно недостаточное для агрессивного сокращения процентной ставки по аналогии с прошлым заседанием FOMC. Учитывая, что снижение процентной ставки ощущается в экономике с временным лагом, ФРС может предпочесть проводить более равномерную монетарную политику, осуществив несколько последовательных сокращений ставки вместо еще одного агрессивного снижения, которое может спровоцировать усиление инфляционного давления. При этом, недавние заявления членов ФРС свидетельствуют о том, что они предпочли бы сохранить процентную ставку неизменной. С другой стороны, члены ФРС осознают текущие настроения рынка, уверенного в снижении процентной ставки по итогам заседания в среду. Разочаровывающий результат заседания может вызвать резкую реакцию рынка и значительную переоценку кривой доходности. Ожидания продолжения цикла снижения ставок переводят доллар в категорию валют с низкой доходностью, использующихся в сделках carry trades, такую как японская иена и швейцарский франк. В этом месяце, впервые за четыре года, процентная ставка по двухлетним депозитам в Еврозоне превысила ставки по аналогичным депозитам в США. В среду, до обнародования решения по процентной ставке, ожидается выход показателей ВВП США за третий квартал, индекса PMI Чикаго и данных по расходам на строительство. Аналитики прогнозируют существенное замедление темпов роста ВВП, сокращение расходов на строительство и возможное улучшение показателей в производственном секторе Чикаго, что могло быть вызвано ослаблением доллара США.
EUR/USD
В ходе вечерних торгов во вторник пара евро/доллар достигла нового рекордного уровня 1.4441, однако позднее снизилась к отметке 1.4432 против 1.4426 в понедельник вечером. Основную поддержку европейской валюте оказывают прогнозы сокращения процентной ставки ФРС на фоне ожиданий неизменности монетарной политики ЕЦБ в ближайшее время. Дополнительным стимулом к повышению евро стали позитивные данные по рынку труда в Германии. В октябре число безработных в стране сократилось на 40 тыс. человек, что привело к снижению уровня безработицы до 8.7%, минимального с 1993 года уровня. Тем не менее, благоприятный эффект сильных данных по рынку труда был частично нивелирован показателями индекса PMI в розничном секторе Еврозоны. Индикатор, основанный на оценке ситуации в розничной торговле на середину месяца, указал на снижение объемов продаж в октябре.
Уровни поддержки: 1.4377, 1.4300
Уровни сопротивления: 1.4443, 1.4500
GBP/USD
Во вторник британский фунт вновь укрепился против доллара, несмотря на публикацию слабых макроэкономических данных Великобритании, согласно которым баланс розничных продаж в стране в октябре снизился до +9 против +12 в прошлом месяце. Тем не менее, поддержку фунту оказали комментарии члена Комитета по монетарной политике ЦБ Англии Кейт Баркер, фактически, подтвердившей, что банк не планирует сокращать процентную ставку на ближайшем заседании, несмотря на негативные последствия дестабилизации финансовых рынков.
Уровни поддержки: 2.0530, 2.0425
Уровни сопротивления: 2.0703, 2.0750
USD/CHF
Швейцарский франк прибавил порядка 65 пунктов в паре с долларом, продолжив следовать динамике пары евро/доллар. Помимо общего ослабления американской валюты, поддержку швейцарскому франку оказали опубликованные во вторник данные индикатора потребления, рассчитываемого UBS. В сентябре индикатор вырос до 1.99 пунктов против 1.95 в августе, существенно превысив долгосрочный средний показатель 1.49. Как отмечает UBS, индикатор потребления по-прежнему указывает на уверенный рост потребительских расходов в Швейцарии.
Уровни поддержки: 1.1523, 1.1500
Уровни сопротивления: 1.1793, 1.1927
USD/JPY
Негативная динамика мировых фондовых рынков на этот раз не оказала существенного влияния на японскую иену, подорожавшую относительно доллара лишь на 10 пунктов. Давление на иену было вызвано ожиданиями сокращения процентной ставки ФРС, что в краткосрочной перспективе может оказать поддержку фондовым рынкам, способствуя усилению активности в секторе carry trades. Кроме того, несмотря на уверенность рынка в сохранении процентной ставки в Японии на прежнем уровне, о чем будет объявлено в среду с утра, первоначальная реакция рынка может вызвать усиление волатильности иены и спровоцировать фиксацию прибыли по японской валюте.
Уровни поддержки: 113.36, 112.21
Уровни сопротивления: 115.54, 116.40
USD/RUR
На российском валютном рынке во вторник, 30 октября, к закрытию торгов доллар умеренно снизился, однако, средневзвешенный курс доллара по итогам торгового дня незначительно увеличился на фоне внутридневного укрепления американской валюты относительно евро на рынке Forex. В ходе европейских торгов пара евро/доллар консолидировалась в диапазоне 1.4372 – 1.4416 на фоне фиксации прибыли после предыдущего роста европейской валюты. Некоторую поддержку доллару оказала публикация в Wall Street Journal, в которой высказывались сомнения по поводу снижения процентной ставки ФРС на этой неделе, поскольку ФРС не получила достаточного количества макроэкономических данных для оценки последствий предыдущего сокращения ставки. При этом, по мнению автора статьи, ФРС не будет пересматривать прогнозы по росту ВВП США на следующий год, ожидая сохранения стабильной ситуации в американской экономике. В то же время, европейская валюта оказалась под давлением опасений увеличения объемов списаний в европейском финансовом секторе, усилившихся после сообщения крупнейшего швейцарского банка UBS накануне о первых за пять лет квартальных убытках в результате крупных списаний неликвидных ипотечных долговых обязательств. К моменту закрытия торгов на российском валютном рынке, к 17:00 мск, пара евро/доллар стабилизировалась в области 1.4400 - 1.4410. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке во вторник наблюдалось ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью на фоне сокращения суммарных остатков средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ на 87.3 млрд. руб. до 479.5 млрд. руб. При этом, ЦБ РФ в течение дня предстоит изъять у банковского сектора рублевую ликвидность в объеме 204.3 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 8.0%-9.0% годовых. Размер средневзвешенной ставки однодневных кредитов MIACR вырос на 51 б.п. до 7.98% годовых. В результате обострения дефицита свободных денежных средств, объем сделок на аукционах прямого РЕПО увеличился до 205.69 млрд. руб. против 164.23 млрд. руб. в понедельник. Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 24.728 руб. за долл., на 0.05 коп. выше уровня предыдущего закрытия. В продолжение торговой сессии движение доллара происходило в пределах 3.8 коп. После незначительного повышения на первых минутах торгов, в ходе которого доллар достиг максимального дневного значения 24.743 руб. в 10:09 мск, в течение полутора часов доллар снизился на 3.8 коп., несколько раз коснувшись минимума дня 24.705 руб. в промежутке от 11:46 мск до 11:54 мск. Затем, оттолкнувшись от нижних границ дневного тренда, доллар отыграл 2 коп., стабилизировавшись в диапазоне 24.7145 – 24.725 руб. После неудачной попытки повышения, предпринятой в 14:30 мск, доллар возобновил снижение, вернувшись к окончанию торгов в область внутридневных минимумов. Закрытие состоялось на отметке 24.707 руб., на 2.05 коп. ниже уровня закрытия накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.09 коп. до 24.7179 руб. Торговые обороты увеличились на 1079.252 млн. долл. и составили 4063.247 млн. долл.
Макроэкономика
Уровень безработицы в Японии в сентябре вырос до 4% (3.8% прогноз; 3.8% в августе). Среднемесячные расходы домохозяйств Японии в сентябре вырос на 3.2% г/г до 281.448 тыс. иен (+1.3% г/г прогноз; +1.6% г/г в августе). Уровень безработицы в Германии в октябре снизился до 8.7% (8.7% прогноз; 8.8% в сентябре). Индикатор потребления, рассчитываемый UBS, в Швейцарии в сентябре вырос до 1.99 пункта (1.95 в августе; 2.26 в июле; 1.49 долгосрочный средний показатель). Индекс PMI в розничной торговле Еврозоны в октябре снизился до 47.9 пункта (50.5 в сентябре). Индекс цен производителей в Италии в сентябре +0.5% м/м, +3.5% г/г (+0.2% м/м, +3.0% г/г прогноз; +0.1% м/м, +1.9% г/г в августе). Цены производителей в промышленности Канады в сентябре снизились на 0.9% м/м (-0.9% м/м в августе – пересмотрены с -1.0% м/м). S&P/Case-Shiller индекс цен на дома в США в августе -0.8% м/м; -4.4% г/г. Индекс потребительского доверия в США в октябре снизился до 95.6 пункта (99.5 прогноз; 99.5 в сентябре – пересмотрен с 99.8).
Мировые фондовые рынки
Во вторник основной индекс фондового рынка Японии Nikkei снизился на фоне фиксации прибыли после существенного роста в понедельник. Участники рынка предпочли закрыть длинные позиции в преддверии намеченного на среду заседания Комитета по открытым рынка США. Акции технологических компаний Advantest и Tokyo Electron подешевели на 3.% и 0.6% соответственно после выхода данных, свидетельствующих о сокращении в сентябре, седьмой месяц подряд, числа заказов на полупроводниковое оборудование в Японии. Акции второго по величине в мире производителя струйных принтеров Seiko Epson Corp. упали на 5.6% после снижения компанией прогноза по годовой прибыли на 23%, мотивировавшей свое решение сокращением объемов продаж дисплеев.
Европейские фондовые рынки закрылись в минусе на фоне публикации неблагоприятной финансовой отчетности компаний Dassault Systemes, UBS и Royal KPN. Дополнительное давление на ведущие фондовые индексы оказала негативная динамика акций нефтяных и горнодобывающих компаний, подешевевших на фоне снижения цен на нефть и металлы. Бумаги второго по величине в Европе производителя автомобильных шин Continental подешевели на 1.9% после сообщения о намерении осуществить допэмиссию акций в объеме 1.5 млрд. евро с целью финансирования покупки подразделения по производству автомобильных запчастей компании Siemens. Акции нефтяных компаний BP (-1.8%), Royal/Dutch Shell (-1.5%) и Total (-0.6%), имеющих существенный вес в европейских индексах, снизились на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти.
Фондовый рынок США во вторник демонстрировал негативную динамику на фоне выхода данных о снижении цен на дома в крупнейших американских городах, а также публикации слабых показателей индекса потребительского доверия. Компания Colgate-Palmolive сообщила о 22%-ном росте прибыли по итогам третьего квартала и 12%-ном росте дохода. Ее акции подорожали на 1.35%. Акции металлургической компании U.S. Steel упали на 7% после выхода данных о снижении прибыли в третьем квартале на 35% и сообщения компании о возможном сокращении доходов в четвертом квартале. Бумаги оператора телефонной связи в 14-ти западных штатах США Qwest Communications International подешевели на 14% после выхода разочаровывающей финансовой отчетности.
Российский фондовый рынок
Во вторник, 30 октября, по итогам торгов на российском фондовом рынке наблюдалось преимущественно снижение котировок наиболее ликвидных акций на фоне ухудшения ситуации на товарных рынках, негативной динамики западноевропейских площадок, а также ослабления торговой активности в преддверии обнародования решения ФРС по процентной ставке, ожидающегося в среду. Открытие торгов в фондовой секции ММВБ состоялось с понижением котировок ведущих акций, несмотря на позитивное закрытие фондового рынка США накануне. Давление на российский рынок оказали торгующиеся с утра «в минус» фьючерсы на фондовые индексы США, а также отрицательное закрытие большинства фондовых рынков Азии. Тем не менее, во второй половине дня индекс ММВБ стабилизировался вблизи нижних границ дневного тренда, частично компенсировав в ходе заключительной части торгов дневные потери. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1855.63 пункта (-0.87%). Торговые обороты в фондовой секции ММВБ уменьшились на 6.68 млрд. руб. и составили 61.32 млрд. руб. Лидером снижения стали акции РАО ЕЭС, подешевевшие на 2.32%. Во вторник стали известны результаты заседания акционеров РАО ЕЭС, в ходе которого акционеры проголосовали за ликвидацию холдинга к 1 июля 2008 года. На фоне снижения цен на нефть марки WTI к отметке 92 долл. за барр. против 93.53 долл. накануне, подешевели акции Лукойла (-0.83%) и Сургутнефтегаза (-1.52%). Лучше рынка выглядели акции Татнефти и Транснефти, прибавившие по 1.7%. По итогам торгов во вторник индекс РТС снизился на 0.88% до 2206.34 пункта. В наибольшей степени среди «голубых фишек» подешевели акции Норильского никеля (-2.23%), Сбербанка (-1.86%), Сургутнефтегаза (-1.5%) и РАО ЕЭС (-1.38%). В положительной области закрылись акции Транснефти (+1.26%), ПолюсЗолота (+0.54%), Татнефти (+0.16%) и Газпрома (+0.49%). Объем торгов на «классике» сократился и составил 42.78 млн. долл.
Рынок нефти
Во вторник фьючерсы на нефть существенно снизились, прервав четырехдневное повышение, на фоне фиксации прибыли и корректировки позиций в преддверии выхода в среду данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и обнародования решения по процентной ставке ФРС. Одним из ключевых импульсов к понижению цен на нефть стала публикация отчета инвестиционного банка Goldman Sachs, рекомендовавшего клиентам продавать нефтяные фьючерсы и фиксировать прибыль. К закрытию торгов на NYMEX декабрьский фьючерс на нефть подешевел на 3.15 долл. (-3.4%) до 90.38 долл. за барр. В ходе предыдущих четырех торговых сессий стоимость нефти выросла на 9.7%. В понедельник ближний контракт на нефть закрылся на рекордном уровне 93.53 долл. за барр. Дополнительное давление на нефть оказало сообщение мексиканской государственной нефтяной компании Petroleos Mexicanos о возобновлении поставок нефти в США в полном объеме. В выходные поставки были сокращены на 600 тыс. барр. в день в связи с угрозой шторма в Мексиканском заливе. Кроме того, негативным фактором для нефти стали ожидания того, что данные отчета Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов в США, запланированного к публикации на среду, превысят прогнозы аналитиков. По мнению аналитиков, на прошлой неделе запасы нефти выросли на 100 тыс. барр., запасы бензина сократились на 400 тыс. барр., запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, уменьшились на 1 млн. барр. Производительность американских НПЗ, как ожидается, увеличилась на 0.5% до 87.6%.
Рынок металлов
Цены на золото, к закрытию торгов на NYMEX, снизились в результате фиксации прибыли после предыдущего роста на фоне снижения цен на нефть, а также в преддверии ожидающегося в среду решения по процентной ставке ФРС. Декабрьский фьючерс на золото к закрытию торгов на NYMEX подешевел на 4.8 долл. до 787.8 долл. за барр. В понедельник стоимость золота выросла на 5.1 долл. до 792.6 долл. за т.у. В ходе торговой сессии в понедельник ближний контракт на золото достиг внутридневного максимума 798.3 долл. за т.у. Во вторник аналитики Bear Stearns заявили, что сокращение процентной ставки ФРС может привести к росту цен на золото до 800 долл. за т.у. в течение недели. Однако, в случае, если ставка будет оставлена без изменений, золото может протестировать уровень 770 долл. за т.у. Credit Suisse отмечает, что основными драйверами роста цен на золото будут цены на нефть и другое сырье, ситуация в экономике США, а также изменения в динамике поставок и спроса на драгоценный металл. Аналитики ожидают ускорения сокращения добычи золота, поскольку риски золотодобывающей промышленности будут усиливаться на фоне отставания годового роста цен на золото от годовых темпов роста инфляции. В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX декабрьский фьючерс на серебро подешевел на 0.102 долл. до 14.328 долл. за т.у. Январский фьючерс на платину снизился на 24.6 долл. до 1440.9 долл. за т.у. Стоимость декабрьского фьючерса на палладий уменьшилась на 3.4 долл. до 371.8 долл. за т.у. Декабрьский фьючерс на медь подешевел на 0.0395 долл. до 3.4815 долл. за фунт.
Информацию предоставила ФГ "Калита-Финанс"
Загрузка...
|
|
Investfunds - Россия 
Investfunds - Казахстан
